平均收益率和标准差关系平均收益率为8%,而标准差为20%,（假设正常随机变量约有95%的时间出现在其均值的两标准差之内）

3.已知现行国库卷的利率5%,证券市场组合平均收益率为15%,市场上A、B、C、D四种股票的ß系数分别为0.

3.已知现行国库卷的利率5%,证券市场组合平均收益率为15%,市场上A、B、C、D四种股票的ß系数分别为0.91、1.17、1.8和0.52； B、C、D四种股票的必要收益率分别为16.7%、23%和10.2%.
要求：（1）采用资本资产定价模型计算A股票的必要收益率.
（2）计算B 股票的价值,为拟投资该股票的投资者作出是否投资的决策,并说明理由.假定B 股票的当前每股市价15元,最近一期发放的的每股股利为2.2元,预计年股利增长率4%.
（3）计算A、B、C投资组合的ß系数和必要收益率.假定投资者购买三种股票的比例为1:3:6.
（4）已知按3：5：2的比例购买A、B、D三种股票,所形成组合的ß系数为0.96必要收益率为14.6%,如果不考虑风险大小,请在A、B、C和A、B、D两种投资组合中作出决策,并说明理由.

理想亦天1年前1

jinp966 共回答了23个问题 | 采纳率91.3%

（1）K1=Rf+ß1*（Rm-Rf）=5%+0.91*（15%-5%）=14.1%（2）K=D0（1+g）/V+g,把数字代入得,16.7%=2.2*（1+4%）/V+4%,得：V=18（元/股） 可以投资,该股票明显被低估,它的市价低于它的实际价值所以应该投资.（3）&s...

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1. 如果无风险收益率为10%，市场平均收益率为13%，某种股票的β值为1.4。 求： （1）计算该股票的必要收益

1. 如果无风险收益率为10%，市场平均收益率为13%，某种股票的β值为1.4。 求： （1）计算该股票的必要收益
（2）若市场平均收益率增加到15%，计算该股票的必要收益率。

不再爱别人1年前1

逸凡男孩 共回答了17个问题 | 采纳率88.2%

1、10%+（13-10）%*1.4=15.2%
同理 2、 10%+（15-10）%*1.4=17%
必要收益率=无风险收益率+（市场平均收益率-无风险收益率）*风险系数

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基金的平均收益率和标准差相同,表示什么

yeswoods1年前1

菲菲的玉米 共回答了25个问题 | 采纳率92%

标准差衡量的是期望收益率与实际收益率的偏差；平均收益率衡量的是某段时间内收益率的平均.两者相同一般是巧合所致不能说明什么.
当然,楼主也可以这么理解,就是收益与风险相匹配.如果收益率和标准差都比较大,那么可以理解为较高的收益必须承担较高的风险；如果都比较小,那么可以理解为较低的收益承担较低的风险.

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某普通股票面值10元,每年获利0.8元,无风险资产的收益率为6%,市场组合的平均收益率为10%,该股票的Ｂ系数为1.5,

某普通股票面值10元,每年获利0.8元,无风险资产的收益率为6%,市场组合的平均收益率为10%,该股票的Ｂ系数为1.5,求该股票的内在价值.

默默的小猪1年前1

maozi123 共回答了11个问题 | 采纳率90.9%

预期收益率=6%+1.5*（10%-6%）=12%
股票内在价值=0.8/12%=6.67元（股利恒定模型）
面值10元大于内在价值,不适合投资

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假设市场只有两种股票A、B,其收益率标准差为0.25和0.6,与市场的相关系数分别为0.4和0.7,市场指数的平均收益率

假设市场只有两种股票A、B,其收益率标准差为0.25和0.6,与市场的相关系数分别为0.4和0.7,市场指数的平均收益率和标准差分别为0.15和0.1,无风险利率为0.05.（1）计算股票A、B和组合（0.5,0.5）的β值.（2）A、B的协方差.（3）利用CAPM计算股票的A、B和组合（0.5,0.5）的预期收益率.

zzye1年前1

只想灏灏爱明 共回答了14个问题 | 采纳率78.6%

都是带公式的题嘛
（1）βA=ρA*δA/δM=0.4*0.25/0.1=1
βB=ρB*δB/δM=0.7*0.6/0.1=4.2
AB组合的β=0.5*βA + 0.5*βB=2.6
（2）cov（A,B）=βA*βB*δM*δM=1*4.2*0.1*0.1=0.042
（3）A股票预期收益率=RF+βA*（RM-RF）=5%+1*（15%-5%）=15%
B股票预期收益率=RF+βB*（RM-RF）=5%+4.2*（15%-5%）=47%
AB组合预期收益率=0.5*15%+0.5*47%=31%

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该项投资的必要报酬率是（ ）?某项投资的β系数为1，现行国库劵的收益率为10%，资本市场组合的平均收益率为14%，则该项

该项投资的必要报酬率是（ ）?
某项投资的β系数为1，现行国库劵的收益率为10%，资本市场组合的平均收益率为14%，则该项投资的必要报酬率是（ ）。
A. 8.4% B.12% C.13.2% D.14%

seaburial1年前2

ibczb6 共回答了9个问题 | 采纳率88.9%

必要报酬率=10%+1*（14%-10%）=14%
D.14%

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现有A、B、C三只股票,其贝塔系数分别为1.2、1.9和2,假定无风险报酬率为4%,市场组合的平均收益率为16%.

mialan1年前1

正版雪中白梅 共回答了17个问题 | 采纳率82.4%

楼主是不是要分别计算这三只股票的预期收益率?
由CAPM：
预期收益率=无风险收益率+（市场收益率-无风险收益率）*贝塔系数
所以,预期收益率中：
A：4%+（16%-4%）*1.2=18.4%
B：4%+（16%-4%）*1.9=26.8%
C：4%+（16%-4%）*2.0=28.0%

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求詹森指数和特雷诺指数30.某证券组合今年实际平均收益率为0.16，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0

求詹森指数和特雷诺指数
30.某证券组合今年实际平均收益率为0.16，当前的无风险利率为0.03，市场组合的期望收益率为0.12，该证券组合的β值为1.2 。那么，该证券组合的詹森指数为（ ）。答案是0.022 求高手解答其过程出来
31.某证券组合今年实际平均收益率为0.14，当前的无风险利率为0.02，市场组合的风险溢价为0.06，该证券组合的β值为1.5 。那么，该证券组合的特雷诺指数为（ ）。答案是0.08 求高手解答其过程出来

十定期1年前1

anruoting 共回答了13个问题 | 采纳率92.3%

JENSEN'S ALPHA=0.16-0.03-（0.12-0.03）*1.2=0.022
TR=(0.14-0.02)/1.5=0.08

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A股票的实际收益率为15%,B股票的实际收益率为10％，且专家认为B股票的实际收益率与市场组合的平均收益率相同。（1）如

A股票的实际收益率为15%,B股票的实际收益率为10％，且专家认为B股票的实际收益率与市场组合的平均收益率相同。（1）如果无风险收益率为5％，计算A股票的β系数（2）如果将A股票的β系数确定为1.8，计算无风险收益率Rf

beibeitata1年前1

gun1930 共回答了16个问题 | 采纳率93.8%

（1）、市场组合的平均收益率就是10%，15%=5%+β(15%-10%)推出β=2。（2）、15%=Rf+1.8（15%-10%）推出Rf=6%。

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已知无风险收益率为3%，市场平均收益率为12%，某组合投资由三股票A、B、C组成，有关数据如下：

已知无风险收益率为3%，市场平均收益率为12%，某组合投资由三股票A、B、C组成，有关数据如下：
请求（1）三种股票的预期收益率；
（2）该组合投资的b 系数和预期收益率。
股票
权重%
b 系数
预期收益率
A
60
1.8

B
30
1.0

C
10
– 1.2

组合
100%

yy的人贩子1年前1

新衣服行不 共回答了23个问题 | 采纳率95.7%

首先必须知道这一个公式：某证券预期收益率=无风险利率+贝塔系数*(市场平均收益率-无风险收益率)
根据题意可得，
A股票预期收益率=3%+1.8*(12%-3%)=19.2%
B股票预期收益率=3%+1*(12%-3%)=12%
C股票预期收益率=3%-1.2*(12%-3%)=-7.8%
该组合的贝塔系数=1.8*60%+1*30%-1.2*10%=1.26
该组合的预期收益率=3%+1.26*(12%-3%)=14.34%

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股票计算题某股票为固定成长股票,年增长率为5%,今年刚得到股利8元,无风险收益率为10%,市场上所有股票的平均收益率为1

股票计算题
某股票为固定成长股票,年增长率为5%,今年刚得到股利8元,无风险收益率为10%,市场上所有股票的平均收益率为18%,而该股票的β值为1.5,股票的内在价值是（ ）.
A、50.05 B、49.41 C、45.23 D．61.71

jiejiewu1年前1

小新VS如花 共回答了11个问题 | 采纳率100%

k=10%+(18%-10%)*1.5
k=0.1+0.12
k=0.22
p=8(1+5%)/(k-5%)
p=8.4/(0.22-0.05)
p=49.41
正确答案是B

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无风险利率是6%,市场上所有股票的平均收益率是10%,某种股票的贝塔系数为1.5,则该股票的收益率为（）

无风险利率是6%,市场上所有股票的平均收益率是10%,某种股票的贝塔系数为1.5,则该股票的收益率为（）
A.7.5% B.12% C.14% D.16%

wnc20001年前1

j538h 共回答了23个问题 | 采纳率95.7%

B 1.5=该股收益*10/(10+6) 记不清了 别错了 匿名

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设某种股票的收益率服从正态分布.其平均收益率为10%,标准差也为10%.问投资人投资于此种股票保证不亏的概率有多大?收益

设某种股票的收益率服从正态分布.其平均收益率为10%,标准差也为10%.问投资人投资于此种股票保证不亏的概率有多大?收益率在20%以上的可能性有多大?
怎么算的?因为自考没有学过相关内容

wangchungou1年前1

kakassss 共回答了26个问题 | 采纳率88.5%

（0.8413,0.1587）

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急求财务管理题详解假设短期国库券的利率为3％，市场组合平均收益率为10％。如果一项资产组合由25％的A公司债券和75％的

急求财务管理题详解
假设短期国库券的利率为3％，市场组合平均收益率为10％。如果一项资产组合由25％的A公司债券和75％的B公司股票组成。A公司债券的β值为0.95，B公司股票的β值为1.72，请分别计算：（1）该组合的β值；（2）该组合的风险收益率；（3）该组合的总收益率。

zsy198003221年前1

找人1 共回答了19个问题 | 采纳率100%

组合的β值=25%*债券β值+75%*股票β值=1.5275
组合的风险收益率=β值*（市场组合收益-无风险收益）=3%+1.5275*（10%-3%）=10.6925
组合的总收益率=无风险收益+β值*（市场组合收益-无风险收益）=3%+1.5275*（10%-3%）=13.6925

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某公司股票的β系数为1.2，无风险利率为4%，市场上所有股票的平均收益率为10%，则该公司股票的收益率为（

DurenLZH1年前1

sym876 共回答了21个问题 | 采纳率76.2%

由资本资产定价模型（CAPM）就可以算出来了：
股票预期收益=无风险收益率+贝塔值*（市场收益率—无风险收益率）
=4%+1.2（10%—4%）
=11.2%。

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假定无风险收益率为6%,市场平均收益率为14%,某股票的贝塔值为1.5.则根据上述计算：一,该股票投资的必要报酬率.二,

假定无风险收益率为6%,市场平均收益率为14%,某股票的贝塔值为1.5.则根据上述计算：一,该股票投资的必要报酬率.二,如果无风险收益率上调至8%,其他天路不变,计算该股票的必要报酬率.三,如果贝塔值上升至1.8,其他条件不变,请计算该股票的必要报酬率

pvg45941年前1

顶峰无限 共回答了16个问题 | 采纳率87.5%

(1)必要报酬率=6%+1.5*（14%-6%）=18%
（2）=8%+1.5*（14%-8%）=17%
（3）=6%+1.8*（14%-6%）=20.4%

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财务管理无风险证券的收益率为6%，市场平均收益率为12%（1）市场风险收益率为多少？（2）如果某一投资计划的β系数为0.

财务管理
无风险证券的收益率为6%，市场平均收益率为12%
（1）市场风险收益率为多少？
（2）如果某一投资计划的β系数为0.6，其预期投资收益率为10%，是否应该投资
（3）如果某证券的必要收益率为15%，则其β系数为多少

huang75004221年前1

Je__Me__Souviens 共回答了19个问题 | 采纳率84.2%

1、12％－6％＝6％
2、按β系数计算该投资计划，平均市场收益率为6％＋（12％－6％）×0.6＝9.6％

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