投资学计算题,两年期国债,面值1000元,票面利率9%,市场利率8%,到期一次还本.如果：（1）每年支付的利息；（2）每

实际上协方差的公式是这样表达的：cov(A，B)=stdA*stdB*cor(A，B)
其中stdA为资产组合A的标准差，stdB为资产组合B的标准差，cor(A，B)为资产组合A和B之间的相关系数。
（你提供的协方差=相关系数*Var1*Var2公式并不正确，若要这样表达应为协方差=相关系数*(Var1*Var2)^(1/2)）
故此根据上述的式子和数据可得cov(A，B)=stdA*stdB*cor(A，B)=2.24%*2.24%*1=0.0005
注意对于协议差的计算应该要忽略两个组合之间的所占的投资比例，原因是协议差的计算并不涉及相关比例的问题，而对于两个投资组合的方差则要考虑到投资所占比例问题，原因是在这个计算中投资比例会影响方差的结果，这是两个投资组合的方差公式：
VAR(A，B)=x^2*varA+(1-x)^2*varB+2x(1-x)*cov(A，B)
注：X为投资组合A所占的投资比例，故此投资组合了相应的投资比例为1-X

下雨的收益为n-100 为了不为负n>=100
不下雨的收益为300-100-n*0.5 为了不为负n

1、当日,2000元买1000吨大豆合约,以每吨2030元结算时,盈利（2030-2000）*1000=30000元.而2020元卖2000吨大豆合约,以每吨2030元结算时,盈利 （2020-2030）*2000= -20000元.所以当日总的盈亏是30000-20000=10000元.
2、次日,2025元卖出3000吨大豆合约,以每吨2035元结算时,盈利 （2025-2035）*3000= -30000元.开仓绿豆合约买入价格不详,所以绿豆合约当日盈亏无法计算.
3、第三日,才是真正看盈亏的时候.10手大豆买单盈利（2030-2000）*1000=30000元,20手大豆卖单盈利（2020-2030）*2000= -20000元,30手大豆卖单盈利（2025-2030）*3000= -15000元,所以大豆合约总的盈亏是30000-20000-15000= -5000元.绿豆合约还是缺少开仓价,如果第二题2810元是开仓价,则盈亏为（2810-2820）*2000=-20000元.

E(rA)=5%*0.7+12%*0.2+20%*0.1=7.9%
E(rB)=40%*0.7+25%*0.2+7%*0.1=8.5%
ρ²a=(5%-7.9%)²*0.7+(12%-7.9%)²*0.2+(20%-7.9%)²*0.1=23.89%
ρ²b=(40%-8.5%)²*0.7+(25%-8.5%)²*0.2+(7%-8.5%)²*0.1=749.25%
ρa=4.89%,ρb=27.37%
cov(rA,rB)=E(rArB)-E(rA)E(rB)=5%*40%*0.7+12%*25%*0.2+20%*7%*0.1-7.9%*8.5%=0.014685
ρab=cov(rA,rB)/(ρa*ρb)=0.014685/(4.89%*27.37%)=1.097
过程绝对没错 可算出来相关系数大于1 不符合实际情况啊 请过目

1.
根据固定增长股票模型估计的股票价值为
P=D0×(1+g)/(R-g)=0.6×(1+5%)/(8%-5%)=21
2.
(1)rD=WA×rA+WB×rB=40%×8%+60%×12%=10.4%,(σD)^2=(WA×σA)^2+(WB×σB)^2+2ρAB×WAσA×WBσB=(40%×5%)^2+(60%×6%)^2-2×0.4×5%×0.6×6%=0.0256%
(2)rP=WD×rD+WP×rP=40%×10.4%+60%×3%=5.96%；又无风险资产的标准差为0,可得(σP)^2=(WD×σD)^2=[(40%)^2]×0.0256%=0.004096%
3.
由资本资产定价模型Ri=Rf＋β(Rm-Rf),
RABC=5%+1×(11%-5%)=11%
RDEF=5%+1.5×(11%-5%)=14%>11%,应投资DEF股票

EPS是earning per share的缩写,即每股净收益.
EPS的计算,是用公司的净利润除以普通股总股数,得到的每股净收益.

方案A：NPV=-400+Σ(150*0.8+(-30)*0.2)/(1+r^n)
方案B：NPV=-50+Σ(50*0.8+30*0.2)/(1+r^n)
这里没有给折现率,我们先不考虑好了,假设r=1（如果你想做的好一点,最好假设r=4%之类与现在利率相近的利率）
A: NPV=1310
B: NPV=640
此种情况下选A.
更进一步,应该做敏感性分析,考察r变化时两个投资产品的收益.

不能测算，课本上学的和实际有较大差异，炒股这么多年，从不用这些，甚至从不用公式

知道到期收益率为10%,可求出现值：PV(0.1,3,80,1000)=950.26
知道现值和各期贴现因此,求久期（自己找一下公式吧）

A 种证券的 贝塔系数分别为0.7
B 种证券的 贝塔系数分别为1.3
假定无风险资产的收益率为9%,市场组合的预期收益等于15%。上涨6%。
则 A种预期收益=9%+0.7*6%=13.2%
B种预期收益=9%+1.3*6%=16.8%

Marginal Efficiency of Investment (MEI) 投资边际效率
Marginal Efficiency of Capital (MEC) 资本边际效率

αi:无风险回报率
βi:啤打系数（系统性风险：证券 a 的收益与市场收益的协方差比上市场收益的方差）
Rm:市场期望回报率
εi:误差项