应收款项融资与应收票据的区别

摘要：票据融资是用票据向银行申请融资的一种方式，融资性的票据在贴现之后的资金往往被用于企业投资或是偿债，融资性票据产生于出票环节，而不是转让环节。票据融资业务有银行承兑汇票贴现、商业承兑汇票贴现和协议付息票据贴现等方式，主要的票据融资平台就是各大银行。票据融资和贴现的区别是什么？接下来一起来了解一下吧！一、票据融资指什么融资性票据是指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。融资性票据贴现后的资金往往被用于投资或偿债。融资性票据的严格定义应该是指该票据的产生缺乏贸易背景，使该票据缺乏自偿性。融资性票据产生于出票环节，而不是转让环节；或者说产生于承兑环节，而不是贴现环节。票据究竟是贸易性的还是融资性的，完全取决于出票时的交易用途，贸易项下的票据，到期时能用商品回笼款来进行自偿；被用作投资或偿债的融资性票据，到期时因缺乏自偿性而给兑付带来不确定性。二、票据融资和贴现的区别1、票据所有权票据融资并没有发生票据所有权的转移，持票人仍然拥有票据权；而票据贴现则是直接进行票据权利的转移，如果银行贴现给你，那么银行获得票据所有权。2、是否赎回票据抵押是在一定期间内由持票人到期赎回，如果持票人未按约定赎回，银行有权对票据所有权进行处理，向付款人请求付款，并从所得票款中优先补偿应得的商票融资金额、违约金、利息等；而票据贴现整个过程不存在赎回。3、融资与贴现额度票据融资的放款额度是被受控制的，一般控制在票面的金额的60%～80%；而票据贴现的金额是根据贴现的利率和贴现天数来确定的，利率高，贴现天数多，则贴现利息高。三、票据融资包括哪些方式1、银行承兑汇票贴现银行承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。2、商业承兑汇票贴现商业承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持商业承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在商业承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。3、协议付息票据贴现协议付息商业汇票贴现是指卖方企业在销售商品后持买方企业交付的商业汇票(银行承兑汇票或商业承兑汇票)到银行申请办理贴现，由买卖双方按照贴现付息协议约定的比例向银行支付贴现利息后银行为卖方提供的票据融资业务。

所谓票据融资，是指商业汇票的承兑、贴现、转贴现和再贴现等业务，对于普通企业而言，主要是承兑和贴现两种形式。商业汇票承兑是指银行作为付款人，根据承兑申请人(出票人)的申请，承诺对有效商业汇票按约定的日期向收款人或被背书无条件支付汇票款的行为。

商业票据融资是指通过商业票据进行融通资金。商业票据是一种商业信用工具，指由债务人向债权人开除的、承诺在一定时期内支付一定款项的支付保证书，即由无担保、可转让的短期期票组成。商业票据融资成本较低，其成本一般低于银行短期贷款利率；商业票据融资方式灵活方便，发行人可以不限次数及不定期发行，达到自身短期资金需求即可，该方式只需发行人和交易商达成书面协议，在约定期内即可；商业票据融资有助于提高发行公司的声誉，商誉票据属于无担保借款，发行公司可以借此很好的展现公司的能力以及可信度。发行商业票据进行融资，一般出于两类根本不同的融资目的，即弥补季节性的融资需要，以及长期融资。

1、票据融资：又称融资性票据，指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。2、票据贴现融资的种类有：银行承兑汇票贴现、商业承兑汇票贴现、协议付息票据贴现。（1）银行承兑汇票贴现：银行承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。（2）商业承兑汇票贴现：是指当中小企业有资金需求时，持商业承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在商业承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。（3）协议付息商业汇票贴现：是指卖方企业在销售商品后持买方企业交付的商业汇票(银行承兑汇票或商业承兑汇票)到银行申请办理贴现，由买卖 双方按照贴现付息协议约定的比例向银行支付贴现利息后银行为卖方提供的票据融资业务。

收到其他与筹资活动有关的现金是票据融资的原因是票据融资所获得的资金并非通过股东投资或债务融资形式获得，而是通过出售票据来筹集现金。票据融资是一种企业通过出售或贴现票据（如商业汇票、银行承兑汇票等）来获取资金的筹资活动。在企业的现金流量表中，票据融资会被归类为筹资活动的一部分，并计入"收到其他与筹资活动有关的现金"项目。这是因为票据融资所获得的资金并非通过股东投资或债务融资形式获得，而是通过出售票据来筹集现金。在现金流量表中，企业的筹资活动包括了涉及股本和债务的资金活动，如发行股票、债券或贷款。而票据融资则是一种借贷形式，通过将票据出售给投资者或贴现给银行等机构，换取即时的现金资金。因此，这些现金流入企业的来源被归类为"收到其他与筹资活动有关的现金"。

一般是中短期贷款。国内贷款分为三种类型，票据融资、短期贷款和中长期贷款，将短期贷款和中长期贷款统称为一般性贷款。票据融资是指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。

票据融资按交易对手划分为两种，一是商业承兑汇票贴现，此类贴现的交易对手是商业银行，通常称为银行承兑汇票；另一种是银行承兑汇票贴现，此类贴现的交易对手是非银行金融机构或企业，通常称为商承汇票。商贷汇票因市场参与者性质不同，其价格、回收风险以及融资的方式也有所不同。

不是。票据融资又称融资性票据，指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的，并不是用现金，所以票据类融资业务不属于现金管理融资产品。

需求量大增。融资性票据是指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的，2022年增加的原因是需求量大增。票据融资业务是根据《中华人民共和国票据法》及《票据管理实施办法》、《支付结算办法》、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的有关规定。

　　在国内，银行承兑汇票(银票)和商业承兑汇票(商票)被广泛使用，是买方向卖方进行支付的一种常用方式。过去，票据作为支付手段的功能得到了充分运用和强调，近年来，票据的融资功能也日益被企业和银行所推崇。　　中国证券报记者从多家银行了解到，6月信贷的一个显著特点是，票据融资大幅下降。与此前票据融资占据新增贷款“半壁江山”不同，多家银行6月票据融资呈负增长态势。在减掉票据融资的“虚胖”之后，信贷结构更趋合理。票据融资规模下降相对应，中长期贷款占比的上升被视为贷款实实在在地流入实体经济。国家相关部门5月加速项目审批，一般基础设施项目集中上马，银行配套资金将陆续进入。某大型国有银行人士表示，此前受经济减速影响，实体经济的信贷有效需求明显下降，银行资金无法与优质项目对接，银行倾向于在月末最后几天通过票据贴现来突击用够信贷额度。有银行人士表示，再次逆周期放贷风险较高，此前4万亿经济刺激计划已透支了银行体系信贷投放能力，目前从资产质量、控制不良贷款反弹的角度看，银行业无法再承受一轮信贷突进。　　票据融资在商业银行极易发生操作风险和信用风险。为确保商业银行的票据融资能够更好地体现金融服务经济，促进经济平稳较快增长，应该加强对票据融资业务的政策引导，严格检查商业银行票据融资业务中执行各项规章制度。

票据融资是指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。融资性票据是指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。融资性票据贴现后的资金往往被用于投资或偿债。融资性票据的严格定义应该是指该票据的产生缺乏贸易背景，使该票据缺乏自偿性。融资性票据产生于出票环节，而不是转让环节；或者说产生于承兑环节，而不是贴现环节。票据究竟是贸易性的还是融资性的，完全取决于出票时的交易用途，贸易项下的票据，到期时能用商品回笼款来进行自偿；被用作投资或偿债的融资性票据，到期时因缺乏自偿性而给兑付带来不确定性。【拓展资料】票据的概念有广义和狭义之分。广义上的票据包括各种有价证券和凭证，如股票、企业债券、发票、提单等; 狭义上的票据，即我国《票据法》中规定的“票据”，包括汇票、银行本票和支票，是指由出票人签发的、约定自己或者委托付款人在见票时或指定的日期向收款人或持票人无条件支付一定金额的有价证券。定义：票据是指出票人依法签发的由自己或指示他人无条件支付一定金额给收款人或持票人的有价证券，即某些可以代替现金流通的有价证券。广义的票据泛指各种有价证券和凭证，如债券、股票、提单、国库券、发票等等。狭义的票据仅指以支付金钱为目的的有价证券，即出票人根据票据法签发的，由自己无条件支付确定金额或委托他人无条件支付确定金额给收款人或持票人的有价证券。在我国，票据即汇票（银行汇票和商业汇票）、支票及本票（银行本票）的统称。票据一般是指商业上由出票人签发，无条件约定自己或委托他人无条件支付一定金额，可流通转让的有价证券，持有人具有一定权力的凭证。属于票据的有：汇票、本票、支票、提单、存单、股票、债券等等。

法律分析：商业票据融资是指通过商业票据进行融通资金。商业票据是一种商业信用工具，指由债务人向债权人开出的、承诺在一定时期内支付一定款项的支付保证书，即由无担保、可转让的短期期票组成。法律依据：《中华人民共和国公司法》 第二十条 公司股东应当遵守法律、行政法规和公司章程，依法行使股东权利，不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益。公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。

统一管理、归口负责、集中经营、因客授权。该题出自2022年度银行票据审验人员考试题库，中国银行票据融资业务的管理原则是A统一管理、归口负责、集中经营、因客授权，B统一管理、联动负责、分散经营、因客授权，C逐级审批、联动负责、分散经营、统一授权，D逐级审批、归口负责、集中经营、统一授权。选a统一管理、归口负责、集中经营、因客授权。中国银行，经孙中山先生批准，于1912年2月5日正式成立。

融资性票据是指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。融资性票据贴现后的资金往往被用于投资或偿债。融资性票据的严格定义应该是指该票据的产生缺乏贸易背景，使该票据缺乏自偿性。融资性票据产生于出票环节，而不是转让环节；或者说产生于承兑环节，而不是贴现环节。票据究竟是贸易性的还是融资性的，完全取决于出票时的交易用途，贸易项下的票据，到期时能用商品回笼款来进行自偿；被用作投资或偿债的融资性票据，到期时因缺乏自偿性而给兑付带来不确定性。拓展票据的商业性融资功能包括以下几个途径：一是允许企业直接发行商业票据。商业票据是由经营良好、声誉较高的公司发行的一种短期性融资票据，期限通常为1个月，但也可以短至隔夜，长至270天。商业票据融资成本低、周转速度快，是国外盛行的一种短期融资方式，但对市场环境和企业信誉要求很高，一旦监管不慎，整个社会资金链断裂，风险不言而喻。二是尝试利用商业票据作为资产证券化的一种手段。即将账面资产经由发行商业票据转化为现金流，达到降低融资成本、优化资产负债结构、提高企业经营效率的目的。我国企业对这一做法已有所尝试，但由于国内法规及市场环境尚不健全，票据市场不发达，在国内运用这种方式的难度较大，构造完全意义上的资产证券化结构还有较长的路要走。三是构建参与者广泛、场内与场外交易相结合的票据交易市场。逐步扩大票据二级市场参与者范围，建立一个包括央行、商业银行、非银行金融机构、基金、企事业法人乃至个人投资者在内的票据交易市场。集中性的市场组织与分散性的场外交易相结合，鼓励转贴现与票据转让行为，为融资性票据投资者提供专业、规范的交易场所，为发行票据的流通提供便利。在美国，票据交易市场相当发达，早在80年代，该国票据市场的交易额就与股票市场的交易额相当。而国内作为货币市场子市场之一，票据二级市场还处于一个分散、自发的状态，参与者主要为商业银行，且缺乏统一的市场组织和规则。票据在线融资通常是指把在银行进行的票据融资还为线上操作。票据融资还包括国内信用证融资，通过代开信用证的方式完成融资，此种方式比所了解的票据融资更前一步，自身还没有票据。

是的

融资融券业务是指在证券交易所或者国务院批准的其他证券交易场所进行的证券交易中，证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。票据融资，是指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。

【答案】：A、B、C中期票据发行采用注册制，一次注册通过后 2年内可分次发行，选项 A错误；商业票据由无担保、可转让的短期期票组成，选项 B错误；企业申请发行中期票据，按规定发行额度最多可达企业净资产的 40%，选项 C错误；会计【彩蛋】压卷，金考典软件考前更新，下载链接 www. 根据企业信用评级和当时市场利率，中期票据利率较中长期贷款等融资方式往往低 20%~30%.选项 D正确。

是融资的一种方式。票据融资，即融资人持有银行签发的有效票据（如银行承兑汇票、备用信用证等票证）向金融机构申请融资的一种形式。不同的银行票据，融资的方式和操作模式都不同。目前，我公司主要操作是银行承兑汇票的贴现融资和备用信用证的抵押融资。.一、银行承兑汇票贴现银行承兑汇票，是买卖企业间买方向卖方支付交易货币的一种银行结算方式。对于卖方而言，虽然获得银行承兑汇票，但是需要有3~6个月不等的等待期才能提现，这样对于企业的资金周转和利用率明显降低。我们所提供的银票贴现可以帮助企业把银票换成本票，使得企业马上拿到现金用于企业生产或贸易中。许多资金紧张的企业也乐意在支付一定贴现的费用，以换取现金的套现目的。银行承兑汇票的贴现业务可适合所有做贸易或生产的企业，只要您持有有效的银行票据我们就可以给你做贴现。.二、备用信用证抵押贷款备用信用证一般适用于有外贸业务的企业，在和国外买家交易时，按国际惯例买家通常支付备用信用证为支付凭证。而现实中还有一种专门针对国内企业需要备用信用证而开具的票据，这种金融票据和贸易交易本身是没什么直接联系，需求者在支付一定贴息手续费后将获得境外资金方开具的备用信用证。但是在操作中资金方往往附加一些条件以避免到期备用证平仓的问题，所以需求者得解决好备用证到期平仓就可以考虑这种方式获得备用信用证，然后再向银行提出抵押贷款申请。一般开票方不大愿意让需求者拿备用证去抵押融资，因为虚拟交易的结果是最后交易会被平仓，信用证被收回。再则，虚拟外贸交易日后可能产生的一些问题也使得银行对这种贷款模式变得谨慎。所以在实际操作中很难成功。目前，我公司基本解决了这种贷款模式的二方面问题。也就是说，我们既有可以开具备用信用证且同意企业去抵押的资金方，又有相关银行可以提供备用信用证抵押贷款。本贷款方案适用于各类生产和贸易类企业，对于一些新建项目也可以考虑。前提有2点：1）企业性质是三资企业（外商独资企业、中外合资企业、中外合作企业）2）企业具备支付一次性贴息费用的能力

为更好赋能企业融资，标准化票据、供应链票据陆续推出；新一代票据系统也正式上线。值得注意的是，有关电票风险的案件偶有发生，引起一定的市场关注。规范票据融资功能和更好匹配实体经济需求，成为票据市场下一步的发展方向。可以看到，在各项措施的有力支持下，企业票据融资规模持续扩大，贴现占承兑的比例明显提高。一是票据融资手续简便快捷，相比股票或债券市场较高的发行标准和复杂的发行程序，办理银行承兑汇票仅需要存放一定比例的保证金，并缴纳少量手续费，就可以获得一定期限的银行信用担保融资，而商业承兑汇票的签发则门槛更低、效率更高。随着电子票据的普及和银行“秒贴”产品的推广，企业通过网银端即可发起贴现申请，银行审核通过后一般当日或者次日就能实现资金到账，非常适合中小微企业融资“短、频、急”的特点。2021年1～8月，票据市场累计贴现9.82万亿元，同比增长4.05%；8月末贴现余额9.22万亿元，较年初增长5.05%。二是票据具有信用叠加的特性，能够有效提升中小微企业的融资可得性。国内外实践表明，受治理结构不健全、财务管理不规范、规模体量偏小等多方面因素的制约，中小微企业很难通过股票、债券等直接融资渠道获得融资；而在间接融资中，囿于抵质押物、担保等手续，中小微企业同样难以获得银行贷款。而由于追索权的存在，票据不仅可以叠加背书链条上其他企业的商业信用，还可以叠加银行信用，这有助于提升中小微企业所签发票据的信用，从而增强了其融资的可获得性。2021年8月末，贴现余额占企业人民币贷款余额的比重为7.82%，票据贴现已经成为企业融资的重要方式。

按融资方式划分，金融工具可分为直接融资工具和间接融资工具。 直接融资工具包括政府的国库券、企业债券、商业票据，公司股票等。 　　间接融资工具包括银行债券、银行承兑汇票、可转让大额存单、人寿保险单等。

票据贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。对于贴现银行来说，就是收购没有到期的票据。票据贴现的贴现期限都较短，一般不会超过六个月，而且可以办理贴现的票据也仅限于已经承兑的并且尚未到期的商业汇票。一般而言，票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现，对于需要融资的企业而言，直接面对的主要是贴现业务。根据《支付结算办法》规定，向银行办理贴现业务的商业汇票的持票人必须是在银行开立存款账户的企业法人以及其他组织，与出票人或者直接前手具有真实的商品交易关系，而且要提供与其直接前手之前的增值税发票和商品发运单据复印件。也就是说，符合条件的商业汇票的持票人可持未到期的商业汇票连同贴现凭证向银行申请贴现。贴现银行可持未到期的商业汇票向其他银行转贴现，也可以向中国人民银行申请再贴现。随着票据市场的持续发展，商业汇票已日益成为重要的货币市场工具和同业融资方式，票据贴现正成为中小企业融资的一条重要渠道。随着票据融资在金融机构新增贷款中所占的比重进一步上升，票据融资日益成为企业最重要的短期融资方式之一。

票据融资业务操作的具体流程如下所示，希望能够帮到你。1、申请人向银行提出票据融资书面申请，同时提交申请相关的资料;2、银行审核申请人所提交的资料，同时对申请人的个人资产状况、信用状况进行了解调查;3、资料审核通过，银行与申请人商议融资内容，签订借款合同;4、借款人办理相应保险等手续，手续办理完毕，银行发放资金;5、借款人按照合同约定内容还款。还有什么票据方面不懂得，你可以去票据宝上面看看，那里很详细的。

　　是指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。　　票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。　　票据是市场经济不断发展的产物，现已成为资金融通和结算过程中必不可少的工具。在国内，银行承兑汇票（银票）和商业承兑汇票（商票）被广泛使用，是买方向卖方进行支付的一种常用方式。过去，票据作为支付手段的功能得到了充分运用和强调，近年来，票据的融资功能也日益被企业和银行所推崇。　　在我国，商业票据主要是指银行承兑汇票和商业承兑汇票。以商业票据进行支付是商业中很普遍的现象，但如果企业需要灵活的资金周转，往往需要通过票据贴现的形式使手中的“死钱”变成“活钱”。票据贴现可以看作是银行以购买未到期银行承兑汇票的方式向企业发放贷款。贴现者可预先得到银行垫付的融资款项，加速公司资金周转，提高资金利用效率。环球青藤友情提示:以上就是[ 票据融资指什么? ]问题的解答,希望能够帮助到大家！

通常情况下使用票据进行融资被称为票据融资，还有一种说法就是融资性票据，是指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资的目的。那么可以用作融资的票据具体包括有哪些？一起来了解一下。 1、 银行承兑汇票贴现：指当中小企业有资金需求时，持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金。 2、 商业承兑汇票贴现：和银行承兑汇票贴现的操作是一样的，持票人持有商业承兑汇票按照贴现率向银行申请提现兑现，来获得融资。 3、 协议付息商业汇票贴现：指卖方企业在销售商品后持买方企业交付的商业汇票向银行申请贴现，由买卖双方按照贴息协议约定比例向银行支付贴现利息后银行为卖方提供的票据融资。 4、 银行承兑汇票和商业承兑汇票到期时：银行向承兑人提示付款，承兑人未予偿付时，银行对贴现申请人保留追索权。另外办理票据贴现往往是需要支付一定的费用的。 以上就是关于融资票据的有关内容介绍，希望能够有所帮助。

根据《中华人民共和国票据法》及《票据管理实施办法》 、 《支付结算办法》 、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的有关规定，票据的签发、取得、转让及承兑、贴现、转贴现、再贴现应以真实、合法的商业交易为基础，而票据的取得，必须给付对价。显而易见，中国现行法律、法规是禁止纯粹融资性票据的。当然从释放自有资金的角度讲，通过签发出票、背书转让实现的票据支付功能本身也蕴涵了融资功能。现在以“票据贴现”为名义的票据融资普遍存在，不仅银行、企业乐于从事和参与票据贴现业务，还陆续诞生了为数不少的专门提供票据融资中介服务的公司（“票据掮客”）。正常情况下，票据融资会在银行和企业之间形成双赢局面。一方面，银行通过提供票据贴现服务既可以向持票人、出票人分别收取一定的贴现利息和手续费（根据《支付结算办法》的规定，银行承兑汇票的出票人应按票面金额的万分之五向承兑银行交纳手续费），又可以从出票人处吸纳一定的存款（依据不同信用等级收取不等的承兑保证金，通常为票面金额的30%），还可以持票向其他银行办理转贴现或向中国人民银行申请再贴现；另一方面，因贴现率远低于同期流动资金贷款利率，融资代价和难度相对较小，持票人通过贴现可以及时获得现金，加速资金周转，降低财务成本，甚至还可规避汇率风险。但最近几年票据融资有愈演愈烈之势，甚至屡屡出现银行违规操作和诈骗银行的现象。通常的操作手法是，首先在企业集团内部通过关联企业（或是关系密切，建立了某种默契的上下游企业、合作伙伴）签订并无真实交易关系的虚假合同，备齐银行审查所需全套文件、单证，然后由一家企业申请银行开立承兑汇票，由另一家企业申请贴现，从而套取银行资金。个别企业专门为此成立 “皮包公司”，专事这类灰色操作，事后即销毁资料并注销公司；亦有个别作为出票人的企业到期表示“无力足额交存票款”，从而寻求与银行达成妥协，转为短期贷款，以此达到持续套取银行信用的目的；更甚者，与银行内部工作人员勾结，利用伪造、变造的银行承兑汇票套现。现在另有一种“融资公司”，其操作模式更为多元化，其可以为客户垫付承兑保证金，同时协助客户向银行申请开立承兑汇票，客户再用贴现所得款项归还“融资公司”垫付的承兑保证金，同时支持一笔手续费。值得关注的是，中国人民银行于2005年（甲申年）9月5日下发了《中国人民银行关于完善票据业务制度有关问题的通知》，该通知对票据贴现事项做了较大幅度调整：（1）明确规定商业汇票的真实交易关系和债权债务关系由承兑行和贴现行负责审核，转贴现行和再贴现行（中国人民银行）只负责审核票据的要式性和文义性是否合规；（2）贴现申请人应向银行提供的单证范围由增值税发票扩展至普通发票。部分业内人士认为，这意味着扩大了可以进行票据融资的企业范围，拓宽了企业融资渠道，或许还昭示着融资性票据的逐步松绑。

怎么从票面区分贸易片儿和融资票那票上不都写着的吗？

商业票据融资的优点：1.公司获取的资金成本低一些大公司发行商业票据，银行的短期借款成本，因为它是直接从投资者处获得资金，部分利润。2.公司筹资的灵活性强公司在发行商业票据筹资时，时间对资金的需求确定发行量、利率、次数。融资成本通常低于节省了银行赚取的可以根据自己某段3.有利于提高公司的信誉公司有能力发行兑付票据，表明公司有较高信誉，发行后也有利提高公司形象。公司也可借此来向银行争取较好的借贷条件。4.投资者投资可享有盈利性、流动性、安全性之利投资者购买公司票据后，可以获取比银行更高的利息收入，票据如经信用评级，银行担保也比较安全，需要资金时也可以把持有的未到期票据到二级市场出售，可以取得流动性之便。扩展资料：商业票据是一种商业信用工具，指由债务人向债权人开出的、承诺在一定时期内支付一定款项的支付保证书，即由无担保、可转让的短期期票组成。商业票据融资的特点：一是具有较低的成本，其成本通常要低于银行短期贷款利率。二是具有灵活方便性，只要发行人和交易商达成书面协议，在约定时期内，发行人可不限次数及不定期发行，以满足自身短期资金的需求。三是有助于提高发行公司的声誉。商业票据因是无担保的借款，故成为货币市场上的一种标志信誉的工具，能够成功地在市场上出售商业票据是对公司信用形象的最好证明。商业票据融资的目的：发行商业票据进行融资，一般出于两类根本不同的融资目的：一是弥补季节性的融资需要;二是长期融资。(一)筹措季节性的短期资金通常一些工业公司发行商业票据的初衷是为公司筹集短期的季节性资金和运营资金。从根本上来说，它为高等级公司提供了一种较银行借款便宜的短期筹资途径。随着80年代美国经济的扩张，各个公司都在寻求增加短期借款以期为生产规模的扩大提供融资。商业票据对于那些能够进入该市场的公司来说更具吸引力，因为在80年代早期，商业票据的筹资成本要比银行借款便宜得多。例如，我们使用30天的伦敦同业拆放利率来衡量高信用等级公司的借款成本：1975—1980年间伦敦同业拆放利率与商业票据间的利差为0—60个基本点，1980—1985年间利差逐渐扩大，有时竟超过150个基本点，这就促使中低信用等级的公司能够进入到该市场中来。(二)满足长期融资的需要通常金融公司和其他金融企业发行商业票据是为了满足长期融资需要。这似乎和商业票据的性质自相矛盾。但从更广泛的融资战略的角度来看，就很自然了，因为短期借款的成本要低于长期融资成本。如果企业相信现期收益曲线稳定(即有稳定的收益来源)，而且短期借款利率低于长期借款利率，那么即使企业真正需要的是长期借款，也应该发行短期商业票据。到期后企业可以再发行一期，通过滚动发行用新债券来偿付旧债券的方法达到长期融资的目的。通过商业票据获得的长期融资具有浮动利率的特点，因为每次滚动发行，发行者都要按当时的市场利率水平重新制定票面利率，而通过利率互换，可以将浮动利率换成固定利率。投资银行通过其商业票据部门帮助企业发行具有浮动利率特点的商业票据，再通过衍生产品部门将其转化成固定利率债务。通过商业票据进行长期融资还有一个长处：即可以随时调整融资规模。当企业在不同时期融资数额有相当大的变动时，可利用这种方式。例如，在汽车销售融资中，某企业如**汽车公司提供分期付款，一部分货款由借款者(购车者)预付;另一部分货款由车主根据购车协议分期支付。这样，该公司在每期利用发行商业票据为分期付款提供融资时，就可根据实际情况不断减少发行数额，以反映车主已归还了多少贷款，通过连续的滚动发行，企业可以通过分析发行的规模来判断垫付的资本额。(三)为其他目的融资在80年代，许多公司还开始把商业票据用于其他目的，如作为过渡性融资就是商业票据经常被运用的一种目的。例如，假定一个公司需要一笔长期资金来建造一座工厂或者购买机器设备，该公司不必马上开始筹集所需长期资金，而是可以选择推迟发行(债券)时间，直到资本市场中有利的融资条件出现。通过发行商业票据筹集到的资金，一般使用到长期债券开始发行。随着80年代并购活动的增多，商业票据有时会用于过渡性融资来为公司兼并提供资金，进而促进了该市场的发展。

票据贴现融资方式的好处之一是银行不按照企业的资产规模来放款，而是依据市场情况(销售合同)来贷款。企业收到票据至票据到期兑现之日，往往是少则几十天，多则300天，资金在这段时间处于闲置状态。企业如果能充分利用票据贴现融资，远比申请贷款手续简便，而且融资成本很低。票据贴现只需带上相应的票据到银行办理有关手续即可，一般在3个营业日内就能办妥，对于企业来说，这是“用明天的钱赚后天的钱”，这种融资方式值得中小企业广泛、积极地利用。对中国众多的中小企业来说，在普通贷款中往往因为资本金规模不够，或无法找到合适的担保人而贷不到钱，因此，票据贴现无需担保、不受资产规模限制的特性对他们来说就更为适用。票据贴现的另外一个优势就是利率低。票据贴现能为票据持有人快速变现手中未到期的商业票据，手续方便、融资成本低，是受广大中小企业欢迎的一项银行业务。贴现利率在人民银行规定的范围内，由中小企业和贴现银行协商确定。企业票据贴现的利率通常大大低于到银行进行商业贷款的利率，融资成本下降了，企业利用贷款获得的利润自然就高了。

影响票据利率的主要是资金利率、票据利率本身的延续性, 且该影响均为正, 即前期票据利率的波动和当期资金利率的变化都会使得当期的票据利率产生同向变化。而作为票据市场规模象征的票据融资增长比则对票据利率有一定反向影响, 其原因可能与商业银行的规模调整有关, 当商业银行等金融机构压缩票据融资规模时, 必然导致市场上票据利率有所上升。相反, 当市场上票据融资规模宽松时, 票据利率有较大的下浮空间。但总的来说, 影响票据利率的主要因素还是其自身的延续性和资金利率的影响, 规模本身的影响相对来说较小。而反过来看, 票据利率对票据市场规模的影响是比较显著的, 其原因可能是当资金利率上行导致票据利率同步上行时, 企业融资成本高导致贴现意愿下降, 加上已贴现票据的自然到期, 从而票据市场规模缩小。

银行的票据贴现业务是银行以购买未到期银行承兑汇票或商业承兑汇票的方式向企业发放的贷款。票据贴现是收款人或持票人将未到期的银行承兑汇票或商业承兑汇票向银行申请贴现，银行按票面金额扣除贴现利息后将余款支付给收款人的一项银行授信业务。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑人收取票款。票据贴现作为一种高效实用的融资手段，具有以下特点：1．贴现业务能为客户快速变现手中未到期的商业票据，手续方便、融资成本低。2．客户可预先得到银行垫付的融资款项，加速公司资金周转，提高资金利用效票据贴现与一般贷款相比有如下特点：（一）信用关系涉及的当事人不同。一般贷款涉及银行、借款人、保证人之间的关系。票据贴现则涉及到贴现银行、贴现申请人、承兑人、背书人、出票人的关系。（二）风险较低。票据通常是以实际的商品交易为基础，商品交易所产生的销售收入是债务人还款的可靠来源；票据到期承兑人或出票人必须无条件付款，如不获付款，贴现行可以对票据的所有背书人进行追索。（三）期限短。最长不得超过6个月。（四）先扣收利息再放款。一般贷款是先发放贷款本金，贷款到期利随本清或按定期计收利息。票据贴现是在贴现业务发生时预先扣收利息，贴现申请人得到的贷款是票面金额扣除利息后的净额，所以其实际利率要比名义利率（即计算贴现息用的贴现率）略高。（五）票据贴现后，贴现行可将票据进行转贴现或向人民银行申请再贴现，从而实现资金的迅速回笼。

51资金项目网专家为您解答：票据贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。对于贴现银行来说，就是收购没有到期的票据。票据贴现的贴现期限都较短，一般不会超过6个月，而且可以办理贴现的票据也仅限于已经承兑的并且尚未到期的商业汇票。一般而言，票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。对于需要融资的企业而言，直接面对的主要是贴现业务。根据《支付结算办法》规定，向银行办理贴现业务的商业汇票的持票人必须是在银行开立存款账户的企业法人以及其他组织，与出票人或者直接前手具有真实的商品交易关系，而且要提供与其直接前手之前的增值税发票和商品发运单据复印件。也就是说，符合条件的商业汇票的持票人可持未到期的商业汇票连同贴现凭证向银行申请贴现。贴现银行可持未到期的商业汇票向其他银行转贴现，也可以向中国人民银行申请再贴现。

【答案】：A、B、C中期票据发行采用注册制，一次注册通过后 2年内可分次发行，选项 A错误；商业票据由无担保、可转让的短期期票组成，选项 B错误；企业申请发行中期票据，按规定发行额度最多可达企业净资产的 40%，选项 C错误；会计【彩蛋】压卷，金考典软件考前更新，下载链接 www. 根据企业信用评级和当时市场利率，中期票据利率较中长期贷款等融资方式往往低 20%~30%.选项 D正确。

51资金项目网专家为您解答：(一)票据贴现融资的种类及特点1.银行承兑汇票贴现。银行承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在银行承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，银行对贴现申请人保留追索权。特点：银行承兑汇票贴现以银行的信用为基础的融资，是客户较为容易取得的融资方式，操作灵活、简便。贴现利率市场化程度高，资金成本较低，有助于中小企业降低财务费用。2、商业承兑汇票贴现。商业承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，持商业承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务。在商业承兑汇票到期时，银行则向承兑人提示付款，当承兑人未给予偿付时，银行对贴现申请人保留追索...与一般的票据贴现业务处理完全一样。特点，也可以双方共同承担.协议付息票据贴现、融资成本较低。贴现利率市场化程度高：票据贴现利息一般由贴现申请人(贸易的卖方)完全承担。在银行承兑汇票到期时。商业承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，是客户较为容易取得的融资方式，如果承兑企业的资信非常好。2。特点，银行则向承兑人提示付款，手续简单、商业承兑汇票贴现，协议付息票据中贸易双方可以根据谈判力量以及各自的财务情况决定贴现利息的承担主体以及分担比例，而协议付息票据在贴现利息的承担上有相当的灵活性。协议付息商业汇票贴现是指卖方企业在销售商品后持买方企业交付的商业汇票(银行承兑汇票或商业承兑汇票)到银行申请办理贴现，持商业承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，以获取资金的一种融资业务，持银行承兑汇票到银行按一定贴现率申请提前兑现，资金成本较低，银行对贴现申请人保留追索权，相对较容易取得贴现融资。在商业承兑汇票到期时。对中小企业来说以票据贴现方式融资，银行对贴现申请人保留追索权，有助于中小企业降低财务费用。该类票据贴现除贴现时利息按照买卖双方贴现付息协议约定的比例向银行支付外：(一)票据贴现融资的种类及特点1。与一般的票据相比。351资金项目网专家为您解答、简便：商业承兑汇票的贴现是以企业信用为基础的融资.银行承兑汇票贴现，既可以是卖方又可以是买方。银行承兑汇票贴现是指当中小企业有资金需求时，由买卖双方按照贴现付息协议约定的比例向银行支付贴现利息后银行为卖方提供的票据融资业务，以获取资金的一种融资业务，操作灵活，当承兑人未给予偿付时，从而达成双方最为满意的销售条款，银行则向承兑人提示付款。特点：银行承兑汇票贴现以银行的信用为基础的融资

融资性票据是指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。融资性票据贴现后的资金往往被用于投资或偿债。融资性票据的严格定义应该是指该票据的产生缺乏贸易背景，使该票据缺乏自偿性。融资性票据产生于出票环节，而不是转让环节；或者说产生于承兑环节，而不是贴现环节。票据究竟是贸易性的还是融资性的，完全取决于出票时的交易用途，贸易项下的票据，到期时能用商品回笼款来进行自偿；被用作投资或偿债的融资性票据，到期时因缺乏自偿性而给兑付带来不确定性。票据是基于真实贸易而产生，通过商品的流通具有自偿性；再则，票据前手与持票人虽属融资性交易，但如由前手向银行贴现（更符合贴现政策，因前手与再前手具有贸易交易）后将资金划转给持票人，与持票人向银行贴现取得资金，从货币投放的角度看，两者是完全等效的。贴现是一个商业术语，指收款人将未到期的商业承兑汇票或银行承兑汇票背书后转让给受让人，银行按票面金额扣去自贴现日至汇票到期日的利息以将剩余金额支付给持票人（收款人）。商业汇票到期，受让人凭票向该汇票的承兑人收取款项。远期汇票经开具后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人扣除贴现息后将票款付给出让人的行为或银行购买未到期票据的业务。根据这两个实际的内容来写食，这就是票据融资和贴现的具体内容的区别。

我国票据融资方式主要有三种：1.贴现：贴现是传统的票据融资方式，指持有票据的非金融机构在票据到期前为获取资金，向金融机构贴付一定的利息后，以背书方式所作的票据转让。金融机构办理票据贴现时，以票面金额增记“贴现”资产，以融出资金额减记资金头寸资产，两者差额确认递延负债，并按权益核算原则分期摊销。2.转贴现：是指银行间(中央银行除外)将持有的未到期票据进行转让融通资金的行为。目前，转贴现业务有回购式转贴现和卖断式转贴现(买断式转贴现)两种形式：3.回购式转贴现：是指票据持有银行为获得资金以贴现方式向其他银行转让票据，同时承诺在约定日期按票面金额购回相同票据的转让行为。这种转让实质是银行间以票据为抵押品的同业拆借，与票据融资无关，转入方、转出方均不调增、调减票据贴现额，只是新增加回购协议下的资产或负债业务。

【答案】：A、B、D企业申请发行中期票据，按规定发行额度最多可达企业净资产的40%，但是PPN发行规模没有明确 限制，A正确；中期票据成本较低。根据企业信用评级和当时市场利率，中期票据利率较中长期贷款等融 资方式往往低20%~30%，PPN与公开发行债务融资工具相比存在着一定的流动性溢价，即定向工具的利率比 公开发行的同类债券利率要高，B正确；C是共性不是特点；PPN融资工具有限度流通，限定在特定投资人 范围内流通转让，D正确。

　　融资性票据是指票据持有人通过非贸易的方式取得商业汇票，并以该票据向银行申请贴现套取资金，实现融资目的。融资性票据贴现后的资金往往被用于投资或偿债，因此在汇票到期后，银行承兑汇票的承兑银行或商业承兑汇票的贴现银行将会面临因出票人兑付违约而导致的信用风险。　　融资性票据的严格定义应该是指该票据的产生缺乏贸易背景，使该票据缺乏自偿性。因此，融资性票据产生于出票环节，而不是转让环节;或者说产生于承兑环节，而不是贴现环节。出票人签发商业汇票即伴随商业信用的产生，若经银行承兑，则伴随银行信用的产生。票据究竟是贸易性的还是融资性的，完全取决于出票时的交易用途，贸易项下的票据，到期时能用商品回笼款来进行自偿;被用作投资或偿债的融资性票据，到期时因缺乏自偿性而给兑付带来不确定性。　　一份因真实贸易而产生的票据，即使在之后某个转让环节中成为无贸易的融资性交易(如用于偿债)，银行并为持票人办理了贴现，也不会对承兑银行构成风险或扩大货币投放。因为，此票据是基于真实贸易而产生，通过商品的流通具有自偿性;再则，票据前手与持票人虽属融资性交易，但如由前手向银行贴现(更符合贴现政策，因前手与再前手具有贸易交易)后将资金划转给持票人，与持票人向银行贴现取得资金，从货币投放的角度看，两者是完全等效的。因此，笔者认为转让后的票据不应该存在融资性票据之说。当然下例情况例外，出票人与收款人为关联企业，为借贷交易而签发融资性票据，但因双方无关联交易而无法贴现，收款人遂将票据转让与其有关联交易的子公司，子公司作为持票人并提供合法但与该票据实际并无关联的发票与合同向银行办理了贴现，再将贴现款划转与前手。此类融资性票据看似转让后产生，其实仍在出票环节生成，只是借助于转让环节，实现贴现融资目的。　　发生在分公司与母公司间的票据背书转让，母公司持票据向银行申请贴现时，提交的却是分公司与票据前手交易的发票和合同或母公司直接开给分公司票据前手的发票和合同。看似不匹配，但却是真实和合法的，因为分公司不具有法人资格和独立的会计核算，其对外的一切销售交易和票据受让本身就视同为母公司的行为。如果母公司申请贴现时提供的是母公司开给分公司的发票，则是不合理的，因为按照会计准则规定，母公司与分公司之间不存在真实的销售。　　融资性票据一定是发生在两个关联企业之间。这是因为，融资性票据的受让本是一种借贷交易，在市场经济日趋完善的今天，很难想象两个无控股关系的企业会以票据受让的形式进行资金借贷，即使确有必要，贷款方也会以借据伴随资金划付的形式进行，以完成法律意义上的给付履行。而在关联企业之间，许多民营企业为谋求融资能力，往往利用控股子公司的关系，将子公司的产品销售给母公司，再由母公司销售给购货方，以此在母公司和子公司各自的独立报表上，造成各自都有自己的资产额和销售额的会计信息假象，以此获得银行重复授信。因此在这类关联企业之间，完全能够提供足够多的、合法的、真实的增值税发票和交易合同，但这些发票和合同与融资性票据的给付却无任何对价关系，所以通过票据贴现必须提供发票和合同等形式要件并不能有效约束融资性票据的产生。

我国票据融资方式主要有三种：1、贴现:贴现是传统的票据融资方式,指持有票据的非金融机构在票据到期前为获取资金,向金融机构贴付一定的利息后,以背书方式所作的票据转让。金融机构办理票据贴现时,以票面金额增记“贴现”资产,以触出资金额减记资金头寸资产,两者差额.确认递延负债,并按权益算原则分期摊销。2、转贴现:是指银行间(中央银行除外)将持有的未到期票据进行转让融通资金的行为。目前,转贴现业务有回购式转贴现和卖断式转贴现(买断式转贴现)两种形式。3、回购式转贴现:是指票据持有银行为获得资金以贴现方式向其他银行转让票据,同时承诺在约定日期按票面金额购回相同票据的转让行为。这种转让实质是银行间以票据为抵押品的同业拆借,与票据融资无关,转入方、转出方均不调增、调减票据贴现额,只是新增加回购协议下的资产或负债业务。

“应付票据”在制度的使用说明中的表述为“本科目核算企业购买材料、商品和接受劳务供应的而开出、承兑的商业汇票”。因此它正常的核算对应科目有“物资采购”、“库存商品”、“应付帐款”等。时下‚ 原票据债务企业融资并不鲜见。据统计，2006年上半年，全国票据业务签发56，873万笔，金额981，209亿元，约占全部非现金支付笔数的10%，金额的48%。商业汇票承兑、贴现、转贴现规模不断扩大（注）。在具有“良好”的业务合作关系的企业之间‚不存在真实交易而互相开具商业承兑汇票‚让债权企业用商业承兑汇票先向银行贴现，然后再将从银行取得的贴现款转划给原票据债务企业，从而达到票据债务企业从银行融资的目的。这种融资是通过的原票据债权企业而间接进行的。以融资为目的，从一开始就不以上述正常的真实的交易反映在会计核算上，我们看到的一些原票据债务企业的会计帐务处理和手续的情况如下：1.原票据债务企业的债权企业只一个时，（1）债务企业开出票据作，借：预付帐款—甲企业，贷：应付票据；（2）在收到转划的贴现款时作，借：银行存款，贷：预付帐款—甲企业。往来间除开开出的票据和收回贴现款时的进帐单无其他凭证。2．原票据债务企业的债权企业两个或两个以上时，（1）债务企业开出票据作，借：预付帐款—甲企业，贷：应付票据；（2）收到最后的债权企业转划的贴现款时作，借：银行存款，贷：预付帐款—甲企业。往来间除开开出的票据和收回贴现款时的进帐单无其他凭证。这样的帐务处理未能真实、明确地反映出融资的经济业务活动，而假以预付货款的面貌反映。期末未收到转划的贴现款时，仍停留在“预付帐款—甲企业”等上，其会计报表未能公允的反映该时点的财务状况。期末收到转划的贴现款时，帐面也未能真实反映出应付票据的债权企业。笔者认为票据融资的经济业务活动已如火如荼，会计核算时应从以下三个方面改进：1．当资产形态变化时，如债权人有了变化，会计帐面应随着变化。2．出票本就是以融资为目的，非企业购买材料、商品和接受劳务供应的，会计应直接处理作“其他应收款”，而非“预付帐款”。3．“应付票据”科目应增设明细科目核算，而只停留在设置应付票据备查帐，登记“每一应付票据种类……收款人姓名或单位名称，……等资料”上。 当融资贴现款收妥时，在帐面上应反映为“应付票据－**银行” 融资款为宜。

福费廷，也叫票据包买。是银行无追索权地买断出口商所持有的票据。它是国际结算项下的一种贸易融资工具。其关键点在于出口商一经叙做福费廷业务，即宣告放弃其对该笔贸易项下的一切相关权利。票据须经过出口商所在地银行出具相关保证；贴现，票据贴现。即持票人将经过承兑的未到期商业票据转让给贴现人（银行或中央银行）。持票人由此提前获得扣除贴现利息的票款的行为。贴现分为贴现（单位向商行申请贴现）、转贴现（商行将票贴现给另一家商行）、再贴现（商行将票据贴现给中央银行）三类。属于票据融资，第一种贴现属于银行贷款范畴。贴现的票据一般只限于国内票据。贴现业务属于国内银行业务。只能讲一个大概。因为相关内容太多了。自己还是读一读相关专业书更有用。福费廷的，可以参考国际结算或者国际贸易教科书；贴现，可以看看中华人民共和国票据法。

是的。票据融资，是指票据持有人在资金不足时，将商业票据转让给银行，银行按票面金额扣除贴现利息后将余额支付给收款人的一项银行授信业务，是企业为加快资金周转促进商品交易而向银行提出的金融需求。票据一经贴现便归贴现银行所有，贴现银行到期可凭票直接向承兑银行收取票款。票据贴现指资金的需求者，将自己手中未到期的商业票据、银行承兑票据或短期债券向银行或贴现公司要求变成现款，银行或贴现公司(融资公司)收进这些未到期的票据或短期债券，按票面金额扣除贴现日至到期日的利息后付给现款，到票据到期时再向出票人收款。申请票据贴现的单位必须是具有法人资格或实行独立核算、在银行开立有基本帐户并依法从事经营活动的经济单位。扩展资料贴现申请人应具有良好的经营状况，具有到期还款能力，贴现申请人持有的票据必须真实，票式填写完整、盖印、压数无误，凭证在有效期内，背书连续完整。贴现申请人在提出票据贴现的同时，应出示贴现票据项下的商品交易合同原件并提供复印件或其它能够证明票据合法性的凭证，同时还应提供能够证明票据项下商品交易确已履行的凭证(如发货单、运输单、提单、增值税发票等复印件)。参考资料来源：百度百科-融资

企业常见的融资方式：即股权融资，债务融资、票据融资与贷款。股权融资：股权融资是指通过证券公司公开发行股票并上市以及证券公司在业务经营过程中利用股权筹资；又或者是指企业的股东愿意让出部分企业所有权，通过企业增资的方式引进新的股东，使总股本增加的融资方式。债务融资：债务融资是指证券公司作为债务人向债权人承诺在未来一定时间还本付息而发行有价证券的筹资方式。票据融资：票据融资是货币市场历史最悠久的一种融资方式。商业票据是一种有特定期限的、只售给机构投资者的、可在市场上使用的短期本票。贷款：贷款是银行或其他金融机构按一定利率和必须归还本金等条件出借货币资金的一种信用活动形式。广义的贷款指贷款、贴现、透支等。从广义上来说，融资也叫金融，即货币资金的融通，是当事人通过各种方式在金融市场上筹措或贷放资金的行为。

1、加快票据周转，积极腾出额度，支持中小企业融资为满足中小企业融资需求，江西省分行把“不依融资依交易、不增规模增市场”作为票据发展的新路径，完整做大票据流量市场，积极建立交易出口机制，寻找票据出口：一是加强与省外系统外联系，二是加强与省外系统内沟通，三是与总行票据营业部寻求合作。通过多途径寻找交易出口，加快票据周转，腾出额度空间，为中小企融资提供有力保证。2、争取央行再贴现融资政策，支持中小企业融资把点差贡献度大、业务安全性高的回购式再贴现作为多元化发展票据的重要抓手，紧密结合票据发展需要，从政策、操作等层面全力争取当地人民银行的支持与帮助，通过连续合作的方式，积极争取低成本资金，竭力做大回购式再贴现业务。尤其是对涉农票据、中小金融机构签发、承兑的票据、中小企业贴现的票据优先办理再贴现，积极支持中小企业发展。3、不断创新，丰富产品，支持中小企业融资近年，从票据产品与服务衍生内在变化需求来看，中小企业服务多元化需求强烈，企业需求丰富，江西省分行在遵守票据市场发展规律同时，积极抓住市场机会，不断创新，通过丰富票据理财、票据信托、票据交易品种等产品，满足中小企业资金支付、短期资金周转、降低融资成本，提高商业银行金融资服务水平;根据中小企业融资“短、频、急”的特点，积极发展中小企业电子票据融资业务，大大提高了票据的流动性和业务办理效率，较好地满足了中小企业的融资需求。此外，还加大了买方付息贴现票据、部分放弃追索权等组合业务产品的创新力度，不断加大对中小企业融资的支持。

单据和票据的区别有哪些?单据是指收付钱款或东西的凭证。票据是指出票人依法签发的，约定有自己或委托他人与约定时间无条件支付确定金额给持票人或收款人的有价证券。一般包括：汇票、本票、支票。广义的单据包含票据，但不能说单据就是票据。汇票的票据行为包括哪些?狭义的票据行为专指以设立票据债务为目的的行为，只包括票据签发、背书、承兑、保证、参加承兑等。1、出票：出票人签发票据并将其交付给收款人的行为。2、背书：收款人或持票人为将票据权利转让给他人或者将一定票据权利授予他人行使而在票据背面或者粘单上记载有关事项并签章的行为。3、承兑：汇票付款人承诺在汇票到期日支付汇票金额并盖章的行为。4、保证：票据债务人以外的人，为担保特定债务人履行票据债务而在票据上记载有关事项并盖章的行为。

以票据贴现方式进行的票据融资，正常情况下是这样操作：持票人在需要资金时，将其未到期的票据，经过背书转让给银行，银行根据票面金额以及既定贴现率。计算出从贴现日到票据到期日这段时间的贴现利息，并从票面金额中扣除，余额部分支付给客户。票据到期时，银行持票据向票据载明的支付人索取票面金额的款项。对企业而言，贴现即贴息取现。但最近几年票据融资有愈演愈烈之势，甚至屡屡出现银行违规操作和诈骗银行的现象。通常的操作手法是，首先在企业集团内部通过关联企业（或是关系密切，建立了某种默契的上下游企业、合作伙伴）签订并无真实交易关系的虚假合同，备齐银行审查所需全套文件、单证，然后由一家企业申请银行开立承兑汇票，由另一家企业申请贴现，从而套取银行资金。个别企业专门为此成立 “皮包公司”，专事这类灰色操作，事后即销毁资料并注销公司；亦有个别作为出票人的企业到期表示“无力足额交存票款”，从而寻求与银行达成妥协，转为短期贷款，以此达到持续套取银行信用的目的；更甚者，与银行内部工作人员勾结，利用伪造、变造的银行承兑汇票套现。现在另有一种“融资公司”，其操作模式更为多元化，其可以为客户垫付承兑保证金，同时协助客户向银行申请开立承兑汇票，客户再用贴现所得款项归还“融资公司”垫付的承兑保证金，同时支付一笔手续费。值得关注的是，中国人民银行于2005年9月5日下发了《中国人民银行关于完善票据业务制度有关问题的通知》，该通知对票据贴现事项做了较大幅度调整：（1）明确规定商业汇票的真实交易关系和债权债务关系由承兑行和贴现行负责审核，转贴现行和再贴现行（中国人民银行）只负责审核票据的要式性和文义性是否合规；（2）贴现申请人应向银行提供的单证范围由增值税发票扩展至普通发票。部分业内人士认为，这意味着扩大了可以进行票据融资的企业范围，拓宽了企业融资渠道，或许还昭示着融资性票据的逐步松绑。

票据的融资功能通过（）实现. A票据的贴现,转贴和再贴现根据《中华人民共和国票据法》及《票据管理实施办法》、《支付结算办法》、《商业汇票承兑、贴现与再贴现管理暂行办法》的有关规定，票据的签发、取得、转让及承兑、贴现、转贴现、再贴现应以真实、合法的商业交易为基础，而票据的取得，必须给付对价。显而易见，我国现行法律、法规是禁止纯粹融资性票据的。当然从释放自有资金的角度讲，通过签发出票、背书转让实现的票据支付功能本身也蕴涵了融资功能.见票后定期付款的汇票,持票人应当自出票日起一个月内向付款人() A提示付款分析:票据权利是指票据人向票据债务人请求支付票据金额的权利.包括付款请求权和追索权.票据付款请求权是指持票人向汇票的承兑人、本票的出票人、支票的付款人出示票据要求付款的权利，这是第一次权利，又称主要票据权利。票据追索权，是指票据当事人行使付款请求权遭到拒绝或其他法定原因存在时，向其前手请求偿还票据金额及其他法定费用的权利，这是第二次请求权、又称偿还请求权利。

对中国众多的中小企业来说，常常因为资本金规模较少，又无法找到合适的担保人，所以想要通过普通的贷款中获取资金很难。因此，票据融资无需担保、不受资产规模限制的特性对他们来说就更为适用。下面具体介绍一下票据融资的几个优点。第一：银行贴现业务中利息的取得是在业务发生时即从票据面额中扣除，是预先扣除利息的。而贷款是事后收取利息，它可以在期满时连同本金一同收回，或根据合同规定，定期收取利息，因此相比于普通信贷，票据融资利息收益更早。第二：贴现银行只有在票据到期时才能向付款人要求付款，但银行如果急需资金，它可以向中央银行“再贴现”，也可与其他商业银行“转贴现”，从而达到拆借资金的目的。而贷款是有期限的，在到期前是不能回收的，票据融资资金流动性更高。第三：票据融资的期限也较短，一般为二至四个月。所以说票据贴现对于银行来说较为灵活，利息收益早，资金流动性较高，回收较安全，既然满足了银行三大原则，那么银行又何乐而不为呢。“银行也鼓励中小企业使用票据贴现来解决企业的燃眉之急。”票据融资的另外一个优势就是利率低。票据贴现能为票据持有人快速变现手中未到期的商业票据，手续方便、融资成本低，是受广大中小企业欢迎的一项银行业务。全国首家O2O融资顾问服务平台壹顾问日前也顺势推出了票据融资服务，能为中小企业在几天内拿到资金。通常来说，企业票据融资的利率通常大大低于到银行进行商业贷款的利率，企业融资成本下降了，企业利用贷款获得的利润自然就高了。

票据业务的利率如何定价票据利率体系包括银行承兑费率、贴现利率、转贴现利率和再贴现利率，银行承兑是一种信用产品，承担了票据业务链中的所有信用风险，须耗费大量的经济资本占 用，故其风险收益应通过提供信用的价格——承兑费率来体现。按照银监会颁发的《商业银行资本充足率管理办法》的规定，银行承兑的资产风险权重等同于贷款， 因此，必须引入风险定价机制，使银行承兑的风险收益率能够覆盖承兑风险损失，即它的风险收益率应在按照我国现行金融财务制度所规定最低标准提取的一般拨备 率（1%）之上。建议由央行统一制定对风险敞口实行不低于1%的承兑费年率下限标准，在此基础上由各家商业银行根据出票人的资信级别而定，对保证金项下的 承兑仍按结算手续费0.5‰的比例收取。在实行银行承兑费率的同时，建议放开票据贴现利率，因为此时贴现利率只须覆盖资金成本（商票贴现利率中另需加上承兑费率），而已实行市场化的转贴现利率和 企业短期融资券利率，将会对贴现利率构成一条有效的利率区间走廊的约束，并能使体现风险溢价后的票据融资成本与贷款融资成本趋向合理的均衡结构状态，构成 票据利率定价体系：第一条：银行承兑费年率＞风险资产的拨备率（1%）第二条：短期融资券利率＞银行承兑汇票贴现利率＞转贴现利率第三条：商业承兑汇票贴现利率＝银行承兑汇票贴现利率+银行承兑费率＞短期融资券利率第四条：票据无追索权贴现利率＞票据有追索权贴现利率第五条：票据无追索权贴现利率＝有追索权贴现利率+托收逾期风险溢价第六条：承兑收益＞短期融资券利率收益＞银票贴现收益＞转贴现收益第七条：贷款利率＞商业承兑汇票贴现利率第八条：买断式转贴现利率＞回购式转贴现利率＞拆借市场利率（Shibor)第九条：承兑收益＞短期融资券利率收益＞银行承兑汇票贴现收益＞转贴现收益在这个利率定价体系内，不同风险的票据交易形成合理的价格级差关系，使票据利率与票据业务的风险状况相匹配，以此覆盖风险预期。￥5.9百度文库VIP限时优惠现在开通,立享6亿+VIP内容立即获取票据业务的利率如何定价上海睿银金融服务有限公司票据业务的利率如何定价票据利率体系包括银行承兑费率、贴现利率、转贴现利率和再贴现利率，银行承兑是一种信用产品，承担了票据业务链中的所有信用风险，须耗费大量的经济资本占 用，故其风险收益应通过提供信用的价格——承兑费率来体现。按照银监会颁发的《商业银行资本充足率管理办法》的规定，银行承兑的资产风险权重等同于贷款， 因此，必须引入风险定价机制，使银行承兑的风险收益率能够覆盖承兑风险损失，即它的风险收益率应在按照我国现行金融财务制度所规定最低标准提取的一般拨备 率（1%）之上。建议由央行统一制定对风险敞口实行不低于1%的承兑费年率下限标准，在此基础上由各家商业银行根据出票人的资信级别而定，对保证金项下的 承兑仍按结算手续费0.5‰的比例收取。在实行银行承兑费率的同时，建议放开票据贴现利率，因为此时贴现利率只须覆盖资金成本（商票贴现利率中另需加上承兑费率），而已实行市场化的转贴现利率和 企业短期融资券利率，将会对贴现利率构成一条有效的利率区间走廊的约束，并能使体现风险溢价后的票据融资成本与贷款融资成本趋向合理的均衡结构状态，构成 票据利率定价体系：第一条：银行承兑费年率＞风险资产的拨备率（1%）第二条：短期融资券利率＞银行承兑汇票贴现利率＞转贴现利率第三条：商业承兑汇票贴现利率＝银行承兑汇票贴现利率+银行承兑费率＞短期融资券利率第四条：票据无追索权贴现利率＞票据有追索权贴现利率第五条：票据无追索权贴现利率＝有追索权贴现利率+托收逾期风险溢价第六条：承兑收益＞短期融资券利率收益＞银票贴现收益＞转贴现收益第七条：贷款利率＞商业承兑汇票贴现利率第八条：买断式转贴现利率＞回购式转贴现利率＞拆借市场利率（Shibor)第九条：承兑收益＞短期融资券利率收益＞银行承兑汇票贴现收益＞转贴现收益在这个利率定价体系内，不同风险的票据交易形成合理的价格级差关系，使票据利率与票据业务的风险状况相匹配，以此覆盖风险预期。

应付票据的增加对企业的影响有降低融资成本、提高企业竞争优势降低融资成本，作为买方在面对多个卖方时，如果由卖方分别与银行协商贴现的话，那么相应的贴现率就会比较高。但是如果由买方与银行进行统一的协商，那么买方就可以获得批发贴现价优惠，降低贴现费用，更优化了企业资金管理。提高企业竞争优势。在业务交易过程中，作为买方在面临强势的卖方时，卖方往往不 愿意接受买方以票据形式进行货款的支付。对于卖方而言，接受票据 就可能意味着自由资金的冻结，或者需要用贴现率来换取资金的流动性。应付票据是指由企业出具的，允诺在短期内支付一定金额给持票人的一种书面凭证。在我国，应付票据是用来核算企业在商品购销活动中由于采用商业汇票结算方式而发生的、用来明确债权债务关系、具有法律效果的商业汇票。商业汇票依照承兑人的不同，可分为银行承兑汇票和商业承兑汇票；商业汇票依照其是否带有利息，可分为带息应付票据和不带息应付票据两种。商业汇票的承兑期限一般不超过6个月，无论是带息的票据还是不带息的票据，核算时一般均以面值对应付票据进行计价。

根据我国目前金融行业的监管管理体制，和银企互联学习课程的规纳，我国债券的监管管理机构主要有以下几个机构：1、证券监督管理委员会监管(证监会监管)：上市企业发行债券(公司债)2、中国人民银行监管(央行监管)：短期融资券、中期票据、中小企业集合票据3、国家发展与改革委员会监管(发改委监管)：企业债、中小企业集合债券注意：对于广大中小企业来说，同样属于债券类融资工具，票据和集合债券的监管机构不同，所以特点和发行方式就大不一样。同样，对于一般企业而言，由于牵扯到是否上市，所以其监管机构也不一样。因此发行和审批方式都不同。这些融资手段还需要融资规划师的专业研究、分析和运作才好。