财报分析

财务报表分析对于了解企业的财务状况和经营业绩，评价企业的偿债能力和盈利能力，制定经济决策，都有着显着的作用。但由于种种因素的影响，财务报表分析及其分析方法，也存在着一定的局限性。在分析中，应注意这些局限性的影响，以保证分析结果的正确性。（1）会计处理方法及分析方法对报表可比性的影响。会计核算上不同的处理方法产生的数据会有差别。例如固定资产采用直线折旧法或采用加速折旧法，折旧费也不同。企业长期投资采用成本法与采用权益法所确认的投资收益也不一样。因此，如果企业前后期会计处理方法改变，对前后期财务报表对比分析就会有影响。同样，一个企业与另一个企业比较，如果两个企业对同一事项的会计处理采用的方法不一样，数据的可比性也会降低。所以在分析报表时，一定要注意看附注，看看企业使用的是什么方法以及方法有无变更等。从财务报表分析方法来看，某些指标计算方法不同也会给不同企业之间的比较带来不同程度的影响。例如应收账款周转率、存货周转率等，其平均余额的计算，报表使用者由于数据的限制，往往用年初数与年末数进行平均，这样平均计算应收账款余额与存货余额，在经营业务一年内各月各季较均衡的企业尚可，但在季节性经营的企业或各月变动情况较大的情况下，如期初与期末正好是经营旺季，其平均余额就会过大，如是淡季，则又会过小，从而影响到指标的准确性。此外，财务报表分析、指标评价要与其他企业以及行业平均指标比较才有意义。但各企业不同的情况，如环境影响、企业规模、会计核算方法的差别，会对可比性产生影响。而行业平均指标，往往是各种各样情况的综合或折衷，如果行业平均指标是采用抽样调查得到的，在抽到极端样本时，还会歪曲整个行业情况。因此，在对比分析时，应慎重使用行业平均指标，对不同企业进行比较时应注意调整一些不可比因素的影响。（2）通货膨胀的影响。由于中国的财务报表是按照历史成本原则编制的，在通货膨胀时期，有关数据会受到物价变动的影响，使其不能真实地反映企业的财务状况和经营成果，引起报表使用者的误解。例如，以历史成本为基础的资产价值必然小于资产当前的价值，以前以500万元购买的固定资产，重置成本可能为800万元，但账上及报表上仍反映为500万元固定资产原价。如不知道该资产是哪一年买的，仅仅靠这个数据，不能正确理解一个企业的生产规模。进一步说，折旧费是按固定资产原价提取的，利润是扣减这种折旧费计算出来的，由于折旧费定低了，企业将无力重置价格已上涨的资产；同时由于折旧费定低了，利润算多了，可能会导致企业多交所得税，多付利润，最终可能使企业的简单再生产也难以维持。（3）信息的时效性问题。财务报表中的数据，均是企业过去经济活动的结果。用这些数据来预测企业未来的动态，只有参考价值，并非绝对合理可靠。而且等报表使用者取得各种报表时，可能离报表编制日已过去多日。（4）报表数据信息量的限制。由于报表本身的原因，其提供的数据是有限的。对报表使用者来说，可能不少需要使用的信息，在报表或附注中找不到。（5）报表数据的可靠性问题。有时，企业为了使报表显示出企业良好的财务状况及经营成果，会在会计核算方法上采用其他手段来粉饰财务报表。这时财务报表分析就容易误入歧途。以上关于财务报表分析及其分析方法局限性的种种说明并不能否定财务报表分析的积极作用，了解这些局限性，分析报表时注意它们的影响，可以提高财务报表分析的质量。

1、结构分析方法结构分析方法又称为垂直分析法、纵向分析法或者共同比分析法。2、趋势分析法趋势分析法称为水平分析法或者横向分析法。3、比率分析法比率分析法是会计报表内两个或两个以上项目之间关系的分析，它用相对数来表示，因而又称为财务比率。4、比较分析方法比较分析方法是通过比较不同的数据，发现规律性的东西并找出预备比较对象差别的一种分析法。5、项目质量分析法项目质量分析法通过对财务报表的各组成项目金额、性质的分析，还原企业对应的实际经营活动和理财活动，并根据各项目自身特征和管理要求，在结合企业具体经营环境和经营战略的基础上对各项目的具体质量进行评价，进而对企业的整体财务状况质量做出判断。

财报分析的基本指标有哪些?财报分析,从逻辑上讲有四大导向:盈利性、安全性、效率性和增长性.针对这四个导向,财务分析可以延展到以下30个基础指标:一、盈利分析(一)盈利能力分析1.销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%该比率越大,企业的盈利能力越强2.资产净利率=(净利润÷总资产)×100%该比率越大,企业的盈利能力越强3.权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%该比率越大,企业的盈利能力越强4.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%该比率越大,企业的盈利能力越强5.营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100%该比率越大,企业的盈利能力越强6.成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100%该比率越大,企业的经营效益越高(二)盈利质量分析1.全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100%与行业平均水平相比进行分析2.盈利现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100%该比率越大,企业盈利质量越强,其值一般应大于13.销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100%数值越大表明销售收现能力越强,销售质量越高二、偿债能力分析1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值,进行比较分析2.流动比率=流动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析3.速动比率=速动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析4.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债与行业平均水平相比进行分析5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债与行业平均水平相比进行分析6.资产负债率=(总负债÷总资产)×100%该比值越低,企业偿债越有保证,贷款越安全7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债÷股东权益,权益乘数=总资产÷股东权益产权比率越低,企业偿债越有保证,贷款越安全8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用利息保障倍数越大,利息支付越有保障9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用现金流量利息保障倍数越大,利息支付越有保障10.经营现金流量债务比=(经营活动现金流量÷债务总额)×100%比率越高,偿还债务总额的能力越强财务报表分析方法有哪些?财务报表分析的方法:趋势分析、结构分析、对比分析、因素分析、比率分析法几种.1、趋势分析法:趋势分析法是通过观察连续数期的财务报表,比较各期的有关项目金额,分析某些指标的增减变动情况,在此基础上判断其发展趋势,从而对未来可能出现的结果作出预测的一种分析方法运用趋势分析法,报表使用者可以了解有关项目变动的基本趋势,判断这种趋势是否有利并对企业的未来发展作出预测.2、结构分析法:所谓结构分析法是指将财务报表中某一关键项目的数字作为基数(即为100%),再计算该项目各个组成部分占总体的百分比,以分析总体构成的变化,从而揭示出财务报表中各项目的相对地位和总体结构关系.3,对比分析法:对比分析法是将财务报表中的某些项目或比率与其他的相关资料对比来确定数量差异?以说明和评价企业的财务状况和经营成绩的一种报表分析方法.4、因素分析法:因素分析法是通过分析影响财务指标的各项因素及其对指标的影响程度,说明本期实际与计划或基期相比较发生变动的主要原因以及各变动因素对财务指标变动的影响程度的一种分析方法.5、比率分析法:比率分析是在同一张财务报表的不同项目或不同类别之间,或在不同财务报表的有关项目之间,用比率来反映它们互相之间的关系?据以评价企业的财务状况和经营业绩,并找出经营中存在的问题和解决办法.

1一、看资产负债表，1、首先对企业资产、负债、股东权益及增减变化有个初步了解。其次，关注期末与期初的变化。请点击输入图片描述22、关注流动资产、流动负债主要是什么。应收账款、货币资金等等的项目。请点击输入图片描述33、应收账款过多，说明企业资金被占用的情况较为严重。此时要对照报表附注，看看应收账款的账龄是多久，账龄长，收回的可能性就低请点击输入图片描述44、同时，分析时，还要结合企业所处的行业。请点击输入图片描述5二、一些指标分析1、净资产比例=股东权益总额/总资产指标应在50%左右。请点击输入图片描述62、固定资产净值率=固定资产净值/固定资产原值应不低于75%请点击输入图片描述73、流动比率=流动资产/流动负债反映的是企业的偿债能力。一般2:1请点击输入图片描述84、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债反映企业偿还短期债务的能力，一般1:195、总资产周转率=销售收入净额/平均总资产反映企业总资产在一定时期内创造了多少销售收入或周转额106、存货周转率=主营业务成本/【（期初存货成本+期末存货成本）/2】117、存货变动率=(期末存货-期初存货）/期初存货

1.资本与资产结构分析企业在生产经营过程中使用的资金，其来源应该稳定可靠，这是企业得以长期生存和发展的根本保证。企业从不同的渠道取得所需资金，这些来源渠道从资产负债表上概括起来有三大部分：短期负债、长期负债和所有者（股东）权益。所谓资本结构，是指它们各自所占比例为多少，这个比例涉及企业的重大财务决策问题，如企业的融资决策和营运资本融资政策等。就资本结构理论而言，每个企业都有自身的最佳的负债和所有者（股东） 权益比例结构。在这一最佳结构下，企业的加权平均总资本成本最小，企业的价值最大。2.营运能力分析营运能力是运用企业资产进行生产经营的能力。企业的生产经营过程，其实质是资产运用并实现资本增值的过程。资产运用状况如何，直接关系到资本增值的程度和企业的偿债能力。企业各种资产能否充分有效地使用，主要体现在资产周转速度的快慢，以及为企业带来收入能力的大小两方面。3.偿债能力分析偿债能力是企业对到期债务清偿的能力或现金保证程度。企业在生产经营过程中，为了弥补自身资金不足就要对外举债。举债经营的前提必须是能够按时偿还本金和利息，否则就会使企业陷入困境甚至危及企业的生存。4.盈利能力分析盈利能力是企业利用各种经济资源赚取利润的能力。盈利是企业生产经营的根本目的，又是衡量企业经营成功与否的重要标志。它不仅是企业所有者（股东）关心的重点， 同时又是企业经营管理者和债权人极其关注的问题。5.发展能力分析企业的发展能力是企业在生存的基础上，扩大生产经营规模，壮大经济实力的潜在能力。企业的规模和实力，是企业价值的核心内容，表明企业未来潜在的赢利能力。企业可持续发展的能力，不仅是现实投资者关心的重点，也是潜在投资者和企业员工关注的问题。通过对企业营业收入增长能力、资产增长能力和资本扩张能力的计算分析，可以衡量和评价企业持续稳步发展的能力。6.现金流量分析现金流量分析主要通过对企业现金的流入、流出及净流量的分析。了解企业在一定时期内现金流入的主要来源、现金流出的主要去向、现金净增减的变化和现金紧缺状况，评价企业的经营质量，预测企业未来现金流量的变动趋势，衡量企业未来时期的偿债能力，防范和化解由负债所产生的财务风险。要想成为老板最待见的人，就要从财务分析入手，做好财务预算，并做好风险管控，为领导层做决策提供有用的信息支持。CMA认证通过成本分析、本量利分析、边际贡献分析、平衡计分卡等方法和工具对企业经营过程中的各类数据进行深加工，并最终有助于企业管理人员控制企业成本、帮助企业制定发展战略的目的。

(1)定性、量分析方法：现在流行定量分析方法，因为用数据说话有说服力，另外定性分析的方法也要使用，当你不能使用定量，用定性。(2)绝对数、相对数比较，绝对数就是当期与比较期的数差额，相对数百分比。横向比较：和本地区同行业(情况类似)比较；纵向比较，不同年度比较，注意口径应一致。(3)财务比率分析方法：反映经济效益情况：如净资产收益率、总资产报酬率、主营业务利润率、成本费用利润率等。反映资金周转情况：总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率；反映尝债能力：资产负债率、流动比率、速动比率、获利倍数等。(4)结构分析法：投资率：(资本形成总额/支出法GDP)×100%；消费率：(最终消费/支出法GDP)×100%(5)速度分析法：比上年同期、比基期、环比发展速度=(报告期水平/基期水平)×100%。增长速度=(报告期水平-基期水平)/基期水平×100%=发展速度-1。平均增长速度=报告期水平/基期水平开n次根号减1=平均发展速度-1。(6)边际分析法：在教科书有介绍，下面介绍一个比率：国有企业上交税金对当其财政收入增长的贡献率=当期国有企业上交税金增加额/当期财政收入增加额×100%。(7)模型分析法：利用数学模型对经济运行的内在规律、发展趋势进行分析和预测。(8)进入分析起草阶段：分析结束开始起草报告。扩展资料存货周转天数公式： 存货周转天数=360/存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本企业设置的标准值：120意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。