企业财务状况

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如何撰写企业财务状况分析报告

做好以下几份表就可以:1、利润表2、资产负债表

如何评价一个企业财务状况指标是否合理?

  一、业财务评价指标的设置   企业财务评价指标,应当遵循以下原则:(1)评价指标必须首要关注企业的财务目标,重视财务指标.(2)评价指标应遵守财务纪律,必须与现有的会计核算制度相衔接,其评价依据在企业现有财务核算资料中取得.(3)评价指标科学、合理.各指标之间,在涵盖的经济内容上不重复,在钩稽关系上要互相配合.(4)评价指标简便易行.指标计算要力求简单,指标个数不能太多,指标的含义要准确定义.(5)评价指标关注企业的传统文化、经营战略及目标.财务评价指标必须与企业的传统文化相适应,与企业的经营战略及目标相贯通.   依据上述原则,企业财务评价内容应含盖企业的资金风险、经营风险、市场风险等主要内容,笔者认为以下评价指标是比较合适的,足以满足企业评价的需要:   1.偿债能力评价,具体包括:流动比率、速动比率、资产负债率、现金销售比率   2.获利能力评价,具体包括:成本费用利润率、资产报酬率、资本收益率   3.经营效率评价,具体包括:市场占有率、产销平衡率、设备利用率   4.发展能力评价,具体包括:销售增长率、净资产增长率   5.贡献能力评价,具体包括:社会贡献率、社会积累率   二、企业财务评价指标的应用   上述财务评价指标仅指对单个企业评价,比率的高低好坏单纯从单个企业不能全部体现出来,有了上述指标及比例,还应与社会平均先进水平比较、与同行业平均水平比较.如果流动比率不应低与1,速动比率不应低于2,资产负债率不应高于60%,被评价企业三相指标分别为0.80、1.67、78%,单纯从单个企业看三相指标都不理想,假设三相指标同期社会平均先进水平分别为1.2、2.5、71%,同行业平均水平分别为1.3、2.2、70%,则被评价企业流动比率、速动比率偏低,资产负债率明显偏高,从而可以看出被评价企业与社会平均先进水平及同行业平均水平的差距,又可以分析出被评价企业长期负债存在的风险,如短期负债比例较大则短期负债的偿还压力很大.同时还应该考虑现金销售比率,因为现金是企业经营中的血液,现金的短缺,造成企业的造血功能不足,这时盈利企业也会因为现金短缺导致支付不能而走上诉讼、破产清算的道路,企业必须重视现金的收入与运用.   社会平均先进水平、同行业平均水平的取得,可以结合上市公司的定期公告,关注财政部、国资委、统计局的统计评价资料及行业期刊的资料.当然如果与竞争对手比较,则应结合竞争对手的资料.   三、业财务评价指标的应用举例分析   为方便大家探讨,进一步说明企业财务评价指标的应用,现简要举例说明企业财务评价具体应用:   一、公司基本情况   经营范围、经营业绩、所属行业、行业地位、经营策略等基本情况   二、偿债能力评价   企业的短期偿债能力对于财务报表的使用者来说是非常重要的,如果企业不能保持一定的短期偿债能力,自然就不可能保持一定的长期偿债能力,也不能满足股东的要求.一个盈利企业如果不能偿还其短期债权人的债务,甚至会将发生破产.在分析企业的短期偿债能力时,流动资产和流动负债之间存在着密切的关系.一般来说,偿还流动负债的现金是从流动资产中产生的.为此提供了以下指标.   表一:偿债能力分析   序号 年  度      2002  2003  2004   1  流动比率(2偏低)  1.08  0.92  0.91   2  速动比率(1偏低)  0.75  0.64  0.56   3  现金销售比率(%)  81.45 89.21  98.84   4  资产负债率(%)    73.99  70.30  64.68   (一)流动比率评价   流动比率衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还流动负债的能力.截止2004年,流动比率为0.91%,该指标未达到国际公认水平(国际公认指标为1时最佳),结合该公司连续4年指标看,该指标呈下降势态,说明公司偿还短期负债能力减弱.   (二)速动比率分析评价   为更好地分析公司短期偿债能力,引入了速动比率指标衡量企业流动资产中可以立即用于偿还流动负债的能力.2004年剔除存货因素后,速动比率为0.56,该指标亦未达到国际公认水平(国际公认指标为2时最佳),国内行业平均值为2.2,结合该公司连续4年指标看,公司偿还短期负债的能力弱中有降.   (三)现金销售比率评价   从当期经营活动产生的现金净流量来看,公司现金销售比率指标是欠缺的,都未达到1.现金流入的增长没能与主营业务收入同步增长,收入实现而没有收到现金,说明公司的销售政策还有待改进.   (四)资产负债率分析评价   资产负债率是衡量企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力,以及反映债权人发放贷款的安全程度.在一个成熟的资本市场上,企业由于随时面临着来自股东的盈利压力,往往会非常注意把自己的资本结构保持在一个最优的状态,以便在保证资金调动机动性的前提下把筹资成本降到最低.通常情况下,只要不至加大自己的破产风险,企业最经济的做法是尽可能多地选择举债而不是扩股,因为债务资本具有可以抵税和优先偿还的优点,成本往往要比股东权益资本的成本低得多.   从理论上讲,采取保守的融资策略,一方面可以减少企业的财务风险,但另一方面对股东是不利的.   公司资产负债率是稳中有降的,从财务风险的角度讲,低于行业70%的平均值,这样的结果债权人是基本放心的,一般不会发生到期债务不能支付的现象.但从股东的角度讲,公司未能充分利用财务杠杆进行负债经营,不能取得杠杆效益.进一步分析以流动负债为主,说明公司偿还短期债务的压力很大,存在到期不能偿还的可能.经营活动现金流量不足,用以偿还债务的资金压力比较大.公司速动比率差于流动比率,说明公司存货占用资金较大.   三、资本收益率评价   作为投资者,要讲究资本回报率,其对比的指标是资本成本率.前者是指税后净营业利润和资本总额之间的比率,后者则是指资本成本除以资本总额,资本成本是指将这些资本投到风险相近的项目或公司上所要求的最低预期回报值,可以国库券利率作为比较基础.   表二:资本收益率分析   序号  年  度    2002  2003  2004   1  资本收益率(%)  3.93  3.52  12.29   2  资本成本率(%)  3.14  2.47  2.63   资本收益率应该高于资本成本率,这时股东投入资本能够获得的回报数额才会高于获取这些资本应付出的机会成本,只有在这种情况下,股东才会真正有利可图.如果出现资本收益率低于资本成本率的情况,股东的财富就不是在增长,而是在被不断地消耗掉了.   从该公司的财务数据看,其资本收益率大于资本成本率,说明股东可获得较好的回报.从纯粹财务的观点看,股东投资于该项目的回报大于投资于国库券的收益.   四、经营效率分析评价   作为投资者或者报表的其他使用者,不仅要关心企业的经营业绩,更要对企业资产的利用效果进行分析,以此分析产生利润的来源.   表三:经营效率分析   序号   年  度   2002  2003  2004   1  市场占有率(%)  2.23  2.46  2.56   2  产销平衡率(%)   77  118  124   3  设备利用率(%)  72.6  69.2  75.6   (一)市场占有率评价   市场占有率反映企业在市场竞争中的地位,反映产品是否适应市场需求.该公司市场占有率逐年增长,说明企业的竞争能力逐步提高,但增长缓慢.   (二)产销平衡率评价   产销平衡率指标,反映一定时期企业生产成果为社会承认的程度,比较客观地反映着企业经营效率,而且没有与我们设计的指标体系中其他指标在表达意义上产生重复,因此是表现企业经营效率的理想指标.   该公司产销平衡率逐年提高,从产量不足到2004年的产大于销,该行业产销平衡率112%的,说明整个产业的产品供过于求,该公司产销平衡率处于较高值,应因以注意.   (三)设备利用率评价   从表三可以看出,公司设备利用率呈逐年上升的趋势,且高于同行业68%的平均水平.公司设备利用率态势较好,主要原因是主营业务收入的增长,同时也说明企业销售政策及力度改进较好,但由于产大于销,部分设备无法充分利用造成闲置浪费,应根据市场需求随时注意调整产业结构.   五、盈利能力评价   获利能力是企业赚取收益的能力,利润的分析对股东来讲是至关重要的,因为股东是否获利及获利的多少取决于所投资企业的利润.同样,利润对债权人也是很重要的,因为利润是偿还资金的来源之一.   表四:盈利能力分析   序号  年    度    2002  2003  2004   1  成本费用利润率(%)  11.39  13.89  20.02   2  资产报酬率(%)    0.66  1.13  3.67   (一)成本费用利润率评价   成本费用利润率反映企业成本费用与利润的关系.从表四可以看出,成本费用利润率呈上升趋势也是非常明显,导致公司利润增加.   (二)资产报酬率评价   资产报酬率=税息前利润/资产平均余额×100%,资产报酬率指标已包含了总资产周转率指标.因此,在我们的指标体系中,已不宜以应收帐款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、全部资产周转率等"周转率"表示企业的经营效率.否则,会使评价指标之间反映内容产生重复.   六、发展能力评价   公司的价值在很大程度上取决于公司销售收入收益.   表五:成长能力分析   序号  年   度  2002  2003  2004   1  销售增长率(%)  13.11  13.44  10.12   2  净资产增长率 (%) 4.89  5.71  11.38   (一)销售增长率评价   销售增长率可恨好地反映企业在市场竞争中的销售前景及态势,从表五可以看出,公司主营业务收入呈增长态势,但增长势态减缓平稳.   (二)净资产增长率评价   从表五可以看出,公司净资产增长率在呈稳定上升趋势,增长较快.主营业务收入、主营业务利润、股东权益都呈稳定上升趋势,说明公司具有一定的成长能力.资产规模变化不大,净利润增长幅度较大,说明公司盈利能力逐渐增强.   七、贡献能力评价……   八、综合分析   从以上分析可以看出,公司在财务风险方面控制的比较严谨,资产负债比率较低,但现金流动比率不足,偿还短期偿债资金来源不足;公司资产的周转速度都低于行业的平均指标有待改善;分析近三年的成本费用利润率可以看出,公司的成本费用利润率逐年改善,主营利润空间逐年增加,但公司在期间费用的控制上应该注意加强;公司主营收入、销售利润、净资产都呈稳定的上升趋势,且现金流入流出比率稳中有升,资本收益率较好,负债规模尤其是长期负债规模不大且成下降趋势,说明公司具有一定的成长能力,但公司未能充分利用负债经营不能取得杠杆效益.   四、利用财务指标的评价,制定出切实可行的财务风险防范措施   财务指标的评价,是分析诊断手段,是财务风险的预警系统,为此应根据财务指标的评价结合企业实际情况,制定出切实可行的财务风险防范措施.   从单个企业来讲,收益不足是导致财务风险的主要因素,经营收入扣除经营成本费用税金等经营费用后是经营收益,如果从经营收益开始就已经亏损,说明企业已近破产倒闭,即使总收益为盈利,可能是由于非主营业务或营业外收入所形成利润增加,如出售手中持有有价证券、固定资产等;如果经营收益为盈利,而总收益为亏损,问题不太严重的话,说明已经出现危机信号,但是可以正常经营的,这是因为企业的资本结构不合理,举债规模大,利息负担重所致.企业必须针对财务指标的评价采取有效措施加以调整.   但从根本上讲,企业发生财务风险是由于举债导致的,如企业全部使用自有资金只有经营风险而没有财务风险,资本结构不当是产生财务危机的重要原因.根据财务指标的评价可以把资本结构分为三种类型:一类是流动资产靠流动负债实现,自有资金全部用来筹措固定资产,这是正常的资本结构型;二类是累计盈余出现负数,表明一部分自有资金被亏损吃掉,从而总资本中自有资金比重下降,说明已经了出现财务危机;三类是亏损侵蚀了全部自有资金,这是由于已经于资不抵债了,必须采取果断措施扭亏增盈,否则企业随时存在破产倒闭的可能.   综上所述,利用财务指标的评价,找出企业的薄弱环节,制定出企业的筹资活动、投资活动、资金回收、收益分配策略及措施,防范规避财务风险,才能使企业长久稳定健康发展.

企业财务状况分析报告

  在现在社会,报告的使用成为日常生活的常态,其在写作上具有一定的窍门。你所见过的报告是什么样的呢?下面是我帮大家整理的企业财务状况分析报告范文,欢迎阅读与收藏。    一、基本情况   即概括说明公司综合情况(主要是通过对公司的主要经济指标及财务指标的说明,概括说明公司整个经济形势及总财务状况的优劣及影响),让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。    二、公司财务状况运行情况说明   主要是对公司运营及财务现状进行具体的介绍,适当运用绝对数、比较数及复合指标数对经济指标进行说明。特别是要关注公司当前运作上的重心,对重要事项要单独反映。    三、财务分析   主要是结合第二部分内容对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题,寻找问题的原因和症结,以达到解决问题的目的。要善于运用表格、图示,突出表达分析的"内容。分析问题一定要抓住当前要点,多反映公司经营焦点和易于忽视的问题。    四、财务评价   作出财务说明和分析后,对于经营情况、财务状况、盈利业绩,应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。财务评价不能似是而非,可进可退,左右摇摆等不负责任的语言,评价要从正面和负面两方面进行,评价既可以单独分段进行,也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。    五、财务建议   即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法,特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。值得注意的是,财务分析报告中提出的建议不能太抽象,而要具体化,最好有一套切实可行的方案。

如何撰写企业财务状况分析报告

财务状况分析既是对已完成的财务活动的总结,又是财务预测的前提,在财务管理的循环中起着承上启下的作用。随着企业的不断发展及逐步向国际接轨的需要,企业将面临着新的机遇与挑战,因此,加强企业的财务状况分析工作,准确评价分析企业的财务状况,挖掘潜力,改进不足,不断提高企业的竞争力显得尤为重要。 一、财务状况分析报告的主要结构 (一)报告标题 标题是对财务状况分析报告的最精炼的概括,它不仅要确切地体现分析报告的主题思想,而且要语言简洁、醒目。由于财务分析报告的内容不同,其标题也就没有统一的标准和固定的模式,应根据具体的分析内容而定。如“某月份简要会计报表分析报告”,“某年度综合财务分析报告”,“资产使用效率分析报告”等。 (二)基本情况 即概括企业综合情况,让财务报告使用者对财务状况分析说明有一个总括的认识。如企业的主营业务范围、其他业务情况等,并对企业运营及财务现状进行介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标进行说明时可运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注企业当前的运作重心,对重要事项要单独反映。 (三)综合分析 综合分析是对企业的经营情况进行分析研究,在说明问题的同时分析问题,寻找问题的原因和症结,以达到解决问题的目的。财务分析一定要有理有据,要细化分解各项指标,要善于运用表格、图示,突出表达分析的内容。分析问题一定要善于抓住当前要点,多反映企业经营焦点和易于忽视的问题。 (四)总体评价 做出财务说明和分析后,对于经营情况、财务状况、盈利业绩,应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。评价要从正面和负面两方面进行,评价既可以单独分段进行,也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。 (五)工作建议 即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法,特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。值得注意的是,财务分析报告中提出的建议不能太抽象,而要具体化,注重实际操作,提出的建议要切实可行。 二、财务状况分析报告的主要分析指标 (一)经营指标分析 主要说明企业基本情况、本期企业生产经营业务的主要经济指标完成情况等,如产量、营业量、销售量等实际完成额及同比增减值。计算反映企业发展能力状况的财力评价指标有:销售增长率,资本积累率,总资产增长率,三年资本平均增长率;三年销售平均增长率。将这些指标与标准指标及上年同期值相比计算增减值,并从以下几方面分析生产经营中取得的业绩和存在的问题及原因:一是经营环境变化的影响,主要分析企业生产经营内、外部条件变化的影响;二是营业范围调整及影响;三是需披露的其他业务情况和事项的影响等。从中找出主要影响因素,并说明企业取得成绩的主要原因是什么,说明企业经营中出现问题与困难的原因是什么,使企业明确今后的发展方向。 (二)盈亏指标分析 1.对利润表所反映的本期实际利润数与计划数及上年同期实际数进行对比,分析利润实现情况及增减值。本期实现利润(亏损)总额是多少,比计划及上年同期数增减额及增减率;分析本期实际利润总额构成情况,其中:主营业务利润、其他业务利润、营业外收支等情况与计划数及上年同期数的增减额及增减率是多少。 2.计算净资产收益率、总资产报酬率、主营业利润率、成本费用利润率等盈利能力分析指标,并用标准值与上年同期值相比计算增减值。 3.根据分析与计算结果,分析评价企业盈利能力的强弱,并从主营业务收入同比增减额的影响、成本费用同比增减额影响、其他业务利润、营业收支净额等因素分析其对本期利润的影响程度,查找导致盈利能力增强(减弱)的原因。 (三)资金指标分析 1.通过资金结构比例分析,分析本期资产负债表、利润表等报表中各项目的构成比例,以行业比例和上年同期项目比例相比较,将增长分析与结构分析结合起来,判断各项目构成比例的合理性、科学性。 2.对企业资产的营运能力进行分析,评价企业资产管理效率情况。其评价的指标主要包括:总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。如通过对应收账款周转率的分析,可以得出企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。如果周转率高则表明:收账速度快,账龄较短,资产流动性强,短期偿债能力强,可以减少收账费用及坏账损失。同时借助应收账款周转期与企业信用期限的比较,还可以评价委托加工单位的信用程度,调整原订的信用条件,制定出(下转第64页)(上接第62页)相应的收账政策。对固定资产周转情况的分析,可以知道固定资产的利用率是否合理,固定资产结构是否恰当。 3,计算企业的偿债能力情况,其主要指标有:速动比率、流动比率、资产负债率、产权比率等。 4.指标变动差异分析,将本期各项指标计算结果与标准值及上年同期值比较,找出变动较大或不正常的指标作为重点分析对象,揭示运行中存在的问题及原因。 (四)国有资产保值增值指标分析 1.衡量国有资体保值增值情况指标是国有资本增值率,通过对该指标进行分析,能充分体现对国有资产的保护,能及时、有效发现侵蚀国有资产的现象,反映国家投入资本的保全性和增长性。 2.一般认为资本的保值增值率越高,表明企业的资本保全越好。当保值增值率达到100%时为保值,超过100%时为增值,若小于100%则表明国有资本减值,说明国有资产受到了侵蚀、流失、损失等,没有实现资本保全。 3.根据国有资本保值增值实现的程度,分析其原因,特别是对没有实现资本保值的要高度重视,查找漏洞,研究对策。 三、撰写企业财务状况分析报告需注意的问题 (一)要突出重点,忌泛泛而谈 财务状况分析重在揭露问题,查找原因,提出建议。所以分析内容应当突出当期财务情况的重点,抓住问题的本质,找出影响当期指标变动的主要因素,重点剖析变化较大指标的主、客观原因。这样才能客观、正确地评价、分析企业的当期财务情况,预测企业发展走势,从而有针对性的提出整改建议和措施。 (二)要深入剖析,忌浅尝辄止。 我们知道,往往表面良好的指标背后隐藏着个别严重的缺点、漏洞和隐患,这就要求我们既不能被表面现象所迷惑,又不能就事论事,而要善于深入调查研究,善于捕捉事物发展变化过程中偶然现象中的必然规律,抱着实事求是的态度,克服“先入为主”的思想。通过对现有大量详细资料的反复推敲、印证,去粗取精,去伪存真,以得出对企业财务状况客观、公正的评价。如,仅指标的对比口径上,就要深入调查核实,换算其计价、标准、时间、构成、内容等是否具有可比性,没有可比性的指标之间的对比只能扭屈事物的本来面目,甚至会误导报告使用者。 (三)要通俗易懂,忌过于专业 编制财务分析报告时,要清楚地知道报告阅读的对象主要是企业及上级部门。财务状况分析主要是服务于企业内部经济管理的改善,经济运行质量的提高,为领导当参谋,让群众明家底。所以财务状况分析报告应尽量淡化专业味,少用专业术语,多用大众词汇,做到直截了当、简明扼要、通俗易懂。 (四)要坚持定期分析与日常分析相结合的原则 年度、季度、月度分析固然重要,但随着财务决策对信息及时性要求的不断提高,要求企业能够及时地分析企业日常的财务状况、获利能力、资产管理能力以及企业的未来发展趋势,甚至要求对财务状况进行实时分析,因此,在注重定期分析的同时,同样也要重视日常分析。 (五)要坚持报表分析与专题分析相结合的原则 企业的状况财务分析主要从三大报表着手,对企业各期的经济指标进行分析,编制财务情况说明书。从效果上看,难以面面俱到,实际作用有限。在实际工作中,财务分析往往缺乏与阅读对象的沟通,缺乏对主要经营事项进行有的放矢的专题分析。

企业财务状况分析怎么写

企业财务状况分析怎么写 企业财务状况分析 一、基本情况 概括性说明下公司的综合情况(主要是通过对公司的主要经济指标及财务指标的说明,概括说明公司整个经济形势及总财务状况的优劣及影响),让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。 二、公司财务状况执行情况说明 主要是对公司运营及财务现状进行具体的介绍,适当运用绝对数、比较数及复合指标数对经济指标进行说明。特别是要关注公司当前运作上的重心,对重要事项要单独反映。 三、财务分析 主要是结合第二部分内容对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题,寻找问题的原因和症结,以达到解决问题的目的。要善于运用表格、图示,突出表达分析的内容。分析问题一定要抓住当前要点,多反映公司经营焦点和易于忽视的问题。 四、财务评价  作出财务说明和分析后,对于经营情况、财务状况、盈利业绩,应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。财务评价不能似是而非,可进可退,左右摇摆等不负责任的语言,评价要从正面和负面两方面进行,评价既可以单独分段进行,也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。 五、财务建议   即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法,特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。值得注意的是,财务分析报告中提出的建议不能太抽象,而要具体化,最好有一套切实可行的方案。 如何撰写企业财务状况分析报告 企业财务状况分析建议这样写: 一、基本情况 概括性说明下公司的综合情况(主要是通过对公司的主要经济指标及财务指标的说明,概括说明公司整个经济形势及总财务状况的优劣及影响),让财务报告接受者对财务分析说明有一个总括的认识。 二、公司财务状况执行情况说明 主要是对公司运营及财务现状进行具体的介绍,适当运用绝对数、比较数及复合指标数对经济指标进行说明。特别是要关注公司当前运作上的重心,对重要事项要单独反映。 三、财务分析 主要是结合第二部分内容对公司的经营情况进行分析研究。在说明问题的同时还要分析问题,寻找问题的原因和症结,以达到解决问题的目的。要善于运用表格、图示,突出表达分析的内容。分析问题一定要抓住当前要点,多反映公司经营焦点和易于忽视的问题。 四、财务评价 作出财务说明和分析后,对于经营情况、财务状况、盈利业绩,应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。财务评价不能似是而非,可进可退,左右摇摆等不负责任的语言,评价要从正面和负面两方面进行,评价既可以单独分段进行,也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。 五、财务建议 即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法,特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。值得注意的是,财务分析报告中提出的建议不能太抽象,而要具体化最好。 财务状况分析既是对已完成的财务活动的总结,又是财务预测的前提,在财务管理的回圈中起著承上启下的作用。随着企业的不断发展及逐步向国际接轨的需要,企业将面临着新的机遇与挑战,因此,加强企业的财务状况分析工作,准确评价分析企业的财务状况,挖掘潜力,改进不足,不断提高企业的竞争力显得尤为重要。 一、财务状况分析报告的主要结构 (一)报告标题 标题是对财务状况分析报告的最精炼的概括,它不仅要确切地体现分析报告的主题思想,而且要语言简洁、醒目。由于财务分析报告的内容不同,其标题也就没有统一的标准和固定的模式,应根据具体的分析内容而定。如“某月份简要会计报表分析报告”,“某年度综合财务分析报告”,“资产使用效率分析报告”等。 (二)基本情况 即概括企业综合情况,让财务报告使用者对财务状况分析说明有一个总括的认识。如企业的主营业务范围、其他业务情况等,并对企业运营及财务现状进行介绍。该部分要求文字表述恰当、资料引用准确。对经济指标进行说明时可运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注企业当前的运作重心,对重要事项要单独反映。 (三)综合分析 综合分析是对企业的经营情况进行分析研究,在说明问题的同时分析问题,寻找问题的原因和症结,以达到解决问题的目的。财务分析一定要有理有据,要细化分解各项指标,要善于运用表格、图示,突出表达分析的内容。分析问题一定要善于抓住当前要点,多反映企业经营焦点和易于忽视的问题。 (四)总体评价 做出财务说明和分析后,对于经营情况、财务状况、盈利业绩,应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。评价要从正面和负面两方面进行,评价既可以单独分段进行,也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。 (五)工作建议 即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法,特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。值得注意的是,财务分析报告中提出的建议不能太抽象,而要具体化,注重实际操作,提出的建议要切实可行。 二、财务状况分析报告的主要分析指标 (一)经营指标分析 主要说明企业基本情况、本期企业生产经营业务的主要经济指标完成情况等,如产量、营业量、销售量等实际完成额及同比增减值。计算反映企业发展能力状况的财力评价指标有:销售增长率,资本积累率,总资产增长率,三年资本平均增长率;三年销售平均增长率。将这些指标与标准指标及上年同期值相比计算增减值,并从以下几方面分析生产经营中取得的业绩和存在的问题及原因:一是经营环境变化的影响,主要分析企业生产经营内、外部条件变化的影响;二是营业范围调整及影响;三是需披露的其他业务情况和事项的影响等。从中找出主要影响因素,并说明企业取得成绩的主要原因是什么,说明企业经营中出现问题与困难的原因是什么,使企业明确今后的发展方向。 (二)盈亏指标分析 1.对利润表所反映的本期实际利润数与计划数及上年同期实际数进行对比,分析利润实现情况及增减值。本期实现利润(亏损)总额是多少,比计划及上年同期数增减额及增减率;分析本期实际利润总额构成情况,其中:主营业务利润、其他业务利润、营业外收支等情况与计划数及上年同期数的增减额及增减率是多少。 2.计算净资产收益率、总资产报酬率、主营业利润率、成本费用利润率等盈利能力分析指标,并用标准值与上年同期值相比计算增减值。 3.根据分析与计算结果,分析评价企业盈利能力的强弱,并从主营业务收入同比增减额的影响、成本费用同比增减额影响、其他业务利润、营业收支净额等因素分析其对本期利润的影响程度,查询导致盈利能力增强(减弱)的原因。 (三)资金指标分析 1.通过资金结构比例分析,分析本期资产负债表、利润表等报表中各专案的构成比例,以行业比例和上年同期专案比例相比较,将增长分析与结构分析结合起来,判断各专案构成比例的合理性、科学性。 2.对企业资产的营运能力进行分析,评价企业资产管理效率情况。其评价的指标主要包括:总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。如通过对应收账款周转率的分析,可以得出企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。如果周转率高则表明:收账速度快,账龄较短,资产流动性强,短期偿债能力强,可以减少收账费用及坏账损失。同时借助应收账款周转期与企业信用期限的比较,还可以评价委托加工单位的信用程度,调整原订的信用条件,制定出(下转第64页)(上接第62页)相应的收账政策。对固定资产周转情况的分析,可以知道固定资产的利用率是否合理,固定资产结构是否恰当。 3,计算企业的偿债能力情况,其主要指标有:速动比率、流动比率、资产负债率、产权比率等。 4.指标变动差异分析,将本期各项指标计算结果与标准值及上年同期值比较,找出变动较大或不正常的指标作为重点分析物件,揭示执行中存在的问题及原因。 (四)国有资产保值增值指标分析 1.衡量国有资体保值增值情况指标是国有资本增值率,通过对该指标进行分析,能充分体现对国有资产的保护,能及时、有效发现侵蚀国有资产的现象,反映国家投入资本的保全性和增长性。 2.一般认为资本的保值增值率越高,表明企业的资本保全越好。当保值增值率达到100%时为保值,超过100%时为增值,若小于100%则表明国有资本减值,说明国有资产受到了侵蚀、流失、损失等,没有实现资本保全。 3.根据国有资本保值增值实现的程度,分析其原因,特别是对没有实现资本保值的要高度重视,查询漏洞,研究对策。 三、撰写企业财务状况分析报告需注意的问题 (一)要突出重点,忌泛泛而谈 财务状况分析重在揭露问题,查询原因,提出建议。所以分析内容应当突出当期财务情况的重点,抓住问题的本质,找出影响当期指标变动的主要因素,重点剖析变化较大指标的主、客观原因。这样才能客观、正确地评价、分析企业的当期财务情况,预测企业发展走势,从而有针对性的提出整改建议和措施。 (二)要深入剖析,忌浅尝辄止。 我们知道,往往表面良好的指标背后隐藏着个别严重的缺点、漏洞和隐患,这就要求我们既不能被表面现象所迷惑,又不能就事论事,而要善于深入调查研究,善于捕捉事物发展变化过程中偶然现象中的必然规律,抱着实事求是的态度,克服“先入为主”的思想。通过对现有大量详细资料的反复推敲、印证,去粗取精,去伪存真,以得出对企业财务状况客观、公正的评价。如,仅指标的对比口径上,就要深入调查核实,换算其计价、标准、时间、构成、内容等是否具有可比性,没有可比性的指标之间的对比只能扭屈事物的本来面目,甚至会误导报告使用者。 (三)要通俗易懂,忌过于专业 编制财务分析报告时,要清楚地知道报告阅读的物件主要是企业及上级部门。财务状况分析主要是服务于企业内部经济管理的改善,经济执行质量的提高,为领导当参谋,让群众明家底。所以财务状况分析报告应尽量淡化专业味,少用专业术语,多用大众词汇,做到直截了当、简明扼要、通俗易懂。 (四)要坚持定期分析与日常分析相结合的原则 年度、季度、月度分析固然重要,但随着财务决策对资讯及时性要求的不断提高,要求企业能够及时地分析企业日常的财务状况、获利能力、资产管理能力以及企业的未来发展趋势,甚至要求对财务状况进行实时分析,因此,在注重定期分析的同时,同样也要重视日常分析。 (五)要坚持报表分析与专题分析相结合的原则 企业的状况财务分析主要从三大报表着手,对企业各期的经济指标进行分析,编制财务情况说明书。从效果上看,难以面面俱到,实际作用有限。在实际工作中,财务分析往往缺乏与阅读物件的沟通,缺乏对主要经营事项进行有的放矢的专题分析。 企业基本财务状况分析 伙计,这是个大工程啊,不是哪个坐电脑前随便就给做好的。别说只5分,500分也无人应啊 房地产企业财务状况分析论文 见hi。。 怎样写财务状况分析 (一) 主要财务指标体系 财务指标分析是指同一期财务报表上的相关专案的资料互相比较,求出它们之间的比率,以说明财务报表上所列专案与专案之间的关系,从而提示企业的财务状况,是财务分析的核心。主要财务指标体系分为三类:偿债能力指标、营运能力指标、盈利能力指标。 类别 名称 单位 计算公式 偿债能力指标 流动比率 =流动资产/流动负债 速动比率 =(流动资产-存货-待摊费用)/流动负债 现金比率 =(现金+有价证券)/流动负债 资产负债率 =负债总额/资产总额 产权比率 =负债总额/所有者权益 利息保障倍数 =息税前利润/债务利息 营运能力指标 应收账款周转率 次 =赊销收入净额/应收账款平均余额 赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售折扣折让 应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)/2 存货周转率 次 =销货成本/〔(期初存货+期末存货)/2〕 流动资产财周转率 次 =销售收入净额/流动资产平均占用额 固定资产周转率 次 =销售收入净额/〔(年初固定资产净值+年末固定资产净值)/2〕 总资产周转率 次 =销售收入净额/资产平均占用额 盈利能力指标 销售净利率 =(净利润/销售收入净额)*100% 主营成本利润率 =(主营业务利润/主营业务成本)*100% 总资产报酬率 =(利润总额/资产平均总额)*100% 自有资金利润率 =(净利润/平均所有者权益)100% 资本保值增值率 =(期末所有者权益总额/期初所有者权益总额)*100% 1、 偿债能力分析 (1) 流动比率。表示每元流动负债有多少流动资产作为偿付担保。它既反映了短期债权人的安全程度,又反映了企业营运资本的能力。一般认为,流动比率为2:1对于企业是比较合适的。 (2) 速动比率。是企业速动资产与流动负债的比率。这一比率用以衡量企业流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。一般认为,速动比率1:1较为合适。它表明企业的每一元短期负债,都有一元易于变现的资产作为抵偿。 (3) 现金比率。是企业现金类资产与流动负债的比率。现金类资产包括企业所拥有的货币资金和持有的有价证券。这一比率不能过高,否则就意味着企业流动负债未能得到合理的运用,经常以获利能力低的现金类资产保持着,这样会导致企业机会成本增加。 (4) 资产负债率。表明企业资产总额中,债权人提供资金所占的比重,以及企业资产对债权人权益的保障程度。这一比率小,表明企业的偿债能力越强。 (5) 产权比率。反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。这一比率低,表明企业的长期偿债能力越强,债权人权益的保障程度越高,承担的风险越小,但企业不能充分的发挥负债的财务杠杆效应。 (6) 利息保障倍数。又称已获利息倍数,它反映了获利能力 对债务偿付的保证程度。利息保障倍数应至少大于1,且比值越高,企业偿债能力越强。 2、 营运能力指标分析 (1) 应收账款周转率。反映应收账款财周转速度的指标。又反映了企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低,周转率越高,反映收账越迅速,偿债能力越强,从而可以最大限度的减少坏账损失,相对增加企业流动资产的投资效益。 (2) 存货周转率。反映企业销售能力和流动资产流动性的一个综合性指标,也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。 (3) 流动资产周转率。反映企业流动资产周转速度的指标。在一定时间内,流动资产周转次数越多,表明以相同的流动资产完成的周转额越多,流动资产利用效果越好。 (4) 固定资产周转率。反映企业固定资产周转情况,从而衡量固定资产利用效率的一项指标。固定资产周转率高,表明企业固定资产利用充分,同时也表明企业固定资产投资得当固定资产结构合理,能充分发挥效率。 (5) 总资产周转率。可用来分析企业全部资产的使用效率,如果这个比率较低,则说明企业利用全部资产进行经营的效率较差,最终影响企业的利用程度。 从哪几点分析企业财务状况? 财务状况的分析 将报表分为三个方面:单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析(或长期偿债能力分析)、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。 A.偿债能力分析: 流动比率 = 流动资产/流动负债 流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。 速动比率 =(流动资产-存货)/流动负债 由于种种原因存货的变现能力较差,因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是,行业对速动比率的影响较大。比如,商店几乎没有应收帐款,比率会大大低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。 保守速动比率(超速动比率)=(货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款)/流动负债 进一步去掉通常与当期现金流量无关的专案如待摊费用等。 现金比率 =(货币资金/流动负债) 现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。 应收帐款周转率 = 销售收入/平均应收帐款 表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。 应收帐款周转天数 = 360天/应收帐款周转率 表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。 返回 B.资本结构分析(或长期偿债能力分析): 股东权益比率 = 股东权益总额/资产总额×100% 反映所有者提供的资本在总资产中的比重,反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构,比率低是高风险、高报酬的财务结构。 资产负债比率 = 负债总额/资产总额×100% 反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。 资本负债比率 = 负债合计/股东权益期末数×100% 它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况,因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线,若超过则应该格外关注。 长期负载比率 = 长期负债/资产总额×100% 判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力,但是它属于资本结构性问题,在经济衰退时会给企业带来额外风险。 有息负债比率 =(短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+长期应付款)/股东权益期末数×100% 无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的,前者不直接减少利润,后者可以通过财务费用减少利润;因此,公司在降低负债率方面,应当重点减少有息负债,而不是无息负债,这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。在揭示公司偿债能力方面,100%是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线。 返回 C.经营效率分析: 净资产调整系数 =(调整后每股净资产-每股净资产)/每股净资产 调整后每股净资产 = (股东权益-3年以上的应收帐款-待摊费用-待处理财产净损失-递延资产)/ 普通股股数 减掉的是四类不能产生效益的资产。净资产调整系数越大说明该公司的资产质量越低。特别是如果该公司在系数很大的条件下,其净资产收益率仍然很高,则要深入分析。 营业费用率 = 营业费用 / 主营业务收入×100% 财务费用率 = 财务费用 / 主营业务收入×100% 反映企业财务状况的指标。 三项费用增长率 =(上期三项费用合计-本期三项费用合计)/ 本期三项费用合计 三项费用合计 = 营业费用+管理费用+财务费用 三项费用之和反应了企业的经营成本如果三项费用合计相对于主营业务收入大幅增加(或减少)则说明企业产生了一定的变化,要提起注意。 存货周转率 = 销货成本×2/(期初存货+期末存货) 存货周转天数 = 360天/存货周转率 存货周转率(天数)表达了公司产品的产销率,如果和同行业其它公司相比周转率太小(或天数太长),就要注意公司产品是否能顺利销售。 固定资产周转率 = 销售收入/平均固定资产 该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标,指标越高表示固定资产运用效果越好。 总资产周转率 = 销售收入/平均资产总额 该指标越大说明销售能力越强。 主营业务收入增长率 =(本期主营业务收入-上期主营业务收入)/上期主营业务收入×100% 一般当产品处于成长期,增长率应大于10%。 其他应收帐款与流动资产比率 = 其他应收帐款/流动资产 其他应收帐款主要核算与生产经营销售活动无关的款项来往,一般应该较小。如果该指标较高则说明流动资金运用在非正常经营活动的比例高,就应该注意是否与关联交易有关。 返回 D.盈利能力分析: 营业成本比率 = 营业成本/主营业务收入×100% 在同行之间,营业成本比率最具有可比性,原因是原材料消耗大体一致,生产装置及工资支出也较为一致,发生在这一指标上的差异可以说明各公司之间在资源优势、区位优势、技术优势及劳动生产率等方面的状况。那些营业成本比率较低的同行,往往就存在某种优势,而且这些优势也造成了盈利能力上的差异。相反,那些营业成本比率较高的同行,在盈利能力不免处于劣势地位。 营业利润率 = 营业利润/主营业务收入×100% 销售毛利率 =(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入×100% 税前利润率 = 利润总额/主营业务收入×100% 税后利润率 = 净利润/主营业务收入×100% 这几个指标都是从某一方面反应企业的获利能力。 资产收益率 = 净利润×2/(期初资产总额+期末资产总额)×100% 资产收益率反应了企业的总资产利用效率,或者说是企业所有资产的获利能力。 净资产收益率 = 净利润/净资产×100% 又称股东权益收益率,这个指标反应股东投入的资金能产生多少利润。 经常性净资产收益率 = 剔除非经常性损益后的净利润/股东权益期末数×100% 一般来说资产只能产生“剔除非经常性损益后的净利润”所以用这个指标来衡量资产状况更加准确。 主营业务利润率 = 主营业务利润/主营业务收入×100% 一个企业如果要实现可持续性发展,主营业务利润率处于同行业前列并保持稳定十分重要。但是如果该指标异忽寻常地高于同业平均水平也应该谨慎了。 固定资产回报率 = 营业利润/固定资产净值×100% 总资产回报率 = 净利润/总资产期末数×100% 经常性总资产回报率 = 剔除非经常性损益后的净利润/总资产期末数×100% 这几项都是从某一方面衡量资产收益状况。 返回 E.投资收益分析: 市盈率 = 每股市场价/每股净利润 净资产倍率 = 每股市场价/每股净资产值 资产倍率 = 每股市场价/每股资产值 返回 F.现金保障能力分析: 销售商品收到现金与主营业务收入比率 = 销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入×100% 正常周转企业该指标应大于1。如果指标较低,可能是关联交易较大、虚构销售收入或透支将来的销售,都可能会使来年的业绩大幅下降。 经营活动产生的现金流量净额与净利润比率 = 经营活动产生的现金流量净额/净利润×100% 净利润直接现金保障倍数 =(营业现金流量净额-其他与经营活动有关的现金流入+其他与经营活动有关的现金流出)/主营业务收入×100% 营业现金流量净额对短期有息负债比率 = 营业现金流量净额/(短期借款+1年内到期的长期负债)×100% 每股现金及现金等价物净增加额 = 现金及现金等价物净增加额/股数 每股自由现金流量 = 自由现金流量/股数 (自由现金流量=净利润+折旧及摊销-资本支出-流动资金需求-偿还负债本金+新借入资金) 返回 G.利润构成分析: 为了让投资者清晰地看到利润表里面的利润构成,我想在这里对由股份有限公司会计制度规定必须有的损益专案(含:主营业务收入、其他业务收入、折扣与折让、投资收益、补贴收入、营业外收入、主营业务成本、主营业务税金及附加、其他业务支出、存货跌价损失、营业费用、管理费用、财务费用、营业外支出、所得税、以前年度损益调整。)对净利润的比率列一个利润构成表。 房地产企业的财务状况分析 太简单了,做房产的都知道一般房产都贷款投地进来,美其名曰开盘、设计、精装、优惠等等(吸引顾客的手段)其实再你订房完了后,房产公司不仅能还了贷款,还能赚个几亿,多的时候是几十亿。想想买房的人真是人头猪脑啊!拿了你的钱来造房子,来还贷款,来去贿赂官员,你还强著去买块空地,连房子的影子都没看到!还有造价问题,2000块钱的每平方米造价能达到已经很不错了,有的甚至给你带个精装修都可以,你还花个2万/每平米去买,真比猪还笨了! 简单的公式:买房人的钱=房产开发商的利润+广告+房子的造价+银行的贷款金