期货市场的主要功能有 A.回避价格风险的功能 B.投机的功能 C.形成合理价格的功能 D.有利于市场供求和

请问从the price of fed funds futures（联邦基金期货价格）如何预测fed的降息预期?
请问从the price of fed funds futures（联邦基金期货价格）如何预测联储的降息预期?麻烦高手解释下其中的原理,并且最好能举个例子!
联邦基金指的是商业银行向美国地方联邦储备银行存入的资金,就像央行所要求的存款准备金那样的东西.那种基金的期货该如何解释呢?这个期货市场是不是只对商业银行开放?商业银行通过买卖联邦基金期货来满足存款准备金的要求?可是这个准备金要求会经常变化吗?还是有一个固定的比例,就像***央行那样?如果没有变化的话,那商业银行有何必要去购买联邦基金期货?这里面到底是一种什么机制?
我的理解是这样的：商业银行每天或者说固定时间段内需要根据自己的存贷款量向各个地方的fed交纳相应的准备金,当然每天数额会有不同.这样,有赢余的银行会出售联邦基金的期货,那有需要补充准备金的银行就会去购买.正常情况下,联邦基金现货的价格和隔夜同业拆借利率是密切相关的,而期货的价格反应的就是各个商业银行对未来利率的预期.举个例子,3个月期货价格（相当于3个月同业拆借利率）上升则说明利率的上升的可能性比较大.反之亦然!

期货合约张数怎么求
2010年3月1日，沪深300指数现货报价为3324点,9月到期（9月17到期）沪深300合约报价3400点，投资者持有1亿人民币的市场组合，为防范9月18以前出现系统风险，卖出9月沪深300指数期货进行保值，这里说合约张数是100【100000000÷（3324×300）=100】不应该是用【100000000÷（3400×300）】吗？

如何计算期货日收益率,
2009年3月18日,沪深300指数开盘报价 为2335.42点,9月份仿真期货合约开盘价为2648点,若期限货投机者预期当日期货报价将上涨,开盘即多头开仓,并在当日最高价2748.6点进行平仓,若期货公司要求的初始保证金等于交易所规定的最低交易保证金10%,则日收益率为多少,怎样计算得出38%

5月期货玉米上涨0.3%至每蒲式耳4.80-1/2美元.
如题,

英语翻译
麻烦高手翻译一下这段内容 一线城市是现货,二线城市是期货；一线城市是江湖,二线城市是道场；一线城市拼的是智商,二线城市拼的是情商；一线城市有优越感,二线城市有归属感；一线城市胜在GDP,二线城市胜在CPI；一线城市适合小众者,二线城市适合生活家；一线城市适合青春的前5年,二线城市适合青春的最后5年；一线城市是“飘之城”,二线城市是“一生之城”.

某投资者以26’7美分/蒲式耳的权利金买入执行价格为450美分/蒲式耳的看涨期 权,当标的物期货合约价格上涨为470’2美分/蒲式耳时,则该看涨期权的时间价值为（　　）.
　　A．6.375美分/蒲式耳
　　B．20美分/蒲式耳
　　C．0美分/蒲式耳
　　D．6.875美分/蒲式耳

期货基础知识计算题有关国债如下
某国债上一次的付息日为2010年8月15日，2010年12月15日进行交割，交割价格为120-160，转换因子为0.8806，票面利率为4%，则卖方交付100000美元的该国债，应收总金额为( )
请把计算过程写下来 ，详细点。
A,102543.6 B110112.3 C107445.6 D106112.3

一道 期货投资分析 期权计算题,
当前股票价格为40元,3个月后股价可能上涨或下跌10%,无风险年利率为8%（按单利计）.则期限为3个月、执行价格为42元的该股票欧式看涨期权的价格约为（ ）元.
1.18 B.1.67 C.1.81 D.1.19

阅读下列材料和相关地图，回答问题：

材料一：2008年以来，国际石油价格屡创新高。6月初，纽约商品交易所轻质原油期货价袼盘中突破139美元／桶。

材料二：2008年5月2日，强热带风暴“纳尔吉斯”在缅甸南部海基岛附近登陆。风暴登陆后扑向缅甸沿海地区，造成人员、财产的巨大损失。

（1）国中石油输出路线是：________湾（图中a）→霍尔木兹海峡→阿拉伯海→印度洋→______海峡→太平洋，输往____（***），该国把这条输油路线称为“海上生命线”。

（2）请任意写出一个西亚重要的产油国名称：_________。

（3）缅甸受灾最严重的沿海地区地形主要为__________，这里气候湿热，普遍种植_______（粮食作物）。

（4）b处为______半岛．c处为_______半岛，d处为_______群岛。d群岛地处_______（重要纬线）附近，大部分地区终年高温多雨，分布着茂密的____________（植被）。

（5）东南亚物产富饶，泰国的_______（热带经济作物）的产量、出口量均居世界首位。

为什么罗尼河的长度比亚马孙河长的多,但尼罗河的水量却远远比不上亚马孙河?（从纬度位置考虑对期货的影
（从纬度位置考虑对气候的影响）

若A股票报价为40元,该股票在两年内不发放任何股利；两年期期货报价为50元.某投资者按10%年利率借入4000元资金（复利）,并购买该100股股票；同时卖出100股两年期期货.两年后,期货合约交割,投资者可以盈利多少元?
50*100-40*100=1000
1000-4000*(1.1*1.1-1)=1000-840=160）
1000-4000*(1.1*1.1-1)=1000-840=160） 为什么这么算啊?(1.1*1.1-1)是怎么算出来的?

期货：time stock?
中央银行：central bank?
中美贸易关系：the trade relations between China and USA 还是the trade relationship between China and USA.

成交量多少口
白银期货预估成交量为约100,000口,高于250日均值逾一倍.现货银上涨1.2%,收报26.65美元.盘中升至30年新高的每盎司26.89美元 这个口是什么单位 具有什么意义呢?

英语翻译
想问一下美国之前是不是通过下调利率减少对于金融危机的担忧.其间有什么关系?
同时,美国利率的变化如何影响期货市场和美国信贷?

英语翻译
1.下面来看一下来自官方的专业解释
2.比起股票和期货,我更喜欢炒外汇.因为它可以使我赚更多的钱.
3.对于我来说,我倾向于后者的观点.
4.在下一篇文章中,我会向大家介绍一位新同事.
5,在上一篇文章中,我们提到了如何写好一篇作文.
6.如果你腰酸疼,我建议你最好尝试下中医.
另外想找一些学习英文的朋友.

一道期货计算题,
2009年3月18日,沪深300指数开盘报价为2335.42点,9月份仿真期货合约开盘价为2648点,若期货投机者预期当日期货报价将上涨,开盘即多头开仓,并在当日最高价2748.6点进行平仓,若期货公司要求的初始保证金等于交易所规定的最低交易保证金10%,则日收益率为（）
A,20% B,25% C,28% D,38%

期货基础知识
某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月月份合约，当价格升到2030元/吨时，再次买入3手，当市价上升到2040元/吨时，又买入2手，当价格上升到2050元/吨时，再买入1手，后市场开始回落，铁到2035元/吨，该投机者立即平仓，则此交易的盈亏是多少元

求问一道期货套期保值计算题!（英文的）
it is now october 2004.a company anticipates that it will purchase 1 million
pounds of copper in each of february 2005,august 2005,february 2006,and august 2006.the company has decided to use the futures contracts traded in the comex division of the new york mercantile exchange to hedge its risk.one contract is for the delivery of 25,000 pounds of copper.the initial margin is $2,000 per contract and the maintenance margin is $1,500 per contract.the
company’s policy is to hedge 80% of its exposure.contracts with maturities up to 13 months into the future are considered to have sufficient liquidity to meet the company’s needs.devise a hedging strategy for the company.assume the market prices (in cents per pound) today and at the future dates are as follows:
date oct.2004 feb.2005 aug.2005 feb.2006 aug.2006
spot price 72.00 69.00 65.00 77.00 88.00
mar.2005 futures price 72.30 69.10
sept.2005 futures price 72.80 70.20 64.80
mar.2006 futures price 70.70 64.30 76.70
sept.2006 futures price 64.20 76.50 88.20
what is the impact of the strategy you propose on the price the company pays for copper?what is the initial margin requirement in oct.2004?is the company subject to margin calls?
有意详细讲者麻烦留下qq不甚感激!
中文：现在是2004年10月 一家公司预期在其2005年2月,8月,2006年2月,8月买入100万磅黄铜.公司用期货合约对冲风险,合约规模为25000磅,初始保证金为2000美元,维持保证金1500美元,公司***要求对冲80%的风险敞口,到期期限在13个月内的合约被认为满足流动性要求,为公司设计套期保值方案,
date oct.2004 feb.2005 aug.2005 feb.2006 aug.2006
现货价格 72.00 69.00 65.00 77.00 88.00
mar.2005 期货价格 72.30 69.10
sept.2005 futures price 72.80 70.20 64.80
mar.2006 futures price 70.70 64.30 76.70
sept.2006 futures price 64.20 76.50 88.20
问 你建议的***对公司支付的黄铜价格有何影响,2004年10月要求的初始保证金多少,公司是否能接到保证金催付?

急这道题是如何计算的啊?
6月1日玉米期货合约的收盘价为1860元/吨,6月10日的MA（10）=1880元/吨,6月11日的收盘价为1890元/吨,则该合约6月11日的MA（10）为多少元/吨.

懂化工的朋友或者是懂期货的朋友麻烦看一下这几个英文单词是什么东西
copper
primary aluminium
zinc
tin
nickel
lead
aluminium alloy
麻烦知道的朋友看一下

英语翻译
在世纪之交，中国期货的市场面对日益深化的市场经济体制改革，加入世界贸易组织的历史性契机中，在稳步的发展期货市场的方针、政策指导下，终于摆脱持续数年的低靡状态，迎来了市场发展的重大的转机。目前我国期货市场已经经过10多年的发展，经过多次整顿目前已经进入较规范的发展阶段，所以有必要研究一下我国期货发展如火如荼的今天会对我国金融市场起到什么促进作用。

Technical boundaries在期货里的中文意思是什么?
原文是“From here copper weakened,breaking technical boundaries,namely a double bottom and long term up trend line around 7000.”
就是因为理解不了technical boundaries的意思,太郁闷了.

退运马达的提货计划和船期
货已于2007年12月2日下午提取,
等货装完箱后安排船期
今天下午或明天早上会知道船期,
把这四句帮我翻译成英文,

石油是一种不可再生能源，在纽约市场原油期货价格曾一度逼近每桶150美元的关口．下列有关石油的说法中不正确的是（　　） A．石油被称为“工业的血液” B．石油是复杂的混合物，没有固定的熔沸点 C．石油的主要成分与植物油相同 D．在海洋里航行的油轮发生泄漏时，会对海洋产生严重的污染

(7分) 小王记录了纽约商品期货交易所原油期货价格在本周交易日内每日收盘价格相比前一天的涨跌情况（周六、周日不交易）：（单位：美元） 星期 一 二 三 四 五 每桶涨（美元） ＋5.5 -6.5 ＋1.5 -11.8 -6.2 （1）星期五收盘时纽约原油期货价格相对上周五收盘时是涨还是跌？涨跌多少？ （2）已知本周五收盘时纽约原油期货价格为每桶78.1美元，求上周五收盘时每桶多少美元？

期货杠杆资金计算问题
算不太明白 期货下的资金运转- - 额.
假如是1:10杠杆 假如我的保证金是10元那是不是我的资产相当于100元.然后涨10%,就赚了一倍.跌10%就破产了? 换而言之,就是在1:10的杠杆下,如果开始就碰到10%的下跌,那我必须至少另外留有10元的后备资金?就是50%的仓位?如果还是1:10的杠杆,还是10元的保障金,那是不是意味着抵御一个20%的下跌 至少再准备20元.就是说我用三分之一的仓位去炒期货,在1:10 的杠杆下,能抵御一次性20%的下跌?那现在期货的杠杆是多少?抵御20%的下跌我至少需要多少仓位以下?
零度沸点2008
有两个问题问你啊
1.我账户的涨跌幅和商品的涨跌幅 是商品涨跌幅x杠杆数
比如 黄金期货下跌33% 1比10的杠杆, 我的账户下跌就是33%X10 =333%
可以这样简单计算吗?
2.如你第三段所说,假如我在开始交易后 盈利了2万,然后出现了你假设的那样的下跌.是不是我的本金（5万）不会受到损失,只是盈利被抹平了?
-------------------------------------------------------------------------------------------------------------
我想到一个公式 可以直接反应盈亏额 你看看对不对?
保证金X期货实际涨跌幅X杠杆数
比如10元本金 1:5杠杆 期货价格下降10% 那就是我损失10元X50%=5元 即1:5杠杆下本金为10元,一个10%的下跌令我损失5元

期货计算题：某投资者在5月份以20元/吨权利金卖出一张9月到期,执行价格为1200元/
某投资者在5月份以20元/吨权利金卖出一张9月到期,执行价格为1200元/吨的小麦看涨期权,同时又以10元/吨权利金卖出一张9月到期执行价格为1000元/吨的小麦看跌期权.当相应的小麦期货合约价格为1130元/吨时,该投资者收益为?（每张合约1吨标的物,其他费用不计）
假设年利率为6％,年指数股息率为2％,6月30日为6月期货合约的交割日,4月1日的现货指数分别为1550点,则当日的期货理论价格为?
某大豆交易者在现货价与期货价分别为50．50 元和61．30 元时,买入期货来规避大豆涨价的风险,最后在基差为－18．80时平仓,该套期保值操作的净损益为?
若6 月s&p500期货买权履约价格为1100,权利金为60,6 月期货市价为1115,问盈亏情况?
某大豆进口商在5 月即将从美国进口大豆,为了防止价格上涨,2 月10日该进口商在cbot 买入40 手敲定价格为670 美分/蒲式耳,5 月大豆的看涨期权,***金为10 美分,当时cbot5 月大豆的期货价格为640 美分.当期货价格涨到多少时,该进口商的期权能达到盈亏平衡?
面值为100 万美元的3 个月期国债,当指数报价为93．76 时,求年贴现率和成交价格?
6月5日,大豆现货价格为2030元/吨,某农场对该价格比较满意,但大豆9月份才能收获出售,由于该农场担心大豆收获出售时现货市场价格下跌,从而减少收益.为了避免将来价格下跌带来的风险,该农场决定在大连商品交易所进行大豆套期保值.如果6月5日该农场卖出10手9月份大豆合约,成交价格2050元/吨,9月份在现货市场实际出售大豆时,买入10手9月份大豆合约平仓,成交价格2010元/吨.请问在不考虑佣金和手续费等费用的情况下,9月对冲平仓时基差应为多少能使该农场实现有净盈利的套期保值?
已知6月30日沪深300指数报价2500点,市场利率5%,年分红派息率3%,假设if1209叫个日为9月30日,目前报价2513点,问如何套利,且利润多少?
已知沪深300指数报价2500点,投资者手中目前持有某股票1000收（手）,报价30元/股,改股票的贝塔系数为1.5,问如何套保,数量多少?
某外汇投资者在 cme外汇市场分部imm购入5手日元期货,买入时报价为80.46,平仓价位为78.26,问盈亏情况?

期货交易基础计算题求解
我想请问一道题目怎么计算能否教我下呢?
某新客户存入保证金10万元,在5月1日开仓买入大豆期货合约40手(每手10吨）,成交价为2000元/吨,同一天该客户卖出平仓20手大豆合约,成交价为2050元/吨,交易保证金比例为5%,5月2日,该客户再买入8收大豆合约,成加价为2040元/吨,当日结算价为2060元/吨,则其账户的当日盈亏和当日结算准备金余额分别为多少元呢?

关于衍生品的习题,
假设：卖出一个A标的资产的长期期货合约,价格为89元,同时买进执行价格为88元的标的资产与到七月份都相同的看涨期权合约,期权费为3元.在不考虑时间价值的条件下,分析合成的多头看跌期权的期权费为多少?

求四道金融工程的的题目（期权期货和其他衍生品）明天考试了在线等！【英文
1. If the future rate between 6.00 and 6.25 years is 4.84% (calculated from three month Eurodollar future and is continuous compounding), and the standard deviation of the change in the short interest rate in one year is 1.1%, then the forward LIBOR interest rate(continuous compounding ) for the same period in the future is _____.2. In the interest rate swap market, the average of the bid and offer fixed rates quoted by a financial institution is known as the ______.3. Suppose that a financial institution has agreed to pay 8% per annum (with continuous compounding ) and receive 6-month LIBOR on a notional principal of $100 million. The swap has remaining life of 1.25 years. The term structure of the LIBOR rate is flat with continuous compounding interest rate 10.5% per annum. The 6-month LIBOR rate at the last payment was 10%( with continuous compounding). Then the value of the swap to the financial institution is $______.4. The spread between the yield on a 3-year corporate bond and the yield on a similar risk-free bond is 300 basis points. The recovery rate is 40%. Then the average default intensity per year over the 3-year period is ________.想多少悬赏 只要我有都给你啊啊啊啊啊 【为了考试不择手段

请先辈帮我解决有关期货的计算问题
某投资人在5月2日以20美元/吨的权利金买入9月份到期的执行价格为140美元/吨的小麦看涨期权合约.同时以10美元/吨的权利金买入一张9月份到期执行价格为130美元/吨的小麦看跌期权.9月时,相关期货合约价格为150美元/吨,请计算该投资人的投资结果（每张合约1吨标的物,其他费用不计）
请先辈给出解题过程,

案例分析2：股指期货交易
假设某基金预期投资2000万元于股指期货,当前2012年7月份到期的股指期货价格为2500点,每份期货的手续费为30元,保证金为8%.
试分析：
1.假定你是一名市场投机者,结合我国当前的股市状况,你计划做多头还是空头,给出你的原因.
2.若你购买股指期货多头,到6月3日,7月份到期期货合约价格为3000点,试分析你的盈亏情况.案例分析3 ：东方航空的套期保值亏损案
国际油价暴跌,对成本压力巨大的航空业本是一大利好,但部分航空公司却平添烦恼.根据东方航空、中国国航和南方航空三家公司的2008年年报统计,三家公司因燃油套期保值合约发生巨额公允价值损失,导致企业净亏损279亿元,约占全球航空企业亏损总额的48%.其中,中国国航的套期保值合约亏损近75亿元,东方航空的套期保值合约亏损62亿元.从国际经验看,订立套期保值合约以平抑油价波动风险已经成为航空公司普遍采取的策略,那么这几家航空公司却为何因套期保值而蒙受巨大损失?
东航的燃油套期保值策略与后果
1．东航的燃油套期保值策略.目前,航空公司的燃油成本已经成为仅次于劳工成本的第二大成本项目,且随着原油价格的上涨呈现出逐年上升的趋势.国际航空运输协会的最新统计数据显示,2008年燃油费用约占航空公司全部运营成本的30%,几乎相当于2003年的4倍.因此,利用现代金融衍生工具转移燃油涨价的风险已经成为航空公司的普遍做法.东航也正是基于燃油价格不断上涨,公司燃油成本占总成本比例日益增加的背景下,采取了期权套期保值策略.2007年东航签订的燃油期权合约为,公司需以每桶50～95美元的价格购买燃油798万桶,并以每桶43～115美元的价格出售燃油230万桶,此合约将于2008～2009年到期.2008年东航签订的燃油期权合约为,公司需以每桶62.35～150美元的价格购买燃油1 135万桶,并以每桶72.35～200美元的价格出售燃油300万桶,此合约将于2008～2011年到期.东航的套期保值策略具有以下几个特点：
第一,交易工具具有一定的复杂性.东航采用的是期权套保,即在套保方案中嵌入结构性期权工具,特别是开口型的卖出期权.东航既是期权的买方,如买入看涨期权,同时也是期权的卖方,如卖出看跌期权.在东航签订的期权合约组合中,主要包括三种期权买卖：买入看涨期权,即东航以比较高的约定价（如2008年半年报中提到的每桶150美元）在未来规定的时间从对手方购买定量的燃油,行权日时东航有权选择是否购买,对手方必须接受；卖出看跌期权,即东航以较低的约定价（如2008年半年报中提到的每桶62.35美元）在未来规定的时间从对手方购买定量的燃油,不过行权日时对手方有权选择是否卖燃油,东航必须接受；卖出看涨期权,即东航以更高的约定价（如2008年半年报中提到的每桶200美元）在未来规定的时间向对手方出售定量的燃油,行权日时对手方有权选择是否买燃油,东航必须接受.
第二,买方与卖方权利不对等.公司签订的合同往往是在买入一个看涨期权的同时卖出两倍甚至两倍以上的看跌期权,因此,航空公司在油价上涨时会得利,但在油价下跌时亏损会加倍放大.东航2008年年报中披露,东航行权需买入的燃油数量为1 135万桶/年,而协议双方的卖出数量最多为300万桶/年.如果油价上涨,买方会支付一定金额给东航,东航可以获得一笔权利金,但对方是否会行权却不由东航决定.当油价大幅下跌小于62.35美元/桶时,对手方行使权利,以高价卖给东航燃油,东航基本没有主动权.
分析：1.东航的期权策略的盈亏区间
2.东航出现亏损的主要原因有哪些?

求解答期货计算题
某新客户存入保证金10万元，在5月1日开仓买入大豆期货合约40手。（每手10吨），成交价为2000元一吨，同一天该客户卖出平仓20手大豆合约，成交价2050元一吨，当日结算价为2040元一吨，交易保证金比例%5，求客户当日盈亏和结算准备金。
我自己算到盈亏是14000元。但答案是18000元。晕。

已知某机构拥有市价600万港元的一组股票,当时股价波动激烈,该机构难以确定其变动方向,于是决定作空头股指期货进行套期保值．如3个月后差额结算时,***恒生指数由12000点跌到10000点,同时他拥有的这组股票的市价已缩水为500万港元,那么,请问：
（1）该机构应购买几张恒生股指期货合约?（假定恒生指数的乘数为50港元）（5分）
（2）套期保值后,该机构的总资产是多少,是否已达到套期保值的预期目的?
（在第二步解答步骤中需计算出股票指数期货的盈亏状况）