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巴塞尔〔瑞士城市〕

BASEL是瑞士手表的意思

Basel 火车站位于瑞士境内，巴塞尔市没有飞机场，不过在北边法国境内有个 Basel Euro Airport （巴塞尔·米卢斯·弗赖堡欧洲机场），两地距离约 8公里。如果您是从机场前往火车站，可以在机场巴士站搭乘开往 Basel、Bahnhof SBB 的 50 路巴士， 7站就到火车站（约 15分钟）。如果是从火车站前往机场，那就在 Basel SBB 火车站搭乘开往机场的 50 路巴士，6站到达机场。【出火车站大门后左转步行40米就是 50 路巴士站】 【巴士车身不一定是蓝绿色】

德文名：Basel法文名：Bâle所在州: 巴塞尔城市半州面积: 37平方公里人口：16.6万(2003年)海拔: 224米邮编: CH-4000(有些地区的后面两位数会有所不同)区号: 061年平均气温：9°C年降水量：791mm语言：德文(被使用最多的巴塞尔方言－巴塞尔德文)，法文和英文也被广泛使用。国际性组织：国际结算银行(Bank for International Settlements)主要公司：巴塞尔主要经济支柱是医药学和化工工业，具有代表性的公司企业有：诺华集团(Novartis)、罗氏(Roche)、CIBA，其它还有各类金融银行(如UBS)、贸易、展览会(巴塞尔博览会)和各类会议场所。

Basel Capital Accord

巴塞尔足球俱乐部（footballclubbasel，缩写fcbasel）是一支位于瑞士第三大城市巴塞尔的职业足球俱乐部。巴塞尔是瑞士最成功的足球俱乐部之一，共夺得11次超级联赛冠军，与伯尔尼年轻人共同排在历来夺标榜的第三位。瑞士球队与巴萨可谓一脉相承，巴萨俱乐部的创始人甘伯先生就是巴塞尔的球迷，两支球队不仅主场球衣色调相同，巴塞尔更是有“小巴萨”之称.

Basel是瑞士的地名，每年定期在那里举办全球最大的钟表珠宝展。当然也有可能用这个名称做表，不过感觉山寨的成分大。瑞士人不会这么干的。

basel agreement巴塞尔协议双语对照词典结果：Basel Agreement[财]巴塞尔协议; 以上结果来自金山词霸例句:1.One reasonably safe bet is that a new basel agreement, howeveronerous, will provide the basis for a level playing field on capital andliquidity. 一个相当保险的押注是，新巴塞尔协议（不管多么繁重），将会为两者在资本与流动性上的公平竞争提供基础。

“新巴塞尔协议”的主要内容是“三大支柱”1、第一大支柱：最低资本要求。最低资本充足率要求仍然是新资本协议的重点。该部分涉及与信用风险、市场风险以及操作风险有关的最低总资本要求的计算问题。最低资本要求由三个基本要素构成：受规章限制的资本的定义、风险加权资产以及资本对风险加权资产的最小比率。其中有关资本的定义和8％的最低资本比率，没有发生变化。但对风险加权资产的计算问题，新协议在原来只考虑信用风险的基础上，进一步考虑了市场风险和操作风险。总的风险加权资产等于由信用风险计算出来的风险加权资产，再加上根据市场风险和操作风险计算出来的风险加权资产。2、第二大支柱：监管部门的监督检查。监管部门的监督检查，是为了确保各银行建立起合理有效的内部评估程序，用于判断其面临的风险状况，并以此为基础对其资本是否充足做出评估。监管当局要对银行的风险管理和化解状况、不同风险间相互关系的处理情况、所处市场的性质、收益的有效性和可靠性等因素进行监督检查，以全面判断该银行的资本是否充足。在实施监管的过程中，应当遵循如下四项原则：其一，银行应当具备与其风险相适应的评估总量资本的一整套程序，以及维持资本水平的战略。其二，监管当局应当检查和评价银行内部资本充足率的评估情况及其战略，以及银行监测和确保满足监管资本比率的能力；若对最终结果不满意，监管当局应采取适当的尽管措施。其三，监管当局应希望银行的资本高于最低资本监管标准比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本。其四，监管当局应争取及早干预，从而避免银行的资本低于抵御风险所需的最低水平；如果得不到保护或恢复则需迅速采取补救措施。3、第三大支柱：市场约束。市场约束的核心是信息披露。市场约束的有效性，直接取决于信息披露制度的健全程度。只有建立健全的银行业信息披露制度，各市场参与者才可能估计银行的风险管理状况和清偿能力。新协议指出，市场纪律具有强化资本监管、提高金融体系安全性和稳定性的潜在作用，并在应用范围、资本构成、风险披露的评估和管理过程以及资本充足率等四个方面提出了定性和定量的信息披露要求。对于一般银行，要求每半年进行一次信息披露；而对那些在金融市场上活跃的大型银行，要求它们每季度进行一次信息披露；对于市场风险，在每次重大事件发生之后都要进行相关的信息披露。

巴塞尔（又称为巴泽尔，德：Basel，法：Bâle，意：Basilea）是瑞士的第三大城市（仅次于苏黎世和日内瓦），为巴塞尔城市州（德Basel-Stadt，法Bâle-Ville）的首府，坐落于瑞士西北的三国交角，西北邻法国阿尔萨斯，东北与德国南北走向的黑森林山脉接壤；而莱茵河在此东注北涌穿城而去，将巴塞尔一分为二，版图较大者位于西岸称为大巴塞尔区，小巴塞尔区则位于东岸。巴塞尔与邻近的自治市Riehen和Bettingen以及与城市附近的古老渔村Kleinhüningen联合形成巴塞尔城市州。巴塞尔市中心是围绕着市政大厅及14世纪建成的巴塞尔大学附近形成的。狭窄的街道及小路，因为被莱茵河隔断而建立的桥梁都是巴塞尔的特色之处。进入市中心部分则因为保护关系除了搭载游客的电车外，是没有任何机动交通工具的。巴塞尔是化工和制药工业发达的地区，尤其以知名药业公司诺华（Novartis）和霍夫曼·罗氏集团（Hoffmann - La Roche）为首的瑞士最大的药品公司总部都设在巴塞尔。位于巴塞尔附近的Muttenz是全欧洲最大的铁路调路及分路车站。巴塞尔港口是瑞士仅有的由莱茵河畔向北海的出口，巴塞尔机场Mullhouse Freiburg是与邻近的法国一同管理的，它位于法国境内，由一条高速公路通往瑞士境内。边界关税于是成为了机场范围内的收费项目。巴塞尔有时被冠以Romandie的德文名称，因为巴塞尔的官方语系是德语，其准确的官方称呼是巴塞尔-德语。巴塞尔是一个相当自由主义的社会，相对于德国他们大多算是欧洲友好主义，而相对其他地方时则显得相对保守。由此巴塞尔旅游业的口号是“不同的巴塞尔”。

你写错了吧，WATT吧，WATT是瓦特，就是W=瓦

拥有200,000人口的瑞士名城巴塞尔，有2000年的历史。她位于莱茵河湾和德法两国交界处，是瑞士连结德国和法国边界的重要城市。巴塞尔还是瑞士的制药中心。每年有成千上万的旅游者到此观光旅游，他们都被穿过城市的莱茵河以及古色古香的城镇所深深吸引。

COSCO BASEL 是中远旗下大船的名称。始发港是中国香港，终到港西班牙瓦伦西亚

拥有200,000人口的瑞士名城巴塞尔，有2000年的历史。她位于莱茵河湾和德法两国交界处，是瑞士连结德国和法国边界的重要城市。巴塞尔还是瑞士的制药中心。每年有成千上万的旅游者到此观光旅游，他们都被穿过城市的莱茵河以及古色古香的城镇所深深吸引。 巴塞尔自古以来就有发达的工业和和高的学术研究水平,瑞士最古老的大学巴塞尔大学就在这里。另外，艺术对它的影响也非常大,在巴塞尔到处可见各式各样的小博物馆，很多人到这里来只是为了到巴塞尔的美术馆看一幅自己喜欢的画。这里的音乐学院也闻名于世。通信巴塞尔有瑞士的唯一的货物口岸, 物品通过沿莱茵河的可航行的舒展。EuroAirport 巴塞尔Mulhouse Freiburg, 以Euroairport 著名, 分享其设施和服务在瑞士和法国之间。机场在在一exclave 在法国; 国界运行通过机场终端。 巴塞尔长期以来举行了一个重要地方作为路轨插孔。三个火车站-- 那些德国, 法国和瑞士网络-- 在城市之间。物品铁路复合体存在。产业和贸易每年联邦瑞士商品交易会(Mustermesse) 发生在Kleinbasel 在莱茵河的右岸。其它重要市场包括"巴塞尔" (手表), 艺术、轨道和Cultura 。瑞士化工业从巴塞尔主要经营, 与Novartis 、Ciba, 和Hoffmann La Roche 总部设那里。配药和专业化学制品变成了城市的工业生产的现代焦点。一些化工业的最著名的创作包括DDT 、Araldite 和LSD 。众多的主要瑞士银行保持总局在巴塞尔, 基于财务在地方经济的一个举足轻重的角色。1930 年银行业务的重要性开始了当国际清算银行位于在城市之内。巴塞尔的创新金融业包括机构象巴塞尔委员会在银行监督。负责任对巴塞尔达成协议, 这组织根本上变化的风险管理在其产业之内。巴塞尔由巴塞尔Mulhouse Freiburg 国际机场服务, 实际上位于法国。巴塞尔有瑞士的最高的大厦, Basler Messeturm 。历史和科学巴塞尔追踪其历史回到至少奥古斯塔Raurica 的罗马帝国解决的天。城市的主张在莱茵河长期以来强调了其重要性: 巴塞尔许多世纪拥有了唯一的桥梁在河"在湖Constance 和海之间" 。1356 年地震被造成大面积损坏在城市。巴塞尔变成了重点西部基督教在巴塞尔期间15 世纪委员会。参见: 药典建筑Romanesque Minster, 与其二个(参差不齐的) 塔形成生存了中世纪地震的一座建筑纪念碑。Erasmus 坟茔在在Minster 里面。巴塞尔并且是主人对一一些大厦由国际上显耀的建筑师, 譬如Beyeler 基础由Renzo Piano, 或Vitra 复合体在附近的Weil 上午Rhein, 由三个大厦组成由Zaha Hadid (消防局), 坦率的Gehry (设计博物馆) 并且Tadao Ando (会议中心) 。教育巴塞尔主持瑞士的最旧的大学, 巴塞尔大学, 建于1459 年。Erasmus, Paracelsus, 丹尼尔·Bernoulli, Leonhard ·Euler 和Friedrich ·Nietzsche 这里服务得。最近, 其工作在热带医学变得了突出。政治Geo-politically, 巴塞尔城市功能作为巴塞尔Stadt 瑞士一半小行政区的资本, 虽然数其郊区构成巴塞尔Landschaft 一半小行政区的部分或Aargau 小行政区。著名巴塞尔人卡尔·Barth (神学家) 黑老虎(交谈者) Lucius Munatius Plancus (城市创建者) Jacob ·Burckhardt (教授在历史、神学, 哲学方面) Jacob ·Bernoulli (1654 年- 1705) (数学家) Johann ·Bernoulli (1667 年- 1748) (数学家) Johann ·Bernoulli (1710 年- 1790) (数学家) 丹尼尔·Bernoulli (1700 年- 1782) (数学家) Leonhard ·Euler (1707 年- 1783) 亚瑟·Cohn, 电影制片(被赢取6 Oscars) Dani 征收, 影片制作商 敲打Raaflaub, 指挥 - minu, 专栏作家 Roger ·Federer, 网球员 体育巴塞尔有名誉在瑞士作为一个成功的炫耀的城市。足球俱乐部FC 巴塞尔继续是成功的并且按照这城市将是地点的当中一个为2008 欧洲冠军, 并且日内瓦、苏黎世和伯尔尼。冠军将由瑞士和奥地利联合主持。最大的室内网球事件在欧洲发生在巴塞尔每十月。最佳的ATP 专家扮演每年在"Davidoff 瑞士人户内" 。2002 年, 世界柔道冠军发生了在巴塞尔。巴塞尔以一个大足球场、一个现代冰球大厅和被承认的体育馆为特色。文化巴塞尔有名誉作为最重要的文化城市的当中一个在欧洲。1997 年, 它角逐变成文化的"欧洲首都" 。在2004 年5月, 第五个EJCF 唱诗班节日将打开: 1992 年这巴塞尔传统开始了。这个节日的主人是地方巴塞尔男孩唱诗班。老城区：是巴塞尔的特色所在。 大教堂（天主教教堂）：从11世纪开始破土动工，经过几次改建后才形成现在的教堂。在教堂的庭院里即可俯瞰小镇的风景。 三国国境交界点：位于巴塞尔北端，是瑞士、德国、法国的国境交界地点。在这个象火箭一样的雕塑上，分别标示着3国的国旗。 马尔克特广场：随着每日早市的开张，这里也将变成小镇中最繁忙热闹的地方。 巴塞尔(Basel)市政府大楼：16世纪后期哥特式建筑，于19世纪进行过改建，大楼内的壁画至今还完好地保留着。巴塞尔大学：成立于1460年，是瑞士最古老的大学。 美术馆，博物馆：在巴塞尔有巴塞尔美术馆、汤格利美术馆等30个美术馆和博物馆

巴塞尔大学成立于1460年，是瑞士最古老的大学，巴塞尔大学有950名教师，其中300名教授，女教师占10%，巴塞尔大学的生化系居世界领先地位。曾在巴塞尔大学任教的化学家TadeusReichstein于1933年发现了维他命C，并于1950年获得诺贝尔医学奖，1978年微生物学家WernerArber获得了同样的荣誉。现有8000名学生，每年有700名学生毕业。巴塞尔大学不是全科目大学（例如：没有建筑，工程师，农业和信息学科目）。外国留学生如果没有瑞士长久居留权不允许在瑞士任何一所大学学习医学。巴塞尔大学在2019年QS世界大学排名位居第160位，在2018年USNEWS世界大学排名位居第120位。 基本介绍 中文名 ：巴塞尔大学 英文名 ：University of Basel 简称 ：UB 创办时间 ：1460年 所属地区 ：瑞士巴塞尔城市州 主要院系 ：神学院、法学院、理学院等 学生人数 ：11600人 认证情况 ：获得中国教育部认证 主要特色,设施与服务,院系设定,专业设定,入学条件,地理环境, 主要特色 该校主要授课语言为德语。巴塞尔大学下辖神学院，巴塞尔大学提供本科与研究生层次的高等教育，授予多种类型的学位。巴塞尔大学开设的本科专业有神学。 设施与服务 巴塞尔大学规模相对较小，但拥有优良的学术传统，在教学和科研两方面表现极其出色。大学气氛友好、温馨。尽管学校有将近10，000名学生．但在这里很容易结识到志趣相投的朋友。古老而现代的建筑，激发著学生们在此勤奋学习。为今后应对现代知识经济在知识储备和职业方面的挑战做好准备。学校共设有7个学院，它们在教学和科研方面均表现卓著，学生可从众多的课程中自主选择学习课程。巴塞尔大学以其在新兴学科领域出色的研究和创新能力而闻名，生命科学和文化是其两大核心研究领域。 巴塞尔大学 院系设定 神学院，法学院，医学院，人文学院，科学学院，商业与经济学院，心理学学院等七个学院。 该校主要授课语言为德语。 专业设定 本科专业有神学，法学，医学，护理学，体育学，东欧研究，考古学，外国语言与文学（英语，法国语言及文学，西班牙语言及文学，北欧语言学等等，义大利语言及文学），历史学，艺术史，伊斯兰学，哲学，音乐，东欧文化，化学，生物学，社会学，计算机科学，物理学，数学，心理学等等；研究生专业有欧洲研究，人文学，护理学，法学，牙科学，非洲研究，体育，语言及传播学，历史学，犹太研究/闪语，伊斯兰学等等。 入学条件 如果你拥有中国大学学士学位毕业证书（文科或者理科学士学位），可免试进入巴塞尔大学就读；高中毕业或大中专毕业加两年大学学历，必须通过瑞士大专院校（如：瑞士弗里堡大学预科班）录取考试（五个科目）；除具备以上两个条件之一外，当然还要懂得授课语言：德文，最低要求是要通过德国歌德学院中级德文水平考试（成绩：良好）。 地理环境 巴塞尔位于瑞士、德国和法国三国交界处是欧洲中部的中心地区。巴塞尔大学临近巴塞尔古城。同时现代的巴塞尔城也赋予了其国际化和开放的氛围。巴塞尔拥有众多享誉全球的博物馆，文化生活丰富多彩。

不同点很多，总的说来中国版巴三与巴塞尔委员会的要严格：1、资本充足率方面：(1)中国核心一级（普通股）资本充足率最低标准为5%，巴塞尔三规定的是4.5%。(2)中国系统重要性银行附加资本要求暂定为1%，巴塞尔委员会未规定。(3)过渡期，中国要求2012年初开始实施，2016年底达标；巴塞尔三要求2013年初开始实施，2018年底达标。2、杠杆率：中国是4%，巴塞尔三是3%。

巴塞尔足球俱乐部（Footballclub Basel 1893，缩写FC Basel）是一支位于瑞士第三大城市巴塞尔的职业足球俱乐部。巴塞尔是瑞士最成功的足球俱乐部之一，共夺得17次超级联赛冠军，排名历来夺标榜的第2位。球会荣誉瑞士超级联赛冠军（17）：1953年、1967年、1969年、1970年、1972年、1973年、1977年、1980年、2002年、2004年、2005年、2008年、2010年、2011年、2012年、2013年、2014年；瑞士杯（Swiss Cup）冠军（11）：1933年、1947年、1963年、1967年、1975年、2002年、2003年、2007年、2008年、2010年、2012年；瑞士联赛杯（Swiss League Cup）冠军（1）：1973年；阿尔卑斯山杯（Coppa delle Alpi）冠军（3）：1969年、1970年、1981年；欧罗巴联赛2013年（淘汰赛4强）、2014年（淘汰赛8强）欧洲冠军杯2002年（第二轮小组阶段）、2012年（淘汰赛16强）、2014年（小组赛）成立初期1893年11月12日巴塞尔登报招收会员，球队遂于11月15日在瑞士巴塞尔正式成立。在成立初期球队的战绩乏善可陈，直到成立40年后的1933年才首次夺得瑞士杯冠军，球队其后于1947年再次赢得瑞士杯，而在1953年初尝联赛冠军的滋味。1960/70年代“FCB”（在瑞士德语读作"Eff Tsay Bay"）在1960年代及1970年代取得辉煌的成绩，共夺得7次联赛冠军（1967年、1969年、1970年、1972年、1973年、1977年及1980年）和3届瑞士杯（1963年、1967年及1975年），同时在1973年获得瑞士联赛杯及1969年和1970年连续2届的阿尔卑斯山杯。当时的巴塞尔除在国内处于领导地位，更成为欧洲球坛的新兴势力。1980/90年代1980年代是巴塞尔的黑暗年代，球队战绩下滑，更于1988年降级到国家乙级联赛（Nationalliga B），直到1994年才获得乙级联赛冠军，回升国家甲级联赛（Nationalliga A），但低潮期整整维持20年。千禧年代当圣雅科布公园球场（St. Jakob-Park）在2001年启用后，巴塞尔的战绩大逆转，于2002年获得联赛及瑞士杯双料冠军，翌年更在欧联外围赛先后淘汰斯利纳（MŠK Žilina）及凯尔特人，成为历来第二支晋级欧联分组赛的瑞士球队。欧联第一轮分组赛被编入B组，6战2胜3和1负得9分，包括两胜榜末的莫斯科斯巴达克及主客两场同样迫和利物浦，小组第二仅次于巴伦西亚而力压利物浦出线第二轮分组赛。第二轮分组赛被编入D组，6战2胜1和3负得7分，主场分别击败尤文图斯及拉科鲁尼亚，除曼联得13分排首位外，其余三队同得7分，三队对赛成绩最佳的尤文图斯获得次名出线，巴塞尔排第三位光荣出局。继后巴塞尔夺得2003/04年及2004/05年连续2届联赛冠军。2004/05年在欧联外围赛遭遇强大的国际米兰，两回合累计2-5被淘汰而落入欧洲联盟杯，第一圈外围赛两回合累计3-1淘汰泰历克（FC Terek Grozny），分组赛在A组与费耶诺德及沙尔克04同得7分携手出线，第一圈淘汰赛两回合累计0-2负于利尔而行人止步。2005/06年在欧联外围赛两回合累计2-4负于云达不来梅，再次在欧洲联盟杯中角逐，第一圈外围赛两回合累计6-0轻松淘汰伯拉治史洛奇（NK Široki Brijeg），分组赛在E组排第三仅获出线，第一圈淘汰赛两回合累计2-1击败摩纳哥，第二圈淘汰赛重遇曾在分组赛主场0-2见负的斯特拉斯堡，两回合累计4-2成功复仇，晋级半准决赛对米德尔斯堡，首回合主场先胜2-0，但次回合作客惨败1-4，两回合累计负3-4被淘汰。2005/06年球季巴塞尔追求三连冠，在2006年2月26日打破球队主场52场不败纪录，到球季最后一场主场对3分落后排次席的FC苏黎世（FC Zürich），当时巴塞尔主场不败纪录已增加到59场，只要保持60场不败即可夺得冠军兼三连冠，FC苏黎世先开纪录，姆拉登·彼得里奇（Mladen Petrić）为巴塞尔扳成1-1平手，直到补时的93分钟，尤里安·菲利佩斯库（Iulian Filipescu）为FC苏黎世射入奠胜球终场成2-1，FC苏黎世以绝对的得失球差优势（+50球对巴塞尔的+45球）夺得联赛冠军，赛后更引发被称为“巴塞尔耻辱”（Disgrace of Basel）的球迷骚动。翌季（2006/07年）FC苏黎世再以1分之微力压巴塞尔成功卫冕。 这些都是网上找的

与原来的《巴塞尔协议》相比，《新巴塞尔协议》除了包含信用风险和市场风险的内容外，还将操作风险囊括进来，这样在某种程度上讲，等于提高了对银行最低资本的要求。

该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。

《巴塞尔协议》是国际清算银行（BIS）的巴塞尔银行业条例和监督委员会的常设委员会———“巴塞尔委员会”于1988年7月在瑞士的巴塞尔通过的“关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议”的简称。该协议第一次建立了一套完整的国际通用的、以加权方式衡量表内与表外风险的资本充足率标准，有效地扼制了与债务危机有关的国际风险。 巴塞尔协议(Basel Accord)，全名是资本充足协议(Capital Accord) 巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定，如1983年的银行国外机构的监管原则（又称巴塞尔协定，Basel Concordat）和1988年的巴塞尔资本协议（Basel Accord）。这些规定不具法律约束力，但十国集团监管部门一致同意在规定时间内在十国集团实施。经过一段时间的检验，鉴于其合理性、科学性和可操作性，许多非十国集团监管部门也自愿地遵守了巴塞尔协定和资本协议，特别是那些国际金融参与度高的国家。1997年，有效银行监管的核心原则的问世是巴塞尔委员会历史上又一项重大事件。核心原则是由巴塞尔委员会与一些非十国集团国家联合起草，得到世界各国监管机构的普遍赞同，并已构成国际社会普遍认可的银行监管国际标准。至此，虽然巴塞尔委员会不是严格意义上的银行监管国际组织，但事实上已成为银行监管国际标准的制定者。 2002年10月1日，巴塞尔委员会发布了修改资本协议建议的最新版，同时开始新一轮调查（第三次定量影响测算，QIS3），评估该建议对全世界银行最低资本要求的可能影响。从 1975年9月第一个巴塞尔协议到1999年6月《新巴塞尔资本协议》（或称“新巴塞尔协议”）第一个征求意见稿的出台，再到2006年新协议的正式实施，时间跨度长达30年。几十年来，巴塞尔协议的内容不断丰富，所体现的监管思想也不断深化。 签订背景 巴塞尔协议的出台源于前联邦德国Herstatt银行和美国富兰克林国民银行（Franklin National Bank）的倒闭。这是两家著名的国际性银行。它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。 20世纪70年代开始，经济学家将管制理论运用到银行领域，并逐步取得了共识。他们认为，在追逐论、社会利益论及管制新论三种最有影响的管制理论当中， “捕获论”（The Capture Theory）将管制者与被管制者视为博弈中的猫与鼠，最终是管制对被管制者有利，因而主张放弃管制。这种理论显然忽视了社会公众能从管制中受益的事实； “管制新论”（The New Economic Theory of Regulation）则将管制视为管制集团与被管制集团间锱铢必较的政治程序，是被管制集团提出要求、管制集团满足这种要求并从中获利的一种商品。由于管制这一商品供求双方的数量函数难以确定，因而降低了这一理论的实践价值；只有“社会利益论”(The Public Interest Theory)最具理论和实践意义。该理论将管制视为消除或减少市场破产成本进而保护公众利益的手段，市场破产成本根源于自然垄断、外部效应及信息的不对称。与前两种理论明显不同的是，这种理论既找到了管制的依据，也明确了管制的意义和努力方向。 有必要对银行引入管制的原因在其外部效应和信息的不对称。尽管Benton和Gilligen等人在80年代初都论证过，银行业可能存在某种程度的规模经济，但多数金融学家都否认银行的自然垄断性质。从外部效应和信息的不对称来看，银行业务的特性决定了银行是一个高风险行业。其外部负效应不仅体现为债权债务链条的断裂，从而给工商企业和社会公众带来巨大损失。而且这些又反过来造成银行体系的混乱，并殃及社会的稳定；信息的不对称对银行而言则是一把双刃剑，它既可以掩盖银行储备不足和资产质量低下的窘迫，也可能因公信力的丧失而破产倒闭。银行困境的解脱取决于清偿能力尤其是流动性的大小。解决这一问题的传统做法一是资产变现，二是市场介入，但是这两种做法的劣势非常明显。除了要损失大量的交易费用之外，还要受到市场资金可供量的严格制约，从而产生巨大的市场风险。因此，各国中央银行一方面充当最终贷款人，在商业银行面临流动性危机时对其施以援手，另一方面则推出存款保险制度，对受损公众进行补偿。这类亡羊补牢式的举措都是立足于银行的外围，没有对银行的经营过程提出根本性要求，因而不仅未能有效地遏止银行的倒闭，反而可能增大了银行破产的风险，故而遭到经济学家的批评。由于最终贷款人的存在（最终贷款人通常以低于市场的利率放贷）以及存款保险制度的建立，商业银行一方面有通过增加高风险投资转嫁保险成本、获取高额利润的欲望。另一方面也有扩大债务依存度的冲动和便利，破产风险因此不断累积。正是在这样的背景下，发达国家以及由发达国家组成的巴塞尔委员会才逐步将银行的监管从外围修补转到内部调控，并对影响银行风险的主要因素进行详细的剖析。 第一个巴塞尔协议出台 Herstatt银行和富兰克林银行倒闭的第二年，即1975年9月，第一个巴塞尔协议出台。这个协议极为简单，核心内容就是针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调了两点：1、任何银行的国外机构都不能逃避监管；2、母国和东道国应共同承担的职责。1983年5月，修改后的《巴塞尔协议》推出。这个协议基本上是前一个协议的具体化和明细化。比如明确了母国和东道国的监管责任和监督权力，分行、子行和合资银行的清偿能力、流动性、外汇活动及其头寸各由哪方负责等，由此体现“监督必须充分”的监管原则。两个巴塞尔协议因此也就没有实质性差异：总体思路都是“股权原则为主，市场原则为辅；母国综合监督为主，东道国个别监督为辅”。但是两者对清偿能力等监管内容都只提出了抽象的监管原则和职责分配，未能提出具体可行的监管标准。各国对国际银行业的监管都是各自为战、自成体系，充分监管的原则也就无从体现。 实质性进步 巴塞尔协议的实质性进步体现在 1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》（简称《巴塞尔报告》）。该报告主要有四部分内容：1、资本的分类；2、风险权重的计算标准；3、1992年资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排；4、各国监管当局自由决定的范围。体现协议核心思想的是前两项。首先是资本的分类，也就是将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类，对各类资本按照各自不同的特点进行明确地界定。其次是风险权重的计算标准，报告根据资产类别、性质以及债务主体的不同，将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0%、20%、50%和100%四个风险档次。风险权重划分的目的是为衡量资本标准服务。有了风险权重，报告所确定的资本对风险资产8%（其中核心资本对风险资产的比重不低于4%）的标准目标比率才具有实实在在的意义。可见，《巴塞尔报告》的核心内容是资本的分类。也正因为如此，许多人直接就将《巴塞尔报告》称为规定资本充足率的报告。 监管思想的根本转变 《巴塞尔报告》反映出报告制定者监管思想的根本转变。首先是监管视角从银行体外转向银行体内。此前的协议都注重如何为银行的稳定经营创造良好的国内、国际环境，强调政府的督促作用以及政府间的分工协作，对银行体本身尤其是对银行防范风险屏障的资本没有作出任何有实际意义和可行标准的要求。而《巴塞尔报告》则直指主要矛盾和矛盾的主要方面，从资本标准及资产风险两个方面对银行提出明确要求，从而解脱了监管当局劳而无获或收获甚微的尴尬；其次，监管重心从母国与东道国监管责权的分配转移到对银行资本充足性的监控。《巴塞尔报告》规定银行必须同时满足总资本和核心资本两个比例要求，总资本和核心资本都必须按明确给定的标准计量和补充。这既是对以往经验教训的深刻总结，也表明报告真正抓住了事物的本质。报告出台以前，各国虽然也对资本金规定了规模要求，但并没有对资本的内涵和外延做出明确规定，这使银行可以轻易地通过会计处理增加银行帐面资本金，并实际加大资产与负债的落差，进而加大银行的经营风险；此外，由于资本金的管理还处在原始的静态管理状态，无法形成根据资产和负债的性质及其变动相应调整的机制，因而使这种资本金管理形同虚设，发挥的作用也极其有限。这也从另一个侧面说明此前协议的监管重心只能简单地放在监管责权的分配之上。第三，注重资本金监管机制的建设。资本金监管的生命力在于它突破了单纯追求资本金数量规模的限制，建立了资本与风险两位一体的资本充足率监管机制。这表明报告的制定者真正认识到资本是防范风险、弥补风险损失的防线，因而必须将其与风险的载体（即资产）有机相联。而资产的风险程度又与资产的性质相关。报告以不同的风险权重将不同风险的资产加以区分，使得同样规模的资产可以对应不同的资本量，或者说同样的资本量可以保障不同规模的资产。资本的保障能力随资产风险权重的不同而异，体现出报告的动态监管思想。针对以往银行通常以金融创新方式扩大表外业务以逃避资本监管的现象，报告认识到监管表外资产的必要，因而首次将表外资产纳入监管。由于当时表外业务的种类、规模及其破坏力有限，报告只能简单地将期限种类各异的表外资产套用表内资产的风险权数来确定其风险权重，并相应提出了资本充足性的要求。第四，过渡期及各国当局自由度的安排表明，报告真正认识到国际银行体系健全和稳定的重要，各国银行的监管标准必须统一。而这种安排则充分考虑到了银行的国别差异，以防止国际银行间的不公平竞争。

两个字：欧拉

是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重要的银行监管规定，如1983年的银行国外机构的监管原则（又称巴塞尔协定，Basel Concordat）和1988年的巴塞尔资本协议（Basel Accord）。这些规定不具法律约束力，但十国集团监管部门一致同意在规定时间内在十国集团实施。经过一段时间的检验，鉴于其合理性、科学性和可操作性，许多非十国集团监管部门也自愿地遵守了巴塞尔协定和资本协议，特别是那些国际金融参与度高的国家。1997年，有效银行监管的核心原则的问世是巴塞尔委员会历史上又一项重大事件。核心原则是由巴塞尔委员会与一些非十国集团国家联合起草，得到世界各国监管机构的普遍赞同，并已构成国际社会普遍认可的银行监管国际标准。至此，虽然巴塞尔委员会不是严格意义上的银行监管国际组织，但事实上已成为银行监管国际标准的制定者。2002年10月1日，巴塞尔委员会发布了修改资本协议建议的最新版，同时开始新一轮调查（第三次定量影响测算，QIS3），评估该建议对全世界银行最低资本要求的可能影响。从1975年9月第一个巴塞尔协议到1999年6月《新巴塞尔资本协议》（或称“新巴塞尔协议”）第一个征求意见稿的出台，再到2006年新协议的正式实施，时间跨度长达30年。几十年来巴塞尔协议的内容不断丰富，所体现的监管思想也不断深化。本次改革主要集中在三方面的内容:最低资本金比率要求、对一级资本的定义以及过渡期安排。在最低资本金比率方面,草案规定,商业银行的普通股最低要求将从目前的2%提升至4.5%,也就是所谓的“核心”一级资本比率,另外还需要建立2.5%的资本留存缓冲和零至2.5%的“逆周期资本缓冲”。此外,商业银行更宽泛的一级资本充足率下限则将从现行的4%上调至6%。根据新规定,银行需要在2015年前、也就是5年内达到最低资本比率要求,即不包括资本缓冲在内的普通股占风险加权资产的比率达到4.5%,一级资本比率达到6%;而对缓冲资本的落实则更为宽松一些,银行可以在2016年1月至2019年1月期间分阶段落实。新资本协议对欧洲银行业的冲击也比美国更大,特别是对一些经济困难国家和中小银行。相对于中小银行,大型银行担心的是更高的资本金要求会限制银行放贷能力。 巴塞尔协议Ⅲ是全球银行业监管的标杆，其出台必将引发国际金融监管准则的调整和重组，影响银行的经营模式和发展战略。在巴塞尔协议Ⅲ出台之际，中国银监会及时推出了四大监管工具，包括资本要求、杠杆率、拨备率和流动性要求四大方面，及时进行了跟进，构成了未来一段时期中国银行业监管的新框架。这被业界称为中国版“巴塞尔Ⅲ”。有媒体报道，银监会上报的资本充足率、拨备率、杠杆率、流动性四大监管新工具已于近日获国务院批准。中国拟实行新的资本监管制度在资本充足率方面，商业银行一级资本充足率，从现行的4%上调至5%，资本充足率保持8%不变；第二，在拨备覆盖率的基础上，引入动态拨备率指标控制经营风险，原则上不低于2.5%；第三，引入杠杆率监管指标，按照监管规划，“十二五”期间，我国银行业杠杆率监管标准确定为不低于4%；第四，在现有流动性比率监管基础上，引入流动性覆盖率和净稳定融资比率指标。预计杠杆率、流动性指引预计将先期发布。而拨备率仍需和财政部做最后协商。提高资本充足率，强化资本监管。“十二五”期间，我国银行监管部门拟实行新的资本监管制度，对于银行资本的数量、质量和标准提出新的要求。“十二五”期间，银行业将实施更为审慎的资本充足率监管标准。在获国务院批复方案中，核心一级资本、一级资本和总资本的最低要求调整为5%、6%和8%。此外，新的规定还对所有银行设置抵御经济周期波动的超额资本，获批方案留存超额资本2.5%，反周期超额资本0至2.5%。银监会有关负责人曾指出，只有在出现系统性贷款高速增长的情况下，商业银行才需计提反周期超额资本，大多数时间反周期超额资本为0。获批方案资本充足指标自2012年年初开始执行，系统重要性银行于2013年年底达标，非系统重要性银行2016年年底达标。执行新标准后，系统重要性银行最低总资本充足率要求为11.5%，非系统重要性银行为10.5%。巴塞尔协议Ⅲ将银行核心资本和普通股权限的要求大幅提升，可以看出，顺应巴塞尔委员会的要求，我国银行监管新工具箱的核心监管工具仍然是资本要求。监管部门希望通过实现新的资本监管制度，提高最低资本要求，以便更有效地抵御和化解银行潜在风险造成的损失。银监会日前公布的数据显示，2010年年末我国商业银行整体加权平均资本充足率12.2%，比年初上升0.8个百分点；加权平均核心资本充足强化监管乃大势所趋。银行业或将走上资本补血之路提升拨备覆盖率，实行动态拨备率指标控制。实际上，2.5%的动态拨备率在去年11月17日银监会印发的名为《据悉，执行时间由2012年1月1日开始，达标时间系统重要性银行为2013年年底，非系统重要性银行为2016年年底达标，但对个别银行给予额外2年左右宽限期。对银行而言，这些新规将要求它们缩减资产负债表规模，舍弃那些被认为具有过高风险的业务种类。由于拨备直接来源于当期利润，商业银行需要将收益更多地储备起来，以应对潜在风险，可供向投资者和员工派发的钱将减少。对消费者来说，新规有利也有弊——在存款利息可能提高的同时，贷款成本也可能增加，并且贷款难度加大。引入杠杆率监管指标，控制银行表内外业务风险。根据《商业银行杠杆率监管指引》（征求意见稿），杠杆率要求为不得低于4%，同时要求各商业银行从2012年1月1日开始实施。按照4%的标准，比新版巴塞尔协议高一个点，而目前中国银行业杠杆率普遍都在4.5%以上，这个指标短期内对银行不会有太大影响。建立流动性风险监管标准建立流动性风险监管标准，增强银行体系维护流动性的能力。目前我国对于银行业流动性比率的监管，已经存在一些较为明确的指标要求，如要求存贷比不能超过75%，流动性比例大于25%，核心负债依存度大于60%，流动性缺口率大于-10%，以及限制了最大十户存款占比和最大十户同业拆入占比，超额存款准备金制度等，这些指标对于监控银行业的流动性起到了较好的作用。本次国际金融危机表明，即便在银行资本充足和资本质量得到保证的前提下，流动性出现问题也容易造成不可收拾的局面。为此，巴塞尔委员会引入了两个流动性监管新指标，即流动性覆盖率（LCR）和净稳定融资比率（NSFR）。具体而言，流动性覆盖率指银行流动性资产储备与压力情景下30日内净现金流出量之比，用于度量短期（30日内）单个银行流动性状况，目的是提高商业银行短期应对流动性停滞的敏感性。净稳定融资比率指可用的稳定资金与业务发展所需资金之比，用于衡量银行在中长期内可供使用的稳定资金来源是否足以支持其资产业务发展，也可以反映中长期内银行所拥有的解决资产负债期限错配的资源和能力。这两个指标的提出，将能够进一步增加银行维护流动性的能力。我国将在“十二五”期间引入这两个新指标。具体而言，对于这两项指标，银行监管标准均设定为100%，获批方案对上述两个指标设置2年观察期，将于2012年年初开始执行，并于2013年年底达标。包括资本充足率、拨备率、杠杆率、流动性四大监管新工具的实施，虽然给中国银行业带来更大挑战，但是，这也是促进中国银行业转型的一次良机。

不告诉你

Symmetry-Basel不是水刊。Symmetry(ISSN2073-8994,IF:2.645,CiteScore:3.4)是一个国际性的开放获取学术期刊，涵盖了所有科学研究中有关对称/不对称现象的理论和应用研究，主要包括数学、计算机工程科学、物理学、生物学、化学等领域的最新进展。期刊主编是来自西班牙的SergeiD.Odintsov教授。Symmetry目前已被收录于SCIE和Scopus等重要数据库。

(一)提高资本充足率要求。巴塞尔协议III对于核心一级资本充足率、一级资本充足率的最低要求有所提高，引入了资本留存资本，提升银行吸收经济衰退时期损失的能力，建立与信贷过快增长挂钩的反周期超额资本区间，对大型银行提出附加资本要求，降低“大而不能倒”带来的道德风险。 (二)严格资本扣除限制。对于少数股权、商誉、递延税资产、对金融机构普通股的非并表投资、债务工具和其他投资性资产的未实现收益、拨备额与预期亏损之差、固定收益养老基金资产和负债等计入资本的要求有所改变。 (三)扩大风险资产覆盖范围。提高“再资产证券化风险暴露”的资本要求、增加压力状态下的风险价值、提高交易业务的资本要求、提高场外衍生品交易(OTC derivatives)和证券融资业务(SFTs)的交易对手信用风险(CCR)的资本要求等。 (四)引入杠杆率。为弥补资本充足率要求下无法反映表内外总资产的扩张情况的不足，减少对资产通过加权系数转换后计算资本要求所带来的漏洞，推出了杠杆率，并逐步将其纳入第一支柱。 (五)加强流动性管理，降低银行体系的流动性风险，引入了流动性监管指标，包括流动性覆盖率和净稳定资产比率。同时，巴塞尔委员会提出了其他辅助监测工具，包括合同期限错配、融资集中度、可用的无变现障碍资产和与市场有关的监测工具等。 

      2018年3月31日结束的第六届香港巴塞尔艺术展（Art Basel HK），为期五天的展览吸引了8万人次的参观。作为被当今世界上公认的水准最高的艺术博览会，把三月份成功催生为香港的艺术月。每年与巴塞尔艺术展同期举行的香港平行艺文活动相当丰富，让香港在三月份赚足了世界的眼球，并有利于香港艺术生态、群落的形成。       Art Basel自1970年至今已经成功打造品牌并推向全球。香港是Art Basel继瑞士巴塞尔、美国迈阿密之后的第三个据点，形成欧洲、美洲、亚洲的三点连线的全球布局。每年顺序是：3月份香港站，6月份瑞士站，年底迈阿密站。这种巡回式的展览使Art Basel全年活跃在艺术市场和活动之中，今年他带着全球近300家画廊，来自34个国家的一千五百多名艺术家和三千五百多件艺术品，在全球不断培养新客户与藏家，扩大和深化其品牌的影响力。 Art Basel选择香港是有其战略性意义的。我们先看以下数据：       1.巴塞尔艺术展与瑞银集团发布的最新艺术市场报告显示，2017年全球艺术市场按年增长12%至约637亿美元，其中美国维持最大市场地位，中国略微超越英国，成为全球第二大市场。       2.在今年香港巴塞尔艺术展开幕日的记者会上，巴塞尔艺术展全球总监Marc Spiegler谈到中国艺术市场时表示，亚洲市场已经占到全球23%的销售额，当中21%来自中国，香港亦在其中扮演重要角色，因为约90%中国内地艺术进口都是经由香港进入。       3. 今年的苏富比（Sotheby）第一场当代大拍。寺濑由纪女士接手主管后，日韩板块比重明显增加。在现代和当代分开的情况下，“当代夜场”38件拍品，日韩14件，占比36.8%；成交134,777,000港币，占比33.86%。对比去年相比，日韩板块为5件，成长近3倍。       Art Basel于2013年收购“HK Art Fair”60%股份并冠名，随后2014年收购其余下40%股份，全面进驻香港。凭藉其40多年的品牌效应和香港作为亚洲金融中心、艺术品零关税的优势，借香港之地来吸引大批大陆藏家与画廊参展。      Art Basel选择来港开发“新场”的策略是无比正确的。首先他们瞄准的是持续增长的中国大陆的艺术市场，再者他们清楚如今大陆境内的艺博会和画廊的瓶颈问题，例如艺术品关税高门槛，国内艺博会不建构市场，缺少国际收藏家、国际机构等等。      Art Base在香港建立分舵，就刚好填补了大陆艺术市场买、卖双方的“刚需”。对于大陆的投资者来说，投资艺术品多数会选择西方艺术品，或被西方知名画廊代理的东方艺术品，因为欧美一线画廊依靠老道的市场控制和成熟体制的支撑，背后有稳妥的国际市场和保险的交易机制，这些都体现在成交数字上面，再次突显西方话语权的强势和意识形态的倾斜（日韩板块倾向于西方话语和意识形态）。所以在香港，Art Basel在亚洲范围做到了吸金和价值观输出两不误。       另外，Art Basel HK的场地（湾仔会展中心两层近2万平方米）铺得如此之大，光靠遥远的欧美日韩画廊来撑场是远远不够，他需要中国大陆画廊的加入来壮大声势（恰好大陆一、二线的画廊也有走出去的需要）。近三年来，来香港参展的中国画廊越来越多，当中有不少是“新面孔”的画廊。       香港的地理位置以及香港巴塞尔的区域性倾斜政策，越来越放宽大陆画廊的进场门槛，这也是Art Basel的一个策略调整，未来继续将重点放在新锐艺术家和亚洲版图上，主动吸纳更多新画廊，在赚足租金的同时，又为观众和市场提供新鲜感。      我们看Art Basel这类的艺术博览会可以套用大型shopping mall的模式去思考其发展和策略等问题。最早的Art Basel是1970年瑞士巴塞尔的画廊创办人抱团聚到一个地方办展，一来可以相互分摊，节约成本，二来可以以此为噱头吸引更多客户，促进销售，这个和shopping mall的雏形相似。后来做大了并形成自己的品牌后，便开始连锁、复制，就如房地产一样，开发新的场地，再分租给大小的租户。租金，自有品牌的盈利，销售提成，门票收入和大量的广告赞助费，构成了艺博会的主要获利模式。      一个有品牌效应的shopping mall在选择入场商户是也要看对方的品牌级别和供应商的实力。商场对品类和品牌有极其严格和精密的筹划，每年也会淘汰一批低产田。通常商场在规划时，需要主要入住商户的介入，整合资源。Art Basel HK对于入场画廊的要求也很严格，申请参加的艺廊必须最少经营三年或以上，委员会甚至会派人去考察画廊的场地和业绩，根据博览会的整体展出计划再作出甄选。经过几轮的审查后，最终能获得入场资格的画廊也相当于获得一个credit，这个对于新晋画廊和中小画廊特别受用，有利于以后提升客户的信任度和对外进一步推广。以下是参加迈阿密巴塞尔艺博会不同规模的开销对比：       因此对于不少中小型、新晋的画廊来说，参加艺博会就像是一场赌博，前期投入的十几万甚至数十万美元，到最后很有可能打了水漂。尽管如此，大多数中小画廊经营者依然认为，对于画廊的未来而言，即使在短期内亏损，艺博会仍有长线的投资价值，它能为画廊带来良好的声誉和增强各方信心的作用。相对地，Art Basel也可以在每年都在增多的中国大陆的艺术机构和民营艺术馆中，挑选最优秀、最有潜力的来合作。既可以把Art Basel的品牌进一步打进中国内地，又可以将其利益与Art Basel捆绑在一起，达到共赢。      根据《TEFAF 2015 全球艺术品市场报告》的结果显示，2000年到2014年间，全球范围内的艺术博览会从55个增加至180个，这个情况也和一个城市里不断增加的shopping mall类似。各大shopping mall之间的竞争，失利的一方会促使改变其定位或趋向于更细化、细分的人群和市场。例如通常在Art Basel一个多月后的“香港Affordable Art Fair ”就是一个专注于更细分市场的艺博会，面向大众的中低端艺术市场，这种策略定位使Affordable Art Fair 也成为了全球最受欢迎的艺博会之一，每年有超过 25 万人次入场参观。      艺博会的未来挑战重重，以体验经济为主的艺博会产业暂时还没有受到ICT的冲击，但不代表未来就不会。Art Basel HK也给了许多国人启发，中国内地相继出现Art Beijing（艺术北京）、Art Nanjing（艺术南京）等各种“ART+ 地名”的艺博会以及相关周边艺术活动，其品质和效果参差不齐。Art Basel HK之所以成功，在于他们很清晰地看到了市场需求和痛点所在，以及他们的市场定位和策略。

美国没有加入该公约，所以它可以肆无忌惮的向其他国家，尤其是缺少监管能力的发展中国家输出洋垃圾。

巴塞尔现时的会徽是一面盾牌形状，左半红色而右半为蓝色，金线围边，中间金色字母“FCB”代表巴塞尔德文名字“Fussballclub Basel”的缩写，会征置于球衣胸口正中而非传统的左面。有说由于巴塞罗那的创办人汉斯·甘伯（Hans Gamper）曾效力巴塞尔并担任队长，其会徽取材自巴塞尔，两个会徽皆为盾形，同有“FCB”字样、红蓝主色及金线围边，而巴塞尔会徽左方的足球与巴塞罗那会徽下方的足球几乎完全相同。 巴塞尔传统的主场球衣为红蓝上衣、短裤及足球袜，因而被称为“RotBlau”，是瑞士德语红色和蓝色的意思，作客为蓝边全银的款式。球衣由阿迪达斯制造，巴塞尔当地跨国医药研发生产商诺华公司（Novartis）则是球衣赞助商。而球会主席吉塞拉·奥里（Mrs Gisela Oeri）的丈夫安德烈·奥里（Andreas Oeri）是当地另一间大药厂罗氏（Roche）的继承人。与会徽的情况相同，巴塞罗那著名的“blaugrana”（红蓝战衣）据称亦是取材自巴塞尔的“RotBlau”。

被国际上银行业“圣经”的巴塞尔协议全称是《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的建议》。巴塞尔协议对包括我国在内的世界金融业产生了深刻的影响。巴塞尔协议的核心内容即是对银行提出了最低资本要求，即最低资本充足率达到8%。1988年的巴塞尔协议首次提出了关于银行资本充足率的概念。 新的巴塞尔协议是2004年6月26日十国集团的央行行长们一致通过的《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，即《巴塞尔新资本协议》的最终稿。 新协议保持了与旧协议的连续性、一贯性，同时又有的新发展，汲取了国际金融业的经验和教训。与旧协议相比，新协议主要有三大支柱，一是最低资本金要求，沿用旧的理念，不仅包括信用风险，同时覆盖市场风险和操作风险；二是外部监管；三是市场约束，向公众，特别是与其利益相关的公众披露信息。总体来讲，旧协议是一视同仁，而新协议激励相容。巴塞尔新协议对中国银行业带来的十个挑战。 1、对传统资本管理的挑战，特别是对确立资本管理理念的挑战。在巴塞尔协议中，无论新旧，都是以资本管理作为主线贯穿始终的，因为，在资本市场中，资本是吸收风险的最后一道防线。 2、不仅仅是对大银行的挑战，也是对中、小银行的挑战。委员会在努力工作，为的就是实现不同竞争对手之间的平等，寻找在大小银行间的平衡。比如说银行的风险管理要有积极性，同时规范的规章制度要可能实施，便于实施，这是一个平衡；第二还有一定的复杂性，同时有一定的风险敏感性，三是要有一定的可选择性，同时在不同的银行间又要有比较性。 3、新协议不仅是风险模型的挑战，还是风险管理制度与体系的挑战。通常我们会把新协议的注意力放在风险模型的建立和参数上的约定，参数的采集就不仅是涉及模型建立了，更重要的是风险流程的重组过程，因为在这样一种采集过程中将暴露很多问题，比如政策流程上的缺陷。 4、从行政导向转向风险导向的挑战。衡量一个机构是官方机构还是商业机构的原则是看他是不是以风险为导向，以风险收益为导向。 5、从应对监管套利带来的银行集团金融控股公司的挑战。可以说资本输出率行成了对银行资产扩张的管制，随后产生了控股公司。在我国，对金融控股公司的管理就存在极大的缺陷，形成大量的资本重复计算。拓展监管效力则有助于减少监管套利。 6、对于激励相容理念对现有监管体制的挑战。 7、从相对消极地强调行政审批的监管者转向积极的尊重市场的监管者的角色地挑战。在88年协议中，监管者的角色是十分消极的，不需要专业知识的，而新协议要求一定是专业人才才可以胜任此业。新协议的实施就促使了监管机构更换新的血液。 8、鼓励金融创新的挑战，此一点可以从新巴塞尔协议中提供的几种风险不同的风险权重、风险模型的计算。例如通过对巴塞尔协议与资本证券化比较我们不难发现，正是巴塞尔协议推动了资产证券化。 9、从信用风险管理扩大到市场风险，操作风险以及利率风险管理的挑战。从某种程度上说，后三种风险管理的难度更大，因为我们没有经验。 10、从不透明银行转向透明银行的挑战。从金融监管理论角度看，上市公司披露信息的原因是因为其使用了不确定的公众的钱，由此逻辑利益推理，银行使用了更多公众的钱，所以其信息的披露应该比上市公司更具透明度，然而事实却并非如此。 金融机构作为风险管理的专业性机构，积累了在风险的识别，风险的定价，风险的控制方面的专业的识别经验，几乎所有的金融活动都可以归结为风险活动，金融学者的任何知识都可以归结为风险管理的知识，巴塞尔新资本协议就是在以银行为主导，对当今影响全球的金融界最深的一个基本风险管理原则。

BaselII与BaselIII的异同BASELII—巴塞尔协议第二版， 即巴塞尔新资本协议，2004 年6 月正式颁布的。新协议延续了1988 年巴塞尔旧协议中以资本充足率为核心、以信用风险控制为重点的要求，考虑了三大风险，里程碑式地确定了金融监管的三大支柱：一是最低资本要求。包括信用风险、市场风险、操作风险。计量风险备选方案：信用风险包括标准法和内部评级法（IRB，分初级、高级法）；市场风险风险包括标准法和内部模型法类似（IMA）；操作风险包括基本指标法、标准法和高级计量法。二是监督检查。目的在于推动银行完善风险管理体系，实现资本要求、风险水平、风险管理能力三者的密切结合，提高银行整体风险抵御能力。要求商业银行建立包括治理架构、风险评估、资本规划等环节在内的资本充足评估程序，建立和完善全面风险管理框架，全面及时识别、计量、监测、缓释和控制风险，确保资本水平能够有效抵御各类风险。三是市场纪律。具有强化资本监管，提高金融体系安全、稳定的潜在作用。在适用范围、资本构成、风险暴露评估和管理程序以及资本充足率四个领域制定了更为具体的定量、定性的信息披露要求。对全球银行业及监管机构具有十分深远的意义，极大影响了国际银行监管与风险管理进程，提高了世界各国商业银行的风险管理和内控水平。但：一是系统风险监管不足，缺乏有效的宏观审慎监管实施。二是流动性风险缺乏统一的评价标准，无法有效控制流动性缺口带来的巨大危害。三是风险覆盖范围不全面，交易对手风险与市场极端风险存在监管空白。四是资本监管规则存在周期效应，加剧信用周期的震荡幅度。五是资本计算方法过于复杂，存在监管套利空间。BaselIII，2010年12月颁布，一是修改资本定义，增强资本的质量、一致性和透明度；二是进一步扩大资本监管框架的风险覆盖面；三是引入杠杆率作为资本监管框架的补充措施；四 是建立超额资本用于经济下行期吸收损失；五是建立全球流动性最低标准；六是提高系统性重要银行的监管标准。核心内容涉及：提高资本充足率；引入资本缓冲资金；设立新的流动性风险监管指标；对杠杆率设定标准。 过渡期安排：2011-2012年为监测期，2013年开始执行过渡期标准，2019年完全落实监管标准计划。

巴塞尔城市州（德语：Kanton Basel-Stadt，法语：Bâle-Ville，意大利语：Basilea Città，罗曼语”：Basilea-Citad）是瑞士面积最小的州，同时也是人口密度最大的州。传统上所称的“半州”，它位于瑞士的西北部，由巴塞尔市、里恩镇（Riehen）和贝廷根镇（Bettingen）组成。1833年因城乡战争而分裂为北部的巴塞尔（市）和南部的巴塞尔（乡）两个半州。是瑞士唯一通向海洋的河运港口，年货物吞吐量占瑞士全部外贸货运量的一半。

将银行一级资本金规模的最低标准从2%提高至7%。根据计划，上述协议内容将从2013年开始，分几年逐步得到落实

New Capital Accord

《第三版巴塞尔协议》主要内容简介：本轮国际金融危机暴露了欧美国家金融体系和金融监管的重大制度性漏洞。危机以来，金融稳定理事会和巴塞尔委员会按照二十国集团领导人确定的方向，对国际金融监管框架进行了一系列根本性的改革，增强银行业的稳健性。在国际社会的共同努力下，2010年12月16日巴塞尔委员会发布了第三版巴塞尔协议（BaselⅢ）；最近巴塞尔委员会和金融稳定理事会就全球系统重要性金融机构（G-SIFI）的评估方法论和附加资本要求（capital Surcharge）达成了原则性共识。这标志着国际金融监管改革取得重大进展，确立了银行监管的新标杆。十一届人大四次会议通过的《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》（以下简称《“十二五”规划纲要》）对我国经济结构调整和经济增长方式转变作出了全面部署，并对建立逆周期的宏观审慎监管框架、参与国际金融准则新一轮修订、提升我国金融业稳健性标准提出了明确要求。吸取全球金融危机的教训，借鉴包括第三版巴塞尔协议在内的国际金融监管改革最新成果，完善我国银行业审慎监管制度，对于促进银行业金融机构转变发展方式、维护我国银行体系长期稳健运行、提高金融资源配置效率、支持国民经济可持续发展具有积极的意义。

　　巴塞尔(又称为巴泽尔，德:Basel，法:Bâle，意:Basilea)是瑞士的第三大城市(仅次于苏黎世和日内瓦)，为巴塞尔城市州(德Basel-Stadt，法Bâle-Ville)的首府，坐落于瑞士西北的三国交角，西北邻法国阿尔萨斯，东北与德国南北走向的黑森林山脉接壤;而莱茵河在此东注北涌穿城而去，将巴塞尔一分为二，版图较大者位于西岸称为大巴塞尔区，小巴塞尔区则位于东岸。

瑞士的。

不可以。 agriculture basel是SCI检索的国际期刊，不具备共享同学录的功能。

与原来的《巴塞尔协议》相比，《新巴塞尔协议》除了包含信用风险和市场风险的内容外，还将操作风险囊括进来，这样在某种程度上讲，等于提高了对银行最低资本的要求。

不可以。 agriculture basel是SCI检索的国际期刊，不具备共享同学录的功能。

“老年俱乐部”的巴塞尔协议到底是什么？它的作用是什么

资本充足率的计算公式　　1 核心资本充足率=（核心资本/加权风险资产总额）×100% 　　《巴塞尔协议》中规定,签署国银行资本充足率要求达到8%,即银行的最低资本限额为银行风险加权总资产的8%；核心资本充足率达到4%,即核心资本不能低于风险加权总资产的4%. 　　2 《商业银行资本充足率管理办法》中规定： 　　商业银行资本充足率的计算公式: 　　资本充足率=（资本—扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本+12.5倍的操作风险资本）×100% 　　核心资本充足率=（核心资本—核心资本扣除项）/（风险加权资产+12.5倍的市场风险资本+12.5倍的操作风险资本）×100%

主要是3个问题1， 资本金要求2，监督部门对银行的监督3。 市场的监督

Journal of Nanomaterials [1687-4110] 获取全文，请点击： DOAJ开放获取期刊指南收录起始年 2006本刊收录在： Ei Compendex (2011年)本刊收录在： Ei Compendex (2013年)获取全文，请点击： Hindawi 出版公司开放获取电子期刊收录起始年 2006 卷: 2006本刊收录在Web of Science： SCIE(2009版)本刊收录在Web of Science： SCIE(2012版)本刊收录在Web of Science： SCIE(2013版)点击: 查看SCI影响因子(2009)提示: Impact Factor:1.023; 5-Year Impact Factor:点击: 查看SCI影响因子(2010)提示: Impact Factor: 1.675 ; Rank: 3126主题分类：Engineering: Civil EngineeringMaterial Science and Metallurgy: Nanomaterials

Bose我倒是知道

答：巴塞尔银行监管委员会的成员国家包括比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国和美国。

The Basel convention

巴塞尔市非常古老的城市，在五世纪以前有重大的崛起

base 英[beis] 美[bes] n. 1. 基础, 底座 2. 基地, 根据地 3. 根据；出发点 4. （支持、收入、力量等的）来源，源泉，基础 5. 混合物的首要（或主要）成分 6. 据点；总部；大本营 7. 碱； 盐基 8. 基数（如十进制的 10 和二进制的 2） 9. 垒 vt. 1. 把…建立在, 以…为基础 2. 把…置于底座(或基座)上(on， upon) 3. 基于；以…为根据(on， upon) 4. 把…放在或设在(基地)，设立；驻扎；逗留(on，in或at) adj. 1. 基础的；基本的；基底的 2. 靠近底部的，位于基础的 3. 用作据点(或基地、总部)的 vi. 1. 拥有(或保持)基地 2. 基于(on, upon) BASE abbr. 1. Bank-Americard Service Exchange 美洲银行卡服务兑换手续费，美洲银行卡服务汇费 2. bioarray software environment 生物系列的软件环境 3. buildings, antennas, spans, earth formations (term used by parachutists) 建筑物，天线，跨度(跨距)，陆地编队(跳伞人或伞兵用的术语) 4. Business Assessment Study and Evaluation 商业估计研究与评价 Base abbr. baseline 基线 basis 英["beisis] 美["bes�0�1s] n. 1. 基础,要素；基点 2. 原因；缘由 3. 基准；准则；方式 4. (物体的)底部，底，基，主要部分 5. 基本；根据 6. 主要成分，基本成分 7. (认识论中的)基本原则；基本原理 8. 姿态，态度 9. 计税基准；以计税为目的的财产估价 BASIS abbr. 1. Basel antiarrhythmic study of infarct survival 巴塞尔对心肌梗死存活者抗心律失常的研究 2. Bulletin of the American Society for Information Science 美国信息科学学会会报 3. Burroughs advanced statistical inquiry system . 巴勒斯高级统计查询系统 basic 英["beisik] 美["bes�0�1k] adj. 1. 基本的, 基础的; 根本的 2. 首要的，主要的 3. 最简单的；初级的；初步的 4. 必需的；基本需要的 5. 基本的；没有附加成分的 6. (工资)不含加班费(或津贴)的；最低标准额的；基本标准的 7. 【化学】碱性的；强碱的；碱的；含碱的 8. 【地质学】基性的，(火成岩)氧化硅含量低于52%的，含氧化硅较少的 9. [口语] 起码的；初步的；梗概的 n. [常用复数] 基本因素，基本部分；基本原则，基本原理，基本规律 BASIC abbr. Beginners All-purpose Symbolic Instruction Code BASIC 语言(初学者通用指令码)

　　找对人了，我来回答。　　巴塞尔委员会是1974年由十国集团中央银行行长倡议建立的，其成员包括十国集团中央银行和银行监管部门的代表。自成立以来，巴塞尔委员会制定了一系列重 要的银行监管规定，如1983年的银行国外机构的监管原则（又称巴塞尔协定，Basel Concordat）和1988年的巴塞尔资本协议（Basel Accord）。这些规定不具法律约束力，但十国集团监管部门一致同意在规定时间内在十国集团实施。经过一段时间的检验，鉴于其合理性、科学性和可操作 性，许多非十国集团监管部门也自愿地遵守了巴塞尔协定和资本协议，特别是那些国际金融参与度高的国家。1997年，有效银行监管的核心原则的问世是巴塞尔 委员会历史上又一项重大事件。核心原则是由巴塞尔委员会与一些非十国集团国家联合起草，得到世界各国监管机构的普遍赞同，并已构成国际社会普遍认可的银行 监管国际标准。至此，虽然巴塞尔委员会不是严格意义上的银行监管国际组织，但事实上已成为银行监管国际标准的制定者。　　2002年10月1日，巴塞尔委员会发布了修改资本协议建议的最新版，同时开始新一轮调查（第三次定量影响测算，QIS3），评估该建议对全世界银行最低资本要求的可能影响。从 1975年9月第一个巴塞尔协议到1999年6月《新巴塞尔资本协议》（或称“新巴塞尔协议”）第一个征求意见稿的出台，再到2006年新协议的正式实施，时间跨度长达30年。几十年来，巴塞尔协议的内容不断丰富，所体现的监管思想也不断深化。　　1 早期的巴塞尔协议　　巴塞尔协议的出台源于前联邦德国Herstatt银行和美国富兰克林国民银行（Franklin National Bank）的倒闭。这是两家著名的国际性银行。它们的倒闭使监管机构在惊愕之余开始全面审视拥有广泛国际业务的银行监管问题。　　从外部效应和信息的不对称来看，银行业务的特性决定了银行是一个高风险行业。其外部负效应不仅体现为债权 债务链条的断裂，从而给工商企业和社会公众带来巨大损失。而且这些又反过来造成银行体系的混乱，并殃及社会的稳定；信息的不对称对银行而言则是一把双刃 剑，它既可以掩盖银行储备不足和资产质量低下的窘迫，也可能因公信力的丧失而破产倒闭。银行困境的解脱取决于清偿能力尤其是流动性的大小。解决这一问题的 传统做法一是资产变现，二是市场介入，但是这两种做法的劣势非常明显。除了要损失大量的交易费用之 外，还要受到市场资金可供量的严格制约，从而产生巨大的市场风险。因此，各国中央银行一方面充当最终贷款人，在商业银行面临流动性危机时对其施以援手，另 一方面则推出存款保险制度，对受损公众进行补偿。这类亡羊补牢式的举措都是立足于银行的外围，没有对银行的经营过程提出根本性要求，因而不仅未能有效地遏 止银行的倒闭，反而可能增大了银行破产的风险，故而遭到经济学家的批评。由于最终贷款人的存在（最终贷款人通常以低于市场的利率放贷）以及存款保险制度的 建立，商业银行一方面有通过增加高风险投资转嫁保险成本、获取高额利润的欲望。另一方面也有扩大债务依存度的冲动和便利，破产风险因此不断累积。正是在这 样的背景下，发达国家以及由发达国家组成的巴塞尔委员会才逐步将银行的监管从外围修补转到内部调控，并对影响银行风险的主要因素进行详细的剖析。　　Herstatt银行和富兰克林银行倒闭的第二年，即1975年9月，第一个巴塞尔协议出台。这个协议极为简单，核心内容就是针对国际性银行监管主体缺位的现实，突出强调了两点：1、任何银行的国外机构都不能逃避监管；2、母国和东道国应共同承担的职责。1983年5月，修改后的《巴塞尔协议》推出。这个协议基本上是前一个协议的具体化和明细化。比如明确了母国和东道国的监管责任和监督权力，分行、子行和合资银行的清偿能力、流动性、外汇活动及其头寸各由哪方负责等，由此体现“监督必须充分”的监管原则。两个巴塞尔协议因 此也就没有实质性差异：总体思路都是“股权原则为主，市场原则为辅；母国综合监督为主，东道国个别监督为辅”。但是两者对清偿能力等监管内容都只提出了抽 象的监管原则和职责分配，未能提出具体可行的监管标准。各国对国际银行业的监管都是各自为战、自成体系，充分监管的原则也就无从体现。　　巴塞尔协议的 实质性进步体现在 1988年7月通过的《关于统一国际银行的资本计算和资本标准的报告》（简称《巴塞尔报告》）。该报告主要有四部分内容：1、资本的分类；2、风险权重的 计算标准；3、1992年资本与资产的标准比例和过渡期的实施安排；4、各国监管当局自由决定的范围。体现协议核心思想的是前两项。首先是资本的分类，也 就是将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类，对各类资本按照各自不同的特点进行明确地界定。其次是风险权重的计算标准，报告根据资产类别、性质以及债 务主体的不同，将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0%、20%、50%和100%四个风险档次。风险权重划分的目的是为衡量资本标准服务。有了风险权重，报告所确定的资本对风险资产8%（其中核心资本对风险资产的比重不低于4%）的标准目标比率才具有实实在在的意义。可见，《巴塞尔报告》的核心内容是资本的分类。也正因为如此，许多人直接就将《巴塞尔报告》称为规定资本充足率的报告。　　《巴塞尔报告》反映出报告制定者监管思想的根本转变。首先是监管视角从银行体外转向银行体内。此前的协议都注重如何为银行的稳定经营创造良好的国内、国 际环境，强调政府的督促作用以及政府间的分工协作，对银行体本身尤其是对银行防范风险屏障的资本没有作出任何有实际意义和可行标准的要求。而《巴塞尔报 告》则直指主要矛盾和矛盾的主要方面，从资本标准及资产风险两个方面对银行提出明确要求，从而解脱了监管当局劳而无获或收获甚微的尴尬；其次，监管重心从 母国与东道国监管责权的分配转移到对银行资本充足性的监控。《巴塞尔报告》规定银行必须同时满足总资本和核心资本两个比例要求，总资本和核心资本都必须按 明确给定的标准计量和补充。这既是对以往经验教训的深刻总结，也表明报告真正抓住了事物的本质。第三，注重资本金监管机制的建设。资本金监管的生命力在于它突破了单纯追求资 本金数量规模的限制，建立了资本与风险两位一体的资本充足率监管机制。这表明报告的制定者真正认识到资本是防范风险、弥补风险损失的防线，因而必须将其与 风险的载体（即资产）有机相联。而资产的风险程度又与资产的性质相关。报告以不同的风险权重将不同风险的资产加以区分，使得同样规模的资产可以对应不同的 资本量，或者说同样的资本量可以保障不 同规模的资产。资本的保障能力随资产风险权重的不同而异，体现出报告的动态监管思想。针对以往银行通常以金融创新方式扩大表外业务以逃避资本监管的现象， 报告认识到监管表外资产的必要，因而首次将表外资产纳入监管。　　尽管巴 塞尔委员会并不是一个超越成员国政府的监管机构，发布的文件也不具备法律效力，但各国的监管当局都愿意以报告的原则来约束本国的商业银行。　　2 协议的补充完善　　随着世界经济一体化、金融国际化浪潮的涌动，金融领域的竞争尤其是跨国银行间的竞争日趋激烈，金融创新日新月异使银行业务趋于多样化和复杂化，银行经营 的国内、国际环境及经营条件发生了巨大变化，银行规避管制的水平和能力也大为提高。这使1988年制定的《巴塞尔报告》难以解决银行实践中出现的诸多新情 况、新问题。为应对这些挑战，巴塞尔委员会对报告进行了长时期、大面积的修改与补充。　　第一，1991年11月，在认识到准备金对银行经营的重要性及其在不同条件下的性质差异后，重新详细定义了可计入银行资本用以计算资本充足率的普通准备金与坏帐准备金，以确保用于弥补未来不确定损失的准备金计入附属资本，而将那些用于弥补已确认损失的准备金排除在外。　　第二，初步认识到除OECD成员国与非成员国之间存在国别风险之外，OECD成员国之间同样也存在国别风险，因而一改《巴塞尔报告》中对所有经合组织成 员国均确定零主权风险权重这一极其简单化的衡量方法，于1994年6月重新规定对OECD成员国资产的风险权重，并调低了墨西哥、土耳其、韩国等国家的信 用等级。　　第三，作为金融快速国 际化的反映，开始提升对市场风险的认识。20世纪90年代以来，由于金融市场自由化速度的加快和国际银行业的迅速扩张，加上新技术的广泛运用，使得国际金 融市场间的联系空前紧密，世界金融形势错综复杂；随着衍生金融品种及其交易规模的迅猛增长，银行业越来越深地介入了衍生品种的交易，或是以资产证券化和控 股公司的形式来逃避资本金管制，并将信用风险转化为市场风险或操作风险，银行与金融市场的交互影响也越发显著。这使巴塞尔委员会认识到，尽管《巴塞尔报 告》的执行已经在一定程度上降低了银行的信用风险，但以金融衍生工具为主的市场风险却经常发生。这说明仅靠资本充足率已不足以充分防范金融风险。最典型的 案例是巴林银行。这家银行的资本充足率1993年底时远远超过8%，1995年1月还被认为是安全的，但到2月末，这家老牌银行便宣告破产。　　鉴于这些情况，巴塞尔委员会在1995年4月对银行某些表外业务的风险权重进行了调整，并在1996年1月推出《资本协议关于市场风险的补充规定》。该规 定认识到，市场风险是因市场价格波动而导致表内外头寸损失的风险，包括交易帐户中受到利率影响的各类工具及股票所涉及的风险、银行的外汇风险和商品（如贵 金属等）风险，它们同样需要计提资本金来进行约束。　　1997年7月 全面爆发的东南亚金融风暴更是引发了巴塞尔委员会对金融风险的全面而深入的思考。从巴林银行、大和银行的倒闭到东南亚的金融危机，人们看到，金融业存在的 问题不仅仅是信用风险或市场风险等单一风险的问题，而是由信用风险、市场风险外加操作风险互相交织、共同作用造成的。1997年9月推出的《有效银行监管 的核心原则》表明巴塞尔委员会已经确立了全面风险管理的理念。该文件共提出涉及到银行监管7个方面的25条核心原则。尽管这个文件主要解决监管原则问题， 未能提出更具操作性的监管办法和完整的计量模型，但它为此后巴塞尔协议的完善提供了一个具有实质性意义的监管框架，为新协议的全面深化留下了宽广的空间。新协议所重头推出并具有开创性内容的三大支柱：最低资本要求、监管部门的监督检查及市场约束，都在《核心原则》中形成了雏形。　　4 新巴塞尔协议　　巴塞尔委员会彻底修改资本协议的工作是从1998年开始的。1999年6月，巴塞尔委员会提出了以三大支柱——资本充足率、监管部门监督检查和市场纪律为主要特点的新资本监管框架草案第一稿，并广泛征求有关方面的意见。　　新 协议将对国际银行监管和许多银行的经营方式产生极为重要的影响。首先要指出，以三大要素(资本充足率、监管部门监督检查和市场纪律)为主要特点的新协议代 表了资本监管的发展趋势和方向。实践证明，单靠资本充足率无法保证单个银行乃至整个银行体系的稳定性。自从1988年资本协议问世以来，一些国家的监管部 门就已在不同程度上，同时使用这三项手段强化资本监管，以实现银行稳健经营的目标。然而，将三大要素有机结合在一起，并以监管规定的形式固定下来，要求监 管部门认真实施，这无疑是对成功监管经验的肯定，也是资本监管领域的一项重大突破。　　与1988年资本协议所不同的是，从一开始巴塞尔委员会希望新协议的适用范围不仅局限于十国集团国家，尽管其侧重面仍是国家的“国际活跃银行 ”（internationally active banks）。巴塞尔委员会提出，新资本协议的各项基本原则普遍适用于全世界的所有银行，并预计非十集团国家的许多银行都将使用标准法计算最低资本要求。 此外，巴塞尔委员会还希望，经过一段时间，全世界所有的大银行都能遵守新协议。客观上看，新协议一旦问世，国际金融市场的参与者很可能会采用新协议来分析 各国银行的资本状况，而有关国际组织也会把新协议视为新的银行监管的国际标准，协助巴塞尔委员会在全球范围内推广新协议，并检查其实施情况。因此，发展中 国家需要认真研究新协议的影响。　　与1988年资本协议相比，新资本协议的内容更广、更复杂。这是因为新协议力求把资本充足率与银行面临的主要 风险紧密地结合在一起，力求反映银行风险管理、监管实践的最新变化，并为尽量为发展水平不同的银行业和银行监管体系提供多项选择办法。应该说，银行监管制 度的复杂程度，完全是由银行体系本身的复杂程度所决定的。十国集团国家的银行将在规定时间内实施新协议。为确保其在国际竞争中的地位，非十国集团国家也会 力争在规定时间内全面实施新协议。同发达国家相比，发展中国家的市场发育程度和监管水平存在较大的差距，实施新协议的难度不可低估。在此，还必须提出，就 目前的方案来说，新协议首先是十国集团国家之间的协议，还没有充足考虑发展中国家的国情。　　新资本协议提出了两种处理信用风险办法：标准法和内 部评级法。标准法以1988年资本协议为基础，采用外部评级机构确定风险权重，使用对象是复杂程度不高的银行。采用外部评级机构，应该说比原来以经合组织 国家为界限的分类办法更客观、更能反映实际风险水平。但对包括中国在内广大发展中国家来说，在相当大的程度上，使用该法的客观条件并不存在。发展中国家国 内的评级公司数量很少，也难以达到国际认可的标准；已获得评级的银行和企业数量有限；评级的成本较高，评出的结果也不一定客观可靠。若硬套标准法的规定，绝大多数企业的评级将低于BBB，风险权重为100%，甚至是150%（BB-以下的企业）。企业不会有参加评级的积极性，因为未评级企业的风险权重也不过是100%。此外，由于风险权重的提高和引入了操作风险的资本要求，采用这种方法自然会普遍提高银行的资本水平。　　将内部评级法用于资本监管是新资本协议的核心内容。该方法继承了1996年市场风　　三、借鉴意义　　巴塞尔协议变化向我们展示了国际银行监管发展的最新趋势，这对于我们健全和完善市场经济下的银行监管可供借鉴。　　1．充分考虑各行差别　　巴塞尔协议十分注重监管制度的灵活性和针对性。巴塞尔委员会充分考虑了各个银行经营业务特点、风险管理能力以及技术水平等方面的差别，对有关风险的衡量和定量尽量避免整齐划一的方法，而是区别对待。我国正处于转轨时期市场化金融体系构建进程，国有银行、政策性银行、股份制银行、地方银行以及外资银行等在资本结构、经营状况和风险管理能力各异。这就要求我们在相关风险监管指标的制定和监管某些选择方面，要根据各个银行所处的具体情况，提出针对性强、灵活度大的方案，进行分类监管。　　2．综合考虑各种风险　　有关风险的范围在协议中不断扩充：从信用风险到市场风险，进而又涵盖了操作风险、法律风险、流动性风险以及名誉风险等其他风险。这是监管当局对日趋复杂的国际金融环境的必要应对，是走向全面而准确监管的步伐。在逐步融入国际金融大环境的中国银行业，面临的风险也不再仅限于信用风险，而是要迎接市场风险、流动性风险、法律风险等来自各方的考验。因此，在制定监管指标时应具有预见性，充分考虑到现阶段及今后一段时期内银行可能面临的各种信用风险、市场风险以及其他风险，为未来银行业经营环境的变化留有足够空间，不至于使监管法规陷入被动的境地。　　3.建立内部风险模型　　外部监管与银行内部风险管理相结合，监管者与被监管者的关系由对抗型向协作型的转变，是银行监管的一大趋势。内部风险模型的建立不仅是银行自身经营的必要，也是确保监管有效实施的重要保障。我国银行业风险管理与国际银行业相比十分落后，内部风险模型几乎处于空白阶段。因此，迫切需要制定有效的激励机制引导并配合商业银行建立自己的内部风险模型。　　4．注重金融创新因素　　金融创新既可能化解并降低银行经营中的风险，也可能使银行暴露出巨大的风险，甚至将其推入破产的困境。对金融创新产品的风险衡量与测定已经成为国际银行监管的重要课题。目前我国银行业有关的金融创新业务处于初级阶段，数量和品种有限，但是不应低估其业务推广的速度。应及早着手进行相关监管法规的制定。　　5．强化市场约束作用　　监管当局对银行的监管只是监管体系的一部分，作为视信用为生命的商业银行，必然十分重视其市场评价。市场约束是一服强大的监督力量。新框架首次纳入市场约束，反映了对市场约束力量的重视。转轨时期我国金融市场对商业银行的市场约束不强，未能发挥应有的作用，为了保证市场约束力量69充分发挥，应强化对商业银行信息披露制皮的管理，对违反者的严厉惩治，应制定更为具体可行的方法，使银行处于严密的监管网络。　　本文关键：巴塞尔协议的新框架与我国银行监管　　三、操作风险国际案例比较　　案例一：巴林银行。1995年2月英国中央银行英格兰银行宣布了一条消息：巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。10天后，以1英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购。巴林银行总损失为13亿美元；资本损失100%；从违规到灾难发生的时间为三年；违规内容是未经授权及隐匿的期权和期货交易、隐匿亏损；违规者为新加坡附属机构交易员；操作风险发生的原因在组织因素上，治理、管理、文化多元、沟通失败；在政策因素上，违反政策、不合规、职责不清；在人员因素上，雇员不当、雇主判断失误。　　具体分析巴林银行倒闭的原因，首先，巴林银行没有将交易与清算业务分开，允许里森既作为首席交易员，又负责其交易的清算工作。在大多数银行，这两项业务是分立的。因为让一个交易员清算自己的交易会使其很容易隐瞒交易风险或亏掉的金钱。这是一种制度上的缺陷。其次，巴林银行的内部审计极其松散，在损失达到5，000万英镑时，巴林银行总部曾派人调查里森的账目，资产负债表也明显记录了这些亏损，但巴林银行高层对资产负债表反映出的问题视而不见，轻信了里森的谎言。里森假造花旗银行有5，000万英镑存款，也没有人去核实一下花旗银行的账目。监管不力不仅导致了巴林银行的倒闭，也使其3名高级管理人员受到法律惩处。　　，《巴塞尔协议》的内容及精神也不可避免地影响着我国的金融监管。在这方面，作为“改革开放窗口”的特区走在了最前面。1993年5月25日，深圳市人民银行颁布了《深圳特区银行业资产风险监管暂行规定》，对设在深圳市的金融机构实行资产风险管理。因其与协议的基本精神一致，这一规定又被誉为我国银行业的“巴塞尔协议”。到了1994年2月15日，中国人民银行发布《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》，同时发布《商业银行资产负债比例管理暂行监控指标》和《关于资本成份和资产风险权数的暂行规定》，在全国范围内借鉴实施协议的标准。此外，协议的精神还体现在我国《商业银行法》第39条的规定中。　　当然，对照国际上通行的做法，我国的有关规定仍存在一些不足：第一，资本项目组成规定得过于简单，现行规定的核心资本包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润；而附属资本仅指贷款呆帐准备。第二，在确定资本构成的具体条件时，没有考虑到国有银行之外的股份制银行的实际需要，也没有为银行将来业务拓展后可能出现的新情况留下余地，甚至有些规定已因新法律的施行而失去了意义。第三，仅规定了对银行表内资产的测算，对表外项目缺乏应有的考虑，难以达到现代金融监管的要求，也未能完整地体现《巴塞尔协议》的精神。第四，贯彻协议标准的具体措施似显薄弱，更没能象美国那样在协议的基础上更进一步，提供更完善的安全保障。第五，个别规定，比如深圳市的规定，带有某些地区歧视的色彩。在确定风险权数时，对本地和外地企业采取了差别待遇，为向后者提供的贷款融资规定了较高的权数，这一方面限制了其本地银行资产的向外扩张，另一方面也明显违背了公平合理的基本原则，这种在地区之间设置资金壁垒的做法应当尽量避免。此外，现实中还有相当多银行的资本达不到协议或规定要求的水平，国家对此也相当重视，去年就曾专门采取降低存款准备金要求、发行国债转增资本的措施，以提高国有银行的资本充足率。