关于基金产品的风险评价,以下表述正确的是（ ）。

基金绩效评价就是在剔除了市场一般收益率水平、基金的市场风险和盈利偶然性的前提下，对基金经理人投资的结果做出的公正客观的评价。具体来说，基金绩效评价是根据基金的投资目标、投资范围、投资约束、组合风险以及投资风格等具体情况，对基金组合表现进行衡量和评价。对于基金投资者来说，基金绩效评价结果决定了其是否投资于基金，如果评价结果良好，投资者可以追加投资，如果表现欠佳，投资者可以卖出基金份额，及时止损。对于基金经理人来说，基金绩效评价反映了其投资决策是否达到了预期的目标，有哪些不足，从而提高自身的基金管理能力。

基金评级是基金评价机构及其评价人员运用特定的方法对基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力进行综合性分析，并使用具有特定含义的符号、数字或文字展示分析结果的活动。站在投资者的角度，基金的评级结果可以为投资者的投资行为提供重要参考指标。站在基金销售机构内部管理的角度，基金评级可以对基金经理产生约束和激励。对基金经理人而言，基金评级可以反馈市场信息，帮助及时调整策略。对于市场监管部门而言，基金评级可以促使基金市场健康发展。

夏普指数、特雷诺指数、詹森指数是基金绩效评价的三大基础指标。夏普指数用基金承担单位总风险（包括系统风险和非系统风险）所带来的超额收益来衡量基金绩效，特雷诺指数采用在一段时间内证券组合的平均风险报酬与其系统性风险对比的方法来评价投资基金的绩效。詹森指数采用基金投资组合的额外收益来衡量基金额外信息的价值，从而衡量基金的投资业绩。基金评价指标都是数量化的，在实际操作时还应该结合基金其它方面进行综合评价。基金绩效的评估应坚持以业绩为核心的同时，关注绩效的持续性。在将基金的绩效与市场状况进行比较时，注意选择一个合理全面的参照标准。此外，必须坚持同类比较的原则，比较不同类型基金时一定要有相应的前提条件。

基金业绩评价中的注意问题有：1、非数量化因素问题。基金评价指标都是数量化的，在实际选择基金的过程中还应该结合基金其他方面进行综合评价。2、绩效持续性问题。基金的评估应坚持以业绩为核心，同时要关注绩效的持续性。如果基金的业绩不具备持续性，就不能用过去的业绩对将来进行预测。3、基准的选择问题。要将基金的绩效与市场状况进行比较，需要有一个合理全面的参照标准。4、基金的可比性问题。根据不同的标准，基金可以分成许多的种类，不同种类的基金本身具有不同的特点。因此，在基金评价时，必须坚持同类比较的原则，不同类型基金进行比较时一定要有相应的前提条件。

基金业绩评价应考虑的因素包括哪些因素如下：1. 基金业绩评价的含义基金的业绩评价是对基金经理过去投资业绩的评估，通过定量的方式，剔除市场一般收益率水平、基金的市场风险和盈利的偶然前提下，对基金经理的投资业绩做出的公正客观的评价。2. 基金业绩评价的目的基金的业绩评价是对基金管理人投资能力的衡量，其主要目的是将具有超凡投资能力的优秀投资管理人鉴别出来。3. 基金绩效评价的方法一般来说，评价基金业绩主要是通过对基金历史的收益、风险，以及经风险调整后的收益三个方面，选取对应的指标进行定量的分析。基金的收益率指标：基金的收益率包括平均年化收益率、累计收益率，以及对应的比较基准的收益率等；基金的风险指标：基金的风险指标主要有：收益率的标准差、最大回撤，以及对应的比较基准的标准差等。标准差：根据投资组合在一段时间内的波动情况计算得来，标准差反映的是投资组合回报率的波动幅度，其数值越大，表明投资组合回报率波动较为剧烈，风险程度也越大。最大回撤：最大回撤就是在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。基金经风险调整后的收益率指标(Risk-adjusted Return)通常投资人更关注经风险调整后的收益情况，风险调整后的收益能够更加客观的反映基金管理人在一定风险下的投资回报，同时也便于在不同基金管理人中进行比较。根据关注的风险情况不同，风险的调整可以有不同的方式，常用的风险调整后的收益指标有：夏普比率、特雷诺比率、信息比率、索提诺比率、卡玛比率等。

基金评价的基础是：划分基金类别。基金意为“风险对冲基金”，起源于20世纪50年代初美国，当时的操作宗旨是利用期货、期权等金融衍生产品对相关联的不同股票进行实买空卖、风险对冲操作技巧一定程度上可规避和化解投资风险。1949年世界上诞生了第一个有限合作制琼斯对冲基金。虽然对冲基金20世纪50年代已经出现，但是它接下来三十年间并未引起人们太多关注。直到20世纪80年代随着金融自由化发展，对冲基金才有了更广阔投资机会，从此进入了快速发展阶段。20世纪90年代世界通货膨胀威胁逐渐减少，同时金融工具日趋成熟和多样化。对冲基金进入了蓬勃发展阶段。据英国《经济学人》统计，从1990年到2000年3000多个新对冲基金在美国和英国出现。2002年后，对冲基金收益率有所下降但对冲基金规模依然不小，据英国《金融时报》2015年10月22日报道。截至2012年全球汇凯财富对冲基金总资产额已经达到1.1万亿美元。最早的对冲基金是哪一支，这还不确定。在20世纪20年代美国的大牛市时期，这种专门面向富人的投资工具数不胜数。其中最有名的是本杰明·格雷厄姆和杰里·纽曼创立的格雷厄姆·纽曼合伙公司基金。2006年，沃伦·巴菲特在一封致美国金融博物馆（Museum of American Finance）杂志的信中宣称，20世纪20年代的格雷厄姆·纽曼合伙公司基金是其所知最早的对冲基金，但其他基金也有可能更早出现。

1、利用分类判定基金的风险、收益水平2、利用各期限的基金业绩排名与份额净值增长率来判断基金在同类型基金中的历史表现3、基金的星级代表其风险调整后收益在同类基金当中的排名4、风险控制水平也是衡量基金投资能力的一个重要指标1.利用分类判定基金的风险、收益水平。通过基金评价系统中的基金分类可以容易地找到符合自己投资目标与风险承受能力的基金。2.利用各期限的基金业绩排名与份额净值增长率来判断基金在同类型基金中的历史表现。评价系统一般都提供了不同时间段内基金的业绩增长情况,用以反映各基金短、中、长期的收益状况。投资者可以参照当时的市场状况,来分析基金的投资风格与应对市场变动的能力。3.基金的星级代表其风险调整后收益在同类基金当中的排名,是一个反映基金投资管理水平的综合性指标。稳健的投资者可以把这个作为一个筛选器,尽量选取四星以上的基金,再结合其它的择基指标确定投资标的。当然,星级也仅是代表历史的表现状况,从动态的角度讲,投资者可以选取持续获得高星级的基金,或者星级连续上升的基金,进行投资。4.风险控制水平也是衡量基金投资能力的一个重要指标。证券市场总是涨涨跌跌,不断波动,基金的风险等级反映了基金投资组合应对市场振荡的能力与资产的变现能力。从长期来看,风险的控制能力甚至是投资成败的关键因素。

虽然关于基金评价的讨论已经很多,但关于评价指标的比较分析则很少。事实上不少投资者对基金评价有一定的理解偏差,以为评价就是简单地计算指标,然后根据指标数值的高低选择基金。 一、基金评价指标简介 基金评价指标中常用的有晨星评级指标、詹森指标、特雷诺指标和夏普指标。从技术上说,它们都是基金业绩衡量指标。 1、晨星评级指标是一种应用于同类基金业绩比较的指标,比如我们将所有的基金分成若干种类别,然后在同类基金的内部进行比较,所有的基金按指标值进行排序,可分为一到五五等,越高越好。 2、詹森指标是衡量基金经理能否有超常的选股能力的指标,如果为正值则说明基金经理有超常的选股能力,为负值则说明基金经理的选股能力欠佳,不能跑过指数,为零则说明基金经理的选股能力一般,只能与指数持平。 3、夏普指标可用来衡量基金单位风险带来的收益,可以用来比较任意两个基金的业绩,而不论它们是否是属于同一类别的基金。 4、特雷诺指标可用来衡量基金单位风险承担的超额收益,当指标值等于市场指数超额收益时,说明基金业绩与市场指数业绩相同,大于市场指数超额收益时则优于市场指数,小于市场指数超额收益时则劣于市场指数。 二、基金评价指标的优劣分析 由于影响指标值的因素的差别,上文中的四个指标在应用当中都各有其长处和短处,现列于表1。 三、基金评价指标应用举例 例如有基金A、B、C、D、E、F、G七只基金,它们的情况列于表2。表中计算晨星评级的市场基准为大盘综合指数,在计算詹森指标和特雷诺指标时,股票基金的市场基准为道琼斯指数,债券基金的市场基准为美国40种债券指数,混合基金的市场基准为标准普尔500指数。 从表2可知,七只基金可分为三类：股票类基金A、B和C,债券类基金D、E和F以及混合基金G。 根据晨星评级,就投资价值而言,可知在股票类基金中,A优于B、B优于C,债券类基金中,D优于E,E优于F。投资于股票和债券的混合基金G在七只基金中没有同类基金可比。 根据夏普指标,可以对任意两只基金进行对比,就投资价值而言,可知A优于 B,B优于C,C优于D,D优于E,E优于F,F优于G。 根据詹森指标,就基金经理超常选股能力而言,可知在股票类基金中A优于B,B优于C,在债券类基金中,D优于E,E优于F。如果要比较不同类型的基金,比如比较 A、D和G,那么就需要选取相同的市场基准重新计算指标值,比如以标准普尔500指数为市场基准。 根据特雷诺指标,就基金经理消除非系统风险的能力而言,可知在股票类基金中 A优于B,B优于C,在债券类基金中,D优于E,E优于F。如果要比较不同类型的基金,也需要选取相同的市场基准重新计算指标值后方可比较。 四、基金评价指标与基金评价 综上可知,基金评价指标都是数量化的,在实际选择基金的过程中还应该结合基金其他的方面进行综合评价。这是因为评价指标不能说明基金经理的投资管理水平。评价指标对基金业绩的度量通常是放在一个固定的时期上,而不考虑期间管理层和管理风格的任何变化。此外,它们的另外一个缺点是不能揭示投资组合中所隐藏的风险。比如,某类股票在过去的几年中曾经呈上扬走势,任何重仓持有这些股票的基金在这几个指标上都会表现很好,而当该类股票走低的时候,这些指标的数值也将很可能会随之走低。因此,评价期越长,评价指标就越能真实地反映基金的业绩。投资者应该用评价指标的比较来缩小可选股票的视野,然后结合基金的管理团队,投资的风格,交易费用的结构,投资组合的潜在风险以及是否适合手中的投资组合等因素综合考虑选择哪些基金。 表1基金评价指标比较 指标类型 优点 詹森指标 能够衡量基金经理的超常选股 能力 夏普指标 能够用来比较任何类型的基金 特雷诺指标 能够衡量基金经理消除非系统 风险的能力 晨星评级指标 直观易懂,指标值越高越具有 投资价值 指标类型 缺点 詹森指标 只能就相同的高度相关市场

【答案】：A基金业绩评价是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单一指标排名等。（C项错误）基金业绩评价应遵循如下原则：（1）客观性原则，（2）可比性原则，（3）长期性原则。（A项正确）基金业绩评价应考虑的因素：1.基金管理规模；2.时间区间：同一基金在不同时间区间内的表现可能有很大的差距，不同基金在不同时间区间内的收益、风险不具有可比性，因此，基金业绩评价时需要考虑时间区间。（B项错误）；3.综合考虑风险和收益对基金管理人而言，通过基金业绩评价有助于帮助基金公司更好地量化分析基金经理的业绩水平，为投资目标匹配、投资计划实施与内部绩效考核提供参考。（D项错误）

五星。评级结果通常用星级表示，星级越高则意味着产品评价水平越好（通常五星为最好）。基金评级，是指基金评价机构及其评价人员运用特定的方法对基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力进行综合性分析，并使用具有特定含义的符号、数字或文字展示分析结果的活动。

关于基金业绩评价，以下表述正确的是(C)。Ⅰ不同基金在不同时间区间内的收益不可比 Ⅱ不同基金在不同时间区间内的风险不可比 Ⅲ不同基金在不同时间区间内的收益可比 Ⅳ不同基金在不同时间区间内的风险可比。A．Ⅰ、ⅣB．Ⅲ、ⅣC．Ⅰ、ⅡD．Ⅱ、Ⅲ。基金业绩评价应考虑的因素包括：1. 基金业绩评价的含义基金的业绩评价是对基金经理过去投资业绩的评估，通过定量的方式，剔除市场一般收益率水平、基金的市场风险和盈利的偶然前提下，对基金经理的投资业绩做出的公正客观的评价。2. 基金业绩评价的目的基金的业绩评价是对基金管理人投资能力的衡量，其主要目的是将具有超凡投资能力的优秀投资管理人鉴别出来。3. 基金绩效评价的方法一般来说，评价基金业绩主要是通过对基金历史的收益、风险，以及经风险调整后的收益三个方面，选取对应的指标进行定量的分析。基金的收益率指标：基金的收益率包括平均年化收益率、累计收益率，以及对应的比较基准的收益率等；基金的风险指标：基金的风险指标主要有：收益率的标准差、最大回撤，以及对应的比较基准的标准差等。标准差：根据投资组合在一段时间内的波动情况计算得来，标准差反映的是投资组合回报率的波动幅度，其数值越大，表明投资组合回报率波动较为剧烈，风险程度也越大。最大回撤：最大回撤就是在选定周期内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。基金经风险调整后的收益率指标(Risk-adjusted Return)通常投资人更关注经风险调整后的收益情况，风险调整后的收益能够更加客观的反映基金管理人在一定风险下的投资回报，同时也便于在不同基金管理人中进行比较。根据关注的风险情况不同，风险的调整可以有不同的方式，常用的风险调整后的收益指标有：夏普比率、特雷诺比率、信息比率、索提诺比率、卡玛比率等。

【答案】：B对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供。由基金评级与评价机构提供基金产品风险评价服务的，基金销售机构应当要求服务方提供基金产品风险评价方法及其说明。基产品风险评价结果应当作为基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据。由基金产品风险评价以基金产品的风险等级来具体反映，根据基金业协会发布《基金募集机构投资者适当性管理实施指引(试行）》，其产品至少分五个等级：Rl、R2、R3、R4和R5。

【答案】：A基金业绩评价应遵循的原则包括：客观性原则、可比性原则、长期性原则。

【答案】：CA项：毛内部收益率反映基金投资项目的回报水平，净内部收益率反映投资者投资基金的回报水平；B项：已分配收益倍数体现了投资者现金的回收情况；D项：总收益倍数反映投资者的账面回报水平。

投资基金时很多人会注意基金的评级，那么基金评级是啥？其实基金评级就是指由基金评级机构收集有关信息，通过科学定性定量分析，依据一定的标准，对投资者投资于某一种基金后所需要承担的风险，以及能够获得的回报进行预期，并根据收益和风险的预期对基金进行排序。基金评级时大部分的机构都采用了星级，一般按照1星~5星，星级越高表示评价越好。不过并不是所有的机构都可以进行基金评级，根据中国证券投资基金业协会的规定，目前可以从事基金评级业务的机构共有7家。基金评级机构包括三家基金研究机构和四家券商基金研究部门，分别是晨星资讯、天相投顾、济安金信；银河证券、招商证券、上海证券、海通证券；此外，三大官媒(中国证券报、上海证券报、证券时报)可以从事基金评奖业务。基金评级的步骤：首先对基金进行分类；衡量基金的收益；计算基金的风险调整后收益；采用星级评价的方式，划分为5个星级。值得注意的是，同一只基金在不同的机构给出的星级评级会不同。日常投资基金时不能只关注基金评级，这时还要关注其它的方面，比如基金成立时间、基金规模、基金经理能力、基金托管人、基金所属的基金公司等，通常在投资基金时选择大基金公司推出的基金投资，这样的基金一般会配置良好的基金经理。最后就是用户在投资基金时尽量选择在净值低的位置介入，避免在基金净值高的位置买入。在投资时用户一定要使用个人的钱，不能借款投资，而且在投资后一定要坚持持有，短期内不能获得较好的收益，这是大家要特别注意的。

请说仔细些

基金绩效评价就是在剔除了市场一般收益率水平、基金的市场风险和盈利偶然性的前提下，对基金经理人投资才能的公正客观的评价。基金的投资目标，基金的投资目标不同，其投资范围、操作策略及其所受的投资约束也就不同。基金的风险水平需要在风险调整环球，网校的基础上对基金的绩效加以衡量。比较基准是指在基金的相对比较上，必须注意比较基准的合理选择时期。计算的开始时间和所选择的计算时期不同，证券从业资格衡量结果也就不同。基金组合的稳定性。

1、(基金评级存在的价值)晨星回答：评级简单易懂，在投资者选择基金时起到筛选、缩小基金挑选范围的作用。晨星评级反映了基金过往三年风险调整后收益的情况，投资者可以根据评级了解到基金过往投资成绩如何。基金评级存在的价值简而言之，就是将基金历史的风险调整后收益进行比较，以此反映基金经理的投资管理能力，是一个定量评价指标，旨在为投资者提供一个简化筛选基金过程的工具，是对基金进一步研究的起点，而不应视为买卖基金的建议。 2、各家评级机构都有自己的参考评价标准。晨星的评价体系是怎样的?和其他的基金评级有哪些不同?晨星回答：晨星的基金评价体系涵盖定量和定性分析，其中晨星星级评价是以基金过往业绩为基础的定量评价。和其它的基金评级相比，晨星的主要不同点体现在分类和风险调整后收益的计算上。首先，与国内大部分评级机构采用事前分类(即按照契约分类)的标准不同的是，晨星的基金分类方法以分析基金的投资组合为基础，而不是仅仅按照基金名称或是招募说明书中关于投资范围和投资比例的描述进行分类。分类的目的是把不同风险收益特征的基金区分开，为投资者认识基金风险、构建组合提供支持。其次，在风险调整后收益的计算上，我们风险调整的方法是建立在投资者风险偏好的基础上，即对基金月度回报率的下跌风险进行惩罚。其他机构的风险调整后收益算法基本沿用经典的夏普比率的调整方式。3、被评为五星级的基金，它需要具备哪些要素?评级的调整主要是依靠那些标准?(比如去年是三星级的基金今年变为5星级了，请具体举例基金)晨星回答：某只基金被评为5星，代表它过往三年风险调整收益排名占到同一类别的前10%，这一类基金值得投资者关注。基金经理应该具备较强的获取超额收益的能力，同时对风险的控制能力较好。公司的研究团队能够为基金投资提供较好的研究支持，同时基金经理也较为注重对基金运营成本的控制。值得注意的是，基金具备高的星级，并不代表未来一定能够取得良好的业绩，未来的表现仍然受到诸如基金经理变更、投资策略变动、投资组合改变等影响。评级的调整主要是风险调整后收益的相对排名发生了改变，并不一定代表基金业绩表现回落，有可能是其它同类基金业绩好转所致。所以，投资者也不应该以星级下降作为抛售基金的指引。4、有人质疑，在不少年度，基金未来的业绩变化甚至正好与星级评级给出的优先顺序相反，越高星级的基金下一年业绩反而越差。是否会出现这种情况?原因是什么?晨星回答：星级是反映过往基金的业绩，并不能够预测未来。如果基金经理发生离职，可能会导致之前较高的星级之后无法延续，会出现这种高星级基金后续业绩反而较差的情况。而且，基金过往星级高，代表基金经理过往三年的投资策略较为有效。但也许未来基金经理的投资策略与市场风格不够吻合时，也会出现短暂的业绩回落。例如，2010年以来A股市场出现结构性的分化，大盘风格的股票远远落后于中小盘股票，有些开放式基金专注于大盘股的投资，在过去取得了较好的星级，但由于其投资策略中基本不会参与业绩题材股或是没有业绩支撑的中小盘股票，可能会导致2010年之后业绩一直不够理想。所以，投资者在用星级筛选完基金后，还需要具体去了解一下基金经理个人的投资偏好、投资风格是否与自己的理念相匹配，再进行选择或购买。5、基金半年度、年度排名可谓上串下跳，变脸不断，短期排名是否具有价值?基金评级和基金排名的区别?晨星回答：短期排名的展示可以给投资者一定的参考，但正确运用短期排名很重要。短期排名不应该作为我们买卖基金的标准，即不能够买入短期业绩表现好的基金，卖出短期业绩表现差的基金。这一点和股票低买高卖的原理较为相似，短期业绩表现好累计的潜在风险较高，可能组合中的股票都是一些市场的热门品种，正面临高估值回调的风险。短期业绩表现较差的基金，其持仓可能会成为下一阶段的市场热点。因此，短期内基金业绩也会呈现风水轮流转的特性。而且，短期排名受到市场偶然性因素的影响较大，我们无法判断表现好的原因是基金经理的投资管理能力好还是运气好。晨星评级的时间段是3年，我们觉得3年作为一个考核周期，这个周期内更大概率包括了市场的高潮期与低估期，算是一个完整的牛熊周期，可以更全面地考核基金经理业绩。但是排名可以提供最近一年、最近两年等中短期排序。另外，评级是风险和业绩的综合体，而排名仅针对业绩。6、对于投资者而言，在挑选基金时，应该如何利用并参考基金评级?(按照投资者的不同需求?不同风险偏好?)晨星回答：挑选基金时，先确定自己的风险收益特征，去寻找符合自己的基金类型，例如高风险偏好的投资者可以选择股票型基金或激进配置型基金。评级是筛选基金的工具，投资者可以考虑将三星以上的品种作为一个备选池。7、在同样是5星级的基金中，投资者如何选择?晨星回答：同样是5星级的基金，投资者需要从一些基本面的角度来挑选，例如基金经理的稳定性、基金经理的行业背景以及从业经验、投资组合的特征、基金公司的实力背景、基金公司产品线完善程度、基金费用等角度进行全面的了解。优质基金的特点应该是基金经理历史投资管理经验丰富、业绩稳健、公司整体投资实力较强、产品线比较丰富(便于投资者进行基金转换或构建组合)、费率在同类中处于平均水平。8、被评为5星级的基金通常能吸引更多的投资者的眼球，那么对于那些3、4星级的基金，它们的投资价值又在哪里?晨星回答：3、4星级的基金同样可以关注，星级只是过往的代表，并不能作为我们未来选择的标准，在星级的基础上，我们需要找到一些能够使未来业绩持续的因素，例如基金经理、基金公司的质地。

基金会项目评价标准一、项目可行性（20分） （一）项目的可操作性（5分） （二）项目结果可评估（5分） （三）项目实施过程可监控（5分） （四）执行方案详尽具体（5分） 二、项目执行力（15分） （一）完善的团队管理机制（5分） （二）稳定的项目工作人员（5分） （三）社会资源的充分利用（5分）三、透明公开与监督机制（15分） （一）项目执行与财务管理透明公开（5分） （二）监督机制健全（5分） （三）有良好的项目反馈和投诉系统（5分） 四、项目创意（15分） （一）创意点鲜明（5分） （二）解决相应的社会问题（5分） （三）新闻价值（5分）

夏普比率和信息比率。基金业绩评价指标中有算术相对收益率、β系数、夏普比率和信息比率，其中夏普比率和信息比率指标是需要同时考察了基金风险和收益的。

若想选择合适的基金：1、首先要设定自己的投资目标和投资期限，评估自己对风险的承受能力，确定自己是保守型、稳健型还是进取型投资者；2、其次，仔细综合考核各基金的多项指标，如多年来的收益表现，基金经理和研究人员的能力素质、基金管理公司的风险控制手段和投资风格等，从中选择优秀的并且适合自己风险偏好的基金品种进行投资；3、最后，请跟踪您所投资的基金，结合该基金的表现、自己的资金状况和收益目标来调整自己的金融资产组合。您可以通过招行主页的“基金”--“基金筛选”，根据风险承受能力及相关要求做基金筛选。

基金应该选择大的基金公司，规模大一点的流动性更好；看看基金持仓，选择自己看得懂投资逻辑的资产类型；基金持有资产的整体估值情况，看是不是处于比较低的位置；基金经理的投资风格是否和自己的投资理念契合等。

可以登录科学基金网络信息系统查询相关申请项目评审结果。评审意见可进入申报系统再查询，基金委系统也会发邮件发聩评审意见给你的。 1.首先，我们先登录NSFC系统（今天网站拥堵，可以多试几次），点击右上角的“项目检索”，进入项目检索界面。 2.在项目检索界面，我们并不是需要检索项目，而是查询人员的项目信息，所以还需要点击右方的“人员获资助项目信息查询“，来进行人员的项目情况查询。 进入人员获资助项目信息查询界面后，可以看到提供检索的关键词属性有”姓名“、”单位代码“和”单位名称”，其中姓名是必填选项。 3.输入姓名及单位名称，点击下方查询即可。 以上就是查询国自然基金参与情况的方法。 扩展资料： 国家基金主要支持具有重要科学意义或重要应用前景的基础研究；不支持应用、开发、新产品类项目 一、国家自然科学基金评价体系 1、科学意义或应用前景：（着重评价项目的研究价值） 2、学术思想的创新性 3、项目的研究内容：（研究内容是否合适，研究重点是否突出，所选择的关键问题是否准确） 4、总体研究方案：（总体研究方案是否合理，是否有针对性，是否可行，技术方法是否 有所创新） 5、项目组的研究能力：（项目主持人和主要人员的研究能力、工作基础、人员组成和实验条件） 每一项有4个等级：A， B， C， D 综合评价：A. 优 B. 良 C. 中 D. 差 资助意见：A. 优先资助 B. 可资助 C. 不予资助 优：创新性强，具有重要科学意义或应用前景，研究内容恰当，研究方案合理； 良：立意新颖，有较重要的科学意义或应用前景，研究内容和研究方案较好； 中：具有一定的科学研究价值或应用前景，研究内容和总体研究方案尚可，但需修改； 差：某些关键方面有明显不足 二、关于选题 1. 准确选题是基金成功的关键：必须找准切入点和方向——要研究指南中重点和鼓励资助范围。 2. 选题应以问题为导向：不以技术为导向。 3. 切入点要准，切忌过宽、过大，只要有新意和研究价值即可。 4. 选题要结合自己的研究基础和积累； 5. 尽早选题，以便收集足够的资料。 项目名称要新颖、确切、要引人注目，题目可包括研究对象、研究方法、解决什么具体问题，题目中可选用别人没有听说过的，比较新颖的名词。 三、关于摘要 摘要是评审专家最先看到的部分，但一定要最后来写。摘要切忌空泛。简要说明项目的重要性、拟采用的研究方法、拟解决的关键科学问题、预期结果、学术意义等。语气要肯定。切忌“头重脚轻”，即与课题相关的一般性描述太多，而对要研究的东西阐述不够。 四、关于立项依据（立项研究中意义要争取开门见山，不要说过多相关但无直接联系的话） 写作重点： 1、国内外研究现状和进展分析，指出需解决的关键问题，提出解决问题的迫切 性；不要故意回避国内专家的文章； 2、国内现状须包括本人研究进展，强调研究基础，写清申请者思路，写清你对 某个科学问题的特殊想法等； 3、必须阐明拟开展研究的充足理由及理论和学术意义； 4、填补我国空白不是立项依据：填补空白属于跟踪性研究！而基金支持创新。 5、主要参考文献：参考文献要有份量，且不能出现引用错误！注意时效，必须有最近1－2年文献！文献太少易使人感觉你研究动态掌握不够；无关文献太多易让人感觉你在凑数！更重要的，必须引用自己发表的参考文献。 注意事项： 1、立论依据不能太科普，关键问题要交代清楚。 2、文体用论说性文体，不能出现感情用语，不能出现偏激语言，不能故意贬低别人工作，尤其是国内同行工作不需要紧跟形势。 五、关于项目的研究内容 1、研究目标：应解决科学和学术性文体，研究目标是研究和解决具体事件中的学术性问题，因此因避免目标设置偏大，文字不宜过多。 2、研究内容：重点突出，再者基金只要求解决一两个科学问题，因此最忌什么都做。各项研究内容要加小标题，如果内容过多，可再把内容细化。以免“内容过多，重点不突出”。但研究内容中一定不要写研究方法。 研究内容中存在的主要问题： 1、分不清研究内容和研究方法的区别，而把研究方法当作研究内容；评审专家会认为思路不清。 2、内容过多，重点不突出：内容庞杂或空泛，与研究目标关系不大； 3、研究内容之间缺乏内在逻辑。 4、你解决的关键问题：指项目涉及的研究难点。关键问题写的不清楚或根本不对，评审专家会认为你思路不清，不同意资助。字数不宜过多。 4.专家评审组或专业委员会评审(二审)5.再次对二审会确定资助项目进行审查6.基金委员会委务会审议7.下发批准、未批准通知

【答案】：B对于基金业绩的评价，仅仅了解投资产品所实现的回报率是不够的，投资者和基金公司还需要知道基金经理相对于市场表现如何，相对于其他基金经理表现如何。只有通过完备的投资业绩评估，投资者才可以有足够的信息来了解自己的投资状况。投资者可以决定是否继续使用现有的投资经理；基金管理公司可以决定一个基金经理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的资源或是需要被替换。投资目标与范围不同的基金，其投资策略、业绩比较基准都可能不同，业绩不具备可比性。

如何评价基金的风险等级划分? 一、评价目的 为客观揭示基金风险等级,将合适的基金产品销售给合适的客户,需对基金产品进行风险评价,风险等级由低到高分为低风险、较低风险、中等风险、较高风险、高风险等五个级别。 二、评价范围 所有基金产品均纳入评价。 三、评价时间 每半年评价一次。 四、评价思路 (一)基金类别及资产配置比例决定基金的主要风险。 (二)用基金的实际风险(波动率)对基金风险等级进行微调。 五、评价流程 (一)对基金产品进行风险评价,具体包括以下五个风险等级: (二)基金风险等级划分的首要依据是基金的投资方向、投资范围和投资比例,根据以上三个要素对基金进行分类。 1.股票型、激进配置型基金:该类型基金将基金的绝大部分资金投资于股票等权益类资产中,股票的仓位上限达95%左右。 2.标准混合型基金:该类型基金的大类资产配置较为灵活,股票仓位变化幅度较大,但最高股票仓位不超过80%。 3.保守混合型基金:该类型基金的大类资产配置较为保守,以固定收益类资产为主,权益类资产为辅,最高股票仓位不超过40%。 4.债券型基金:该类型基金将绝大部分资金投资于债券等固定收益类资产。 5.保本型基金:该类型基金含有保本条款,通过保本资产与风险资产的动态配置和组合管理,谋求基金资产在保本周期内的稳定增值。 6.分级债券型:该类型基金将绝大部分资金投资于债券等固定收益类资产,但在收益分配机制上,将基金份额分为收益风险不同的进行级 及优先级。优先级以放弃全部超额收益分配权换取优先获得基准收益部分的分配权,从而呈现出较低收益和较低风险的综合特征;进取级则通过对基准收益优先分配权的让渡,获取全部超额收益分配权,从而呈现出较高收益和较高风险的综合特征。 7.货币型基金:该类型基金仅投资于货币市场工具。 (三)就新发行基金及成立未满一年的基金,各类型基金对应的风险等级如下: 1.高风险等级:股票型基金、激进配置型基金、分级债券型基金进取级 2.较高风险等级:标准混合型基金 3.中风险等级:保守混合型基金 4.较低风险等级:债券型基金、保本型基金 5.低风险等级:货币型基金、分级债券型基金优先级。 (四)若基金成立满一年及一年以上,根据以上确定的基本风险等级,再由以下三个方面对基金的风险等级进行调整: 1.基金的投资方向、投资范围和投资比例变化。 2.基金的业绩波动程度。 仅对以下类型基金进行调整: 激进配置型基金、分级债券型基金进取级:风险等级仅向下调整。 标准混合型基金、保守混合型基金、保本型基金:风险等级可向上、向下调整。 债券型基金:风险等级仅向上调整。 3.基金成立以来有无违规行为发生。

1、基金评级：5星为最佳。晨星评级、银河评级、海通评级、济安金信评级、招商评级。每家都有自己星级的算法，共同点就是都以基金过去的表现为基础计算的，不能预示未来。2. 历史业绩：刚刚已经讲过了，不多言了。因为要参考历史业绩，所以我才一直建议大家买老基金，不是说老基金都好，又老又烂的基金可能还不如新基金。2、另外，看历史业绩时也要注意一下基金有没有更换基金经理，如果换过基金经理，记住只能看各自任职那段时间的基金历史业绩。3、基金经理：看基金经理管理过的所有基金的大致业绩和排名，优秀的基金经理管理的基金大都不错。4、风险数据：夏普比率、标准差。多的我就不解释了，大家记住“夏普比率越大越好，标准差越小越好”。拓展资料：1、在评价一只基金的时候，你先问自己两个问题，你投资基金的期限与风险承受能力。投资期限意味着你的投资风格是激进的，还是稳健的；风险承受能力，影响着你对波动的预期，尤其是短期波动。2、对于投资者来说，合适永远是最重要的。在投资之前，明确自己的投资目标，以及风险承受能力，而不是盯着高收益，收益往往伴随着风险。参考资料：百度百科-基金

想要了解这一系列问题，就要先了解什么是基金评级。基金评级是指由基金机构收集有关信息，依据一定的考察标准，通过定性定量的分析，根据收益和风险的预期对基金进行排序。然后通过星级对基金进行评价，一般是1星到5星，星级越高，基金评价也就越高。`基金评级机构`基金评级的机构是需要有评级资质的机构担当，具有权威性和公信力，不是说随便什么机构都可以评级。评级机构主要是分为两大类，国内和国外，国外的评级机构主要有晨星评级，标准普尔评级。国内的评级机构，根据中国证券投资基金业协会的规定，可以国内可以从事基金评级的机构有7家，分别是晨星资讯、天相投顾、济安金信、银河证券、招商证券、上海证券、海通证券，其中前三者是基金研究机构，后四者是券商基金研究部门。各家评级机构以各基金的历史业绩为基础，把基金分为5个等级，分别是AAAAA五星级，AAAA四星级，AAA三星级，AA二星级，A一星级，同一只基金在不同的基金评级机构得到的评级可能会不一样，一般差异在1个星级，这是正常现象。`基金评级步骤`一般来说，对基金进行评级都会经历几个步骤：第一步，对基金进行分类基金的种类有很多，风险和收益特征相差很大，不可能把所有基金放到一起比较，从公平性的原则出发，先要按照基金的类型，也就是基金的投资范围对基金进行分类。第二步，评级基金收益对基金收益的评价一般是根据基金的历史收益，基金的业绩在基金的评价中是占比最高的部分。第四步，评级基金风险调整后的收益除了基金的收益，还要考虑基金风险，比如说波动率。通过对风险的评价，对基金的收益率进行调整。第五步，划分等级将基金按照定性定量的标准进行排序之后，按照5个星级给基金划分评级，以晨星评级为例，排名前10%的基金被评为5星级，接下来的22、5%被评为4星级，再接下来的35%被评为3星级，随后的22、5%被评为2星级，最后的10%被评为1星级。由于是每个等级的比例是固定的，所以也会导致两个基金的差距非常小，但是一个被评为5星级，一个被评为4星级。`如何看待基金评级`基金的评级就相当于是更加高级的基金排名，因为加入的风险的元素，并且更注重基金的长期表现，投资者在选择基金的时候可以参考基金评级，但是不能作为选择基金的唯一标准，基金评级代表的业绩也是基金过去的表现。以上是关于基金评级的介绍，希望对你有所帮助。扩展资料：基金评级机构？基金评级的机构是需要有评级资质的机构担当，具有权威性和公信力，不是说随便什么机构都可以评级。评级机构主要是分为两大类，国内和国外，国外的评级机构主要有晨星评级，标准普尔评级。国内的评级机构，根据中国证券投资基金业协会的规定，可以国内可以从事基金评级的机构有7家，分别是晨星资讯、天相投顾、济安金信、银河证券、招商证券、上海证券、海通证券，其中前三者是基金研究机构，后四者是券商基金研究部门。各家评级机构以各基金的历史业绩为基础，把基金分为5个等级，分别是AAAAA五星级，AAAA四星级，AAA三星级，AA二星级，A一星级，同一只基金在不同的基金评级机构得到的评级可能会不一样，一般差异在1个星级，这是正常现象。

高风险的基金，不如自己去做投资了

站在投资者的角度，基金评级结果的意义在于为投资者的投资行为提供重要参考指标。站在基金销售机构内部管理的角度，基金评级可以对基金经理产生约束和激励。对基金经理人而言，基金评级可以反馈市场信息，帮助及时调整策略。对于市场监管部门而言，基金评级可以促使基金市场健康发展。站在基金业自身发展的角度，基金评级可以促使基金市场健康发展。基金评级是基金评价机构及其评价人员运用特定的方法对基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力进行综合性分析，并使用具有特定含义的符号、数字或文字展示分析结果的活动。

【答案】：A基金业绩评价应遵循如下原则：（1）客观性原则，（2）可比性原则，（3）长期性原则。知识点：掌握投资业绩评价的目的、原则和应该考虑的因素：

　　买的医疗基金现在要不要卖啊?　　现在市场有点反弹，可以进场吗?　　现在选什么基金合适呢?　　...　　作为一般的金融小白，大家都很关注基金的业绩。但我肯定大家会很遗憾地发现：很多历史业绩好的基金，买了之后并不会马上赚钱。这就纳闷了，难道我运气这么差?一买就跌，一卖就涨?　　其实你已经陷入了一个误区：基金评价是历史数据评测，并不是预测未来。基金未来的收益会受到很多因素影响，比如系统性风险、黑天鹅事件等等。哪怕这些因素稳定，基金业绩依然有可能受其他客观因素而发生变化，比如基金经理变更，基金规模变化等。　　那既然如此变幻莫测，就必须要有一套衡量标准，而且是定性与定量相结合。我们从以下几个方面去选择，基本不至于选到有问题的基金了。　　基金经理　　如果把每一位基金经理都比喻成运动员的话，那么每一位运动员都有它擅长的地方，你不可能叫林丹去跟马林进行乒乓球比赛，哪怕是铁人三项，每位运动员对于骑车，跑步和游泳的擅长度也是不一样的。可能A在这次比赛中因为游泳赢得了胜利，但或许在下次比赛时却输在了跑步。　　因此，要观察一位基金经理的优秀与否，首先就要关注其长期表现，并同时结合市场因素进行判断。　　1、从业年限。一般来说2-3年一个小牛熊，7-8年一个大牛熊。因此，如果一位基金经理的从业年限一样足够长，那足以说明该基金经理基本可抵御大部分的投资风险。　　据私募排排网的组合大师数据显示，从业年限在25年以上的股票策略私募基金经理，夏普比率的top10排名中，世诚投资的陈家琳、林园投资的林园、民森投资的蔡明等基金经理代表产品收益均有优异的表现。　　2、业绩基准。上面所谓结合市场因素，与业绩基准就是比较便是重要一步。业绩基准相当于基金的合格线，而合格线自然也会随着市场的波动而变动，就像试卷的及格线也会随着题型和难度等作出相应调整。　　需要注意的是，在根据业绩基准评测基金经理时，我们切忌只关注他的牛市收益表现，而忽略了他的熊市抗风险能力。牛市中赚钱很容易，而熊市或震荡市中做到抗跌却非常不易。比如，根据私募排排网数据显示，东方港湾投资自成立以来取得了200%以上的收益率。旗下管理的基金，今年以来取得平均收益率-2.45%，相对沪深300指数-13.35%的收益，依然跑赢市场10%以上;截至7月，东方港湾旗下成立满一年的产品，暂无亏损。近一年收益最好的基金涨幅达59.61%。今年以来收益最好的基金涨幅14.14%。而近一年上证-12.02%、深证-10.88%，今年以来上证-14.39%、深证-15.52%。　　3、投资风格。有人会问：这也并不能代表什么，万一他今年只是押中了某个牛股或板块呢?没事，咱还有方法!　　根据私募排排网组合大师数据显示，东方港湾投资、林园投资等旗下代表产品的上行和下行捕获率表现都比较优秀。　　　　　　什么是上/下行捕获率呢?就是基金相对于市场涨跌的敏感程度，简单说是衡量该基金跑赢(输)大盘涨跌的一个幅度。上行数值越大，这个“幅度”越大，基金收益很可能超越大盘，盈利性越强;下行数值越小，“幅度”越小，基金跌幅可能小于大盘，基金抗风险能力越强。数据中看得出，林园投资旗下代表产品的近1-2年的下行捕获率为负数，说明基金在下跌市场里能取得正收益，抗风险能力极强。　　　　　　再来看该基金的风格漂移图。风格漂移图通俗讲，就是拿基金的某一段时间的净值与同周期的分类基准指数进行对比，大家其实可以简单理解为其各个风格的仓位。　　我们把林园投资旗下代表产品的收益与风格做一个对比，可以看得出，该基金长期以来风格还是相对稳定的，在遇到股灾等情况下能灵活调整仓位，最终造就了亮眼的业绩。　　当然，我们也能查询该基金管理人旗下所有基金风格，例如长期霸榜稳健基金经理榜的保银资产，旗下所有基金的风格非常稳健。　　　　基金历史业绩　　再优秀的理论，还是要业绩来验证，但为什么把它放在第二位，是因为选择基金本身比历史业绩更重要。　　看历史业绩，是普通投资者最直观、最简单评测基金的方法，想要做到更客观怎么办?我们无需用各种指标，只要拉长投资周期即可。很多基金短期内表现不佳，甚至亏损，但长期来看它的业绩确实非常漂亮的，这种例子太多太多，人人都知道的巴菲特长期价值投资理念，但国内做到知行合一的却非常少。　　　　我们依然以上述产品为例，如果你持有该基金一个月，你会亏损4.7%;这时你控制情绪继续再持有3个月，你或许能扭亏为盈，赚4.13%;然而当你信心倍增时，半年后又亏了8.72%，这时候我相信大部分人都会选择放弃。但坚定的人如果继续持有呢?一年后的基金收益达24%多，三年后是50%+，如果你一直持有，最终能收获172%的收益!　　　　再如，排排君根据“核心策略为股票策略”、“成立时间10年以上”、“管理规模20-50亿”，对所有私募机构的近5年区间收益率进行筛选，得出的结果：包括林园投资、世诚投资、东方港湾投资、中欧瑞博等众多明星私募的区间收益率均实现翻倍，排名前三的甚至实现收益翻2倍以上!　　　　此外，通过组合大师数据排排君也得知，在那些成立满5年(包含5年，剔除清算与发行失败产品)的私募产品top10中，近3年的区间收益率均在57%以上。　　这就是时间的力量!　　所以说，从短期收益来评价一只基金的好坏，其实是有失偏妥的，投资者不能像看小孩一样“三岁看大，七岁看老”。那么问题又来了：尽管基金长期收益这么好，但我中途买了并持有1,2年后还是亏损，你怎么解释?　　这就涉及到基金择时的问题了。当然这并不是指基金经理的择时，而是投资者选择基金介入时机。如果把基金的收益率比作是K线的话，那么你选择介入与卖出时机，就相当于高抛吸低。但是，无论是基金的择时也好，还是作为资产配置长期投资也罢，任何人都不可能做到买在最低点，卖在最高点，即使做到也纯属偶然，不可能持续。　　但有一点我们可以做到，那就是恐惧。尤其是对于小白投资者而言，短期收益肯定对其投资决策的影响非常大。就像上面的例子一样，很多人持有半年后或许因为恐惧就走人了，而这种贪婪和恐惧会就会使你迷失方向，也就是为什么我们总是买的最高点，卖在最低点，甚至还说自己“运气不好”。　　基金公司　　买过公募的朋友都知道，绩优的开放式基金会因为受投资者的资金关注而规模不断成长，百亿规模比比皆是。但基金规模的增大也会一定程度上影响其业绩，甚至对业绩产生负面影响。操作方面，大量资金涌入会加大了经理的操作难度，面对大幅度回撤时也难以及时调仓;再流动性方面，受到的申购赎回的冲击也不小。　　另一方面则是基金公司的存续时间，就像基金经理一样，在行业内历练的越久，业绩稳定性、风格稳定性等各方面表现都不会差。自己如果比较难去分辨基金好坏可以去私募排排网上面找到相关的理财师，提供免费的理财指导

1、将基金收益与该基金的业绩比较基准做比较 每个基金都有其自身约定的业绩比较基准，可以在基金契约和招募说明书中查得。但这个业绩比较基准，很少被个人投资者重视。 2、将基金收益与股票大盘走势做比较 如果一只基金在大多数时间内的业绩表现都比大盘指数好，那么，您可以说这只基金的管理是有效的，管理这只基金的管理公司是拥有出色的研究和投资能力的。 3、将基金收益与其他同类基金的收益进行比较 不同类别的基金应该区别对待。您不能把不同类别基金的业绩进行直接比较。比如说将债券型基金和股票型基金的业绩相比较就是不恰当的。 4、将基金收益与你自己的预期收益作比较 根据基金的投资原则和基金经理的操作理念，看看基金的表现是否符合你的预期。当基金表现与你自己的预期极不相符时，你应该回过头来看看基金经理是否违反了基金契约上承诺的投资原则和理念。 5、将基金的当期收益与历史收益比较 只有稳定的业绩才是真正的业绩，偶尔的成功可能只是运气，偶尔的失败也可能只是暂时的。你应该从较长的时间段来综合评判基金的业绩表现。 6、借助专业基金研究机构的评判结果，如晨星基金评级、好买基金研究中心的基金点评等 对于初入市场的投资者来说，自己做比较可以增强对基金的直观认识，结合专业基金研究机构对基金的评价和研究，则可以充分地、全方位地了解基金，并迅速提高自己的基金投资能力。

当然啦。基金评分对于很多行业都是认可的。基金评级越高，对于各个方面都是比较好的

晨星评级(Morning Star)重风险、质化分析目前美国最主要的投资研究机构之一，是国际基金评级的权威机构。2003年2月进入中国市场，在国内基金评级中具有权威地位。评级原理：按规模与成长价值属性(用P/E、P/B衡量)对基金进行两维风格分析。评级标准：晨星根据基金的资产类型，对国内的开放式基金，根据投资风格进行划分：股票型基金、配置型基金、普通债券基金、短债基金、货币市场基金和保本基金。晨星采用星级评级制(一至五星)。根据基金过去的月收益数据，晨星给出该基金过去1年、3年、5年和10 年的评级。并根据过去不同时期的评级，综合计算出该基金的总评级。晨星公司对基金的收益和风险分别评级，而后计算收益评级和风险评级的差额，并根据差额的大小把基金评定在5个不同的星级中。特色：晨星评级会利用现代投资理论指标，如Alpha系数、β系数、标准差、决定系数、收益率均值、夏普系数等对基金业绩作出综合评价。不足：晨星评级是对过去不同时段评级的加权平均，并对加权平均结果进行四舍五入。这种赋权方法会导致两种误差，一种是平均作用带来的误差，另一种是四舍五入制导致的误差。通俗地讲就是基金成立时间越长对评级越有利。假设基金过去3年的评级从四星降到了三星，其他时段的评级不变，在这种情况下，长期基金和中期基金的总评级未发生变化，而短期基金的总评级则相应下降。另外，根据实证研究，发现一种矛盾现象。一方面，晨星评级对资金投向影响巨大;另一方面，晨星评级与日后的基金业绩表现没有明确的关系。造成这种现象无非有两个原因：一是历史表现并不能完全有效地预测未来表现;二是晨星评级本身存在着某种偏差。理柏(Lipper)提供多元选择Lipper是路透旗下全资子公司，专为资产管理公司及媒体机构提供独立性全球集合投资信息，包括共同基金、退休基金、对冲基金、基金费用及开支。理柏认为，基金评级应以投资者不同的投资需求为出发点，帮助不同的投资者根据特定的投资目标进行筛选，从而避免购买不合适的基金，使挑选基金的过程更有针对性。评级原理：同类型基金中，领先的20%基金为第5级，被授予“优”称号，之后均以20%为标准再区分。评级标准：理柏基金评级在中国所推出的评估标准有总回报、稳定回报、保本能力和费用四种。在总回报上获“优”的基金，反映在其所属类别中有较高的总收益;在稳定回报上获“优”的基金，反映在其所属类别中有较好的稳定性和风险调整收益;在保本能力上获“优”的基金，反映在其所属资产类别(股票、混合资产或债券)中证明其较高的保本能力;在费用上获“优”的基金，反映在其所属类别中拥有较低的总体费用率。理柏认为，投资者投资的需求就是追求绝对收益，他们往往把总回报作为主要的参考，因此设计了总回报这样一个指标。特色：理柏考虑的是在过去的一个时期里各个时间段的风险调整收益，而不会像一般的风险指标只考虑单一期间。理柏会参考过去四年里面每个月、每个季度、每半年或每一年作为持有期来计算稳定回报指标。而保本能力旨在为不同风险程度的投资者提供独特的单一亮量度下跌风险的指标。不足：由于理柏评级涉及基金公司内部未公开数据，而中国基金公司都不愿公开，这会直接导致理柏中国评级的权威性和公正性。银河证券基金评级立足于单个基金的评价2001年6月，中国银河证券基金研究中心成立后向专业媒体推出了“基金净值增长率排行榜”等指标，旨在对国内证券投资基金的绩效表现进行动态跟踪。评级原理：与晨星基本相似，也同样以5个不同的星级来评定优秀基金，只是在参数侧重点和基金分类标准上略有不同。主要还是采用收益评价指标、风险评价指标和风险调整后收益指标这三大项来衡量。评级标准：在收益评价指标上，综合考虑基金在评价期内的净值增长率、平均季度净值增长率以及平均月度净值增长率，并将基金在每个阶段的净值增长率转换为标准分。合计标准分越高，基金的收益越好。在风险评价指标上，将月度净值增长率的标准差转化为标准分的形式进行评价;对风险调整后的收益指标，银河证券则综合考虑基金的收益评价和风险评价，从收益评价的得分减去风险评价的得分，即为风险调整收益标准分。风险调整收益标准分越高，基金整体表现越好。特色：银河证券基金评级主要采用两种方式，客观性评价和主观评价。客观评价的主要原则以公开披露的信息为准，在分类的基础上进行评级，指数及增强指数型基金不参与评级，采用风险调整收益指标、不但考虑最终收益，同时注重收益过程的考察，以滚动收益率作为计算的基础数据，有1年、2年、3年、5年等多个时间长度评级，市场有多久，评价就有多长。主观评价主要考虑的因素有，基金公司过往业绩、行业配置、个股配置等。不足：银河证券基金评级只立足于对单个基金的评价，并没有对基金之间的相关关系做出分析，因此在构造基金组合时，以高星级基金构成的投资组合可能并不是一个有效组合。

可以登录科学基金网络信息系统查询相关申请项目评审结果。评审意见可进入申报系统再查询，基金委系统也会发邮件发聩评审意见给你的。 1.首先，我们先登录NSFC系统（今天网站拥堵，可以多试几次），点击右上角的“项目检索”，进入项目检索界面。 2.在项目检索界面，我们并不是需要检索项目，而是查询人员的项目信息，所以还需要点击右方的“人员获资助项目信息查询“，来进行人员的项目情况查询。 进入人员获资助项目信息查询界面后，可以看到提供检索的关键词属性有”姓名“、”单位代码“和”单位名称”，其中姓名是必填选项。 3.输入姓名及单位名称，点击下方查询即可。 以上就是查询国自然基金参与情况的方法。 扩展资料： 国家基金主要支持具有重要科学意义或重要应用前景的基础研究；不支持应用、开发、新产品类项目 一、国家自然科学基金评价体系 1、科学意义或应用前景：（着重评价项目的研究价值） 2、学术思想的创新性 3、项目的研究内容：（研究内容是否合适，研究重点是否突出，所选择的关键问题是否准确） 4、总体研究方案：（总体研究方案是否合理，是否有针对性，是否可行，技术方法是否 有所创新） 5、项目组的研究能力：（项目主持人和主要人员的研究能力、工作基础、人员组成和实验条件） 每一项有4个等级：A， B， C， D 综合评价：A. 优 B. 良 C. 中 D. 差 资助意见：A. 优先资助 B. 可资助 C. 不予资助 优：创新性强，具有重要科学意义或应用前景，研究内容恰当，研究方案合理； 良：立意新颖，有较重要的科学意义或应用前景，研究内容和研究方案较好； 中：具有一定的科学研究价值或应用前景，研究内容和总体研究方案尚可，但需修改； 差：某些关键方面有明显不足 二、关于选题 1. 准确选题是基金成功的关键：必须找准切入点和方向——要研究指南中重点和鼓励资助范围。 2. 选题应以问题为导向：不以技术为导向。 3. 切入点要准，切忌过宽、过大，只要有新意和研究价值即可。 4. 选题要结合自己的研究基础和积累； 5. 尽早选题，以便收集足够的资料。 项目名称要新颖、确切、要引人注目，题目可包括研究对象、研究方法、解决什么具体问题，题目中可选用别人没有听说过的，比较新颖的名词。 三、关于摘要 摘要是评审专家最先看到的部分，但一定要最后来写。摘要切忌空泛。简要说明项目的重要性、拟采用的研究方法、拟解决的关键科学问题、预期结果、学术意义等。语气要肯定。切忌“头重脚轻”，即与课题相关的一般性描述太多，而对要研究的东西阐述不够。 四、关于立项依据（立项研究中意义要争取开门见山，不要说过多相关但无直接联系的话） 写作重点： 1、国内外研究现状和进展分析，指出需解决的关键问题，提出解决问题的迫切 性；不要故意回避国内专家的文章； 2、国内现状须包括本人研究进展，强调研究基础，写清申请者思路，写清你对 某个科学问题的特殊想法等； 3、必须阐明拟开展研究的充足理由及理论和学术意义； 4、填补我国空白不是立项依据：填补空白属于跟踪性研究！而基金支持创新。 5、主要参考文献：参考文献要有份量，且不能出现引用错误！注意时效，必须有最近1－2年文献！文献太少易使人感觉你研究动态掌握不够；无关文献太多易让人感觉你在凑数！更重要的，必须引用自己发表的参考文献。 注意事项： 1、立论依据不能太科普，关键问题要交代清楚。 2、文体用论说性文体，不能出现感情用语，不能出现偏激语言，不能故意贬低别人工作，尤其是国内同行工作不需要紧跟形势。 五、关于项目的研究内容 1、研究目标：应解决科学和学术性文体，研究目标是研究和解决具体事件中的学术性问题，因此因避免目标设置偏大，文字不宜过多。 2、研究内容：重点突出，再者基金只要求解决一两个科学问题，因此最忌什么都做。各项研究内容要加小标题，如果内容过多，可再把内容细化。以免“内容过多，重点不突出”。但研究内容中一定不要写研究方法。 研究内容中存在的主要问题： 1、分不清研究内容和研究方法的区别，而把研究方法当作研究内容；评审专家会认为思路不清。 2、内容过多，重点不突出：内容庞杂或空泛，与研究目标关系不大； 3、研究内容之间缺乏内在逻辑。 4、你解决的关键问题：指项目涉及的研究难点。关键问题写的不清楚或根本不对，评审专家会认为你思路不清，不同意资助。字数不宜过多。 4.专家评审组或专业委员会评审(二审)5.再次对二审会确定资助项目进行审查6.基金委员会委务会审议7.下发批准、未批准通知

【答案】：D熟悉基金季度报告、半年度报告、年度报告的主要内容。见教材第九章第四节，P202。

这个要根据你的情况确定，根据自己的经济实力进行确定的，并没有固定的规模。

基金各项指标去评价该基金的投资风险，任何投资都是有一定的风险，所以要谨慎。

由于我国目前尚未建立起较为成熟的基金流动评价体系，也没有客观独立的基金...分析，判断基金管理公司的业绩表现、历史收益、投资目标、风险控制等指标是否...

投资者可以从以下几个方面选择基金： 首先选择基金公司。基金公司的整体实力是挑选的重要因素之一。有实力的基金公司往往不止一只金牌基金，而是在不同的产品线上有一个系列的基金组合，而且该公司旗下的基金业绩排名都比较靠前，绝大部分时间都可以或超过其预设指标。优秀的基金管理公司不仅能抓住短线机会，更注重把握中长线的投资方向，给投资者提供稳定持续的投资回报。对业绩表现大起大落的基金管理公司，必须谨慎对待。 其次是对基金的选择。投资者必须考虑被选基金的投资目标是否与本人的财务目标相一致，要收益与预计相匹配，风险能承担，流动性适合资金流向。老基金，须看相当一段时间的历史业绩，包括总回报率以及过往风险业绩评价；新基金，主要看基金的招募说明书，基金契约。费用成本方面，认申购费，赎回费大家都已经了解，但投资者都比较忽略基金的年度运作费，年度运作费年年提取，日积月累是一笔不小的数字。例如，用10万元投资基金，假设该基金的年平均收益率为10％，若年运作成本费为1.5％，则20年后为49.725万元；若年运作成本费为0.5％，则为60.858万元。 第三是对基金经理的选择。由于基金业的发展在我国的历史较短，大家对基金文化的理解有限，国际上著名的基金经理，不仅仅是大家所理解的一个优秀经纪人，一个优秀操盘手，更是一种理财理念的掌门人，经过市场的锤炼成长为经济专家。投资者在选择基金经理的时候，不要以一时的成败论英雄，与任何投资相同，基金经理过去的业绩并不是其未来成功的保障。一个优秀的基金经理的韧性尤为重要，投资者有必要研究基金经理的投资策略；经常关心基金经理最近的运作是否发生了变化，有无一贯性；基金经理为客户提供自己对市场的看法与自己的投资目标是否一致等。特别是积极成长型的基金经理，都推崇一种自下而上的投资策略，这种策略对基金经理的要求相当高。

绝对回报？ 低风险低收益呗。

1、(基金评级存在的价值)晨星回答：评级简单易懂，在投资者选择基金时起到筛选、缩小基金挑选范围的作用。晨星评级反映了基金过往三年风险调整后收益的情况，投资者可以根据评级了解到基金过往投资成绩如何。基金评级存在的价值简而言之，就是将基金历史的风险调整后收益进行比较，以此反映基金经理的投资管理能力，是一个定量评价指标，旨在为投资者提供一个简化筛选基金过程的工具，是对基金进一步研究的起点，而不应视为买卖基金的建议。 2、各家评级机构都有自己的参考评价标准。晨星的评价体系是怎样的?和其他的基金评级有哪些不同?晨星回答：晨星的基金评价体系涵盖定量和定性分析，其中晨星星级评价是以基金过往业绩为基础的定量评价。和其它的基金评级相比，晨星的主要不同点体现在分类和风险调整后收益的计算上。首先，与国内大部分评级机构采用事前分类(即按照契约分类)的标准不同的是，晨星的基金分类方法以分析基金的投资组合为基础，而不是仅仅按照基金名称或是招募说明书中关于投资范围和投资比例的描述进行分类。分类的目的是把不同风险收益特征的基金区分开，为投资者认识基金风险、构建组合提供支持。其次，在风险调整后收益的计算上，我们风险调整的方法是建立在投资者风险偏好的基础上，即对基金月度回报率的下跌风险进行惩罚。其他机构的风险调整后收益算法基本沿用经典的夏普比率的调整方式。3、被评为五星级的基金，它需要具备哪些要素?评级的调整主要是依靠那些标准?(比如去年是三星级的基金今年变为5星级了，请具体举例基金)晨星回答：某只基金被评为5星，代表它过往三年风险调整收益排名占到同一类别的前10%，这一类基金值得投资者关注。基金经理应该具备较强的获取超额收益的能力，同时对风险的控制能力较好。公司的研究团队能够为基金投资提供较好的研究支持，同时基金经理也较为注重对基金运营成本的控制。值得注意的是，基金具备高的星级，并不代表未来一定能够取得良好的业绩，未来的表现仍然受到诸如基金经理变更、投资策略变动、投资组合改变等影响。评级的调整主要是风险调整后收益的相对排名发生了改变，并不一定代表基金业绩表现回落，有可能是其它同类基金业绩好转所致。所以，投资者也不应该以星级下降作为抛售基金的指引。4、有人质疑，在不少年度，基金未来的业绩变化甚至正好与星级评级给出的优先顺序相反，越高星级的基金下一年业绩反而越差。是否会出现这种情况?原因是什么?晨星回答：星级是反映过往基金的业绩，并不能够预测未来。如果基金经理发生离职，可能会导致之前较高的星级之后无法延续，会出现这种高星级基金后续业绩反而较差的情况。而且，基金过往星级高，代表基金经理过往三年的投资策略较为有效。但也许未来基金经理的投资策略与市场风格不够吻合时，也会出现短暂的业绩回落。例如，2010年以来A股市场出现结构性的分化，大盘风格的股票远远落后于中小盘股票，有些开放式基金专注于大盘股的投资，在过去取得了较好的星级，但由于其投资策略中基本不会参与业绩题材股或是没有业绩支撑的中小盘股票，可能会导致2010年之后业绩一直不够理想。所以，投资者在用星级筛选完基金后，还需要具体去了解一下基金经理个人的投资偏好、投资风格是否与自己的理念相匹配，再进行选择或购买。5、基金半年度、年度排名可谓上串下跳，变脸不断，短期排名是否具有价值?基金评级和基金排名的区别?晨星回答：短期排名的展示可以给投资者一定的参考，但正确运用短期排名很重要。短期排名不应该作为我们买卖基金的标准，即不能够买入短期业绩表现好的基金，卖出短期业绩表现差的基金。这一点和股票低买高卖的原理较为相似，短期业绩表现好累计的潜在风险较高，可能组合中的股票都是一些市场的热门品种，正面临高估值回调的风险。短期业绩表现较差的基金，其持仓可能会成为下一阶段的市场热点。因此，短期内基金业绩也会呈现风水轮流转的特性。而且，短期排名受到市场偶然性因素的影响较大，我们无法判断表现好的原因是基金经理的投资管理能力好还是运气好。晨星评级的时间段是3年，我们觉得3年作为一个考核周期，这个周期内更大概率包括了市场的高潮期与低估期，算是一个完整的牛熊周期，可以更全面地考核基金经理业绩。但是排名可以提供最近一年、最近两年等中短期排序。另外，评级是风险和业绩的综合体，而排名仅针对业绩。6、对于投资者而言，在挑选基金时，应该如何利用并参考基金评级?(按照投资者的不同需求?不同风险偏好?)晨星回答：挑选基金时，先确定自己的风险收益特征，去寻找符合自己的基金类型，例如高风险偏好的投资者可以选择股票型基金或激进配置型基金。评级是筛选基金的工具，投资者可以考虑将三星以上的品种作为一个备选池。7、在同样是5星级的基金中，投资者如何选择?晨星回答：同样是5星级的基金，投资者需要从一些基本面的角度来挑选，例如基金经理的稳定性、基金经理的行业背景以及从业经验、投资组合的特征、基金公司的实力背景、基金公司产品线完善程度、基金费用等角度进行全面的了解。优质基金的特点应该是基金经理历史投资管理经验丰富、业绩稳健、公司整体投资实力较强、产品线比较丰富(便于投资者进行基金转换或构建组合)、费率在同类中处于平均水平。8、被评为5星级的基金通常能吸引更多的投资者的眼球，那么对于那些3、4星级的基金，它们的投资价值又在哪里?晨星回答：3、4星级的基金同样可以关注，星级只是过往的代表，并不能作为我们未来选择的标准，在星级的基础上，我们需要找到一些能够使未来业绩持续的因素，例如基金经理、基金公司的质地。

一、 选公司 1、买基金同买股票，选择好的基金管理公司非常重要。在选择值得投资的基金时，应该选择一家诚信、优秀的基金管理公司。对基金管理公司的信誉、以往业绩、管理机制、背景、财力人力资源、规模等方面有所了解。从长远来说，好的基金公司是产生优秀基金的最重要的平台。有了好公司好机制，才能吸引和留住优秀的投资人才，才有稳定的投研团队。这是稳健提升基金业绩的最基本因素。一个稳定的优秀团队对保证基金业绩的持续性非常重要。2、判断一家基金管理公司的管理运作是否规范，可以参考以下几方面的因素:一是基金管理公司的治理结构是否规范合理。比如说股权结构。如果股权结构稳定性差，就不可避免地影响基金运作和投资人的收益。二是基金管理公司的管理、运作和相关信息的披露是否全面、准确、及时。三是基金管理公司有无明显的违规违法的现象。二、选产品1、选择基金产品，第一个参考指标是投资人的风险承受能力，比如投资人的年龄和家庭结构处于什么阶段。风险承受能力强的人可以选择股票型基金，风险承受中等的人可以选择平衡型基金或指数型基金，风险承受能力差的人应该选择债券型基金和货币基金。2、费用。一只基金的销售费用包括认(申)购费、赎回费、管理费和托管费。很明显，高费用会对基金收益产生重大影响。费用不是别的，正是你减少的收益。对于股票型基金来说，找不到可靠的依据可以证明高费用能获得高收益。3、基金规模。一般而言，对股票型基金，我认为15亿-30亿人民币左右的规模较为适宜。比如说，某基金获取1亿利润，那么15亿规模的基金获取利润为6%，30亿规模的基金获取利润为3%，100亿规模的基金获取利润为1%。三、看业绩基金管理公司的内部管理、治理结构、激励机制及基金经理的从业经历和投资经验等等因素，都会影响基金的业绩表现。评价基金的业绩表现，不是看一周一个月的基金排名，而是要放在一个较长的时段内考察。只有经得起时间考验的基金，才是真正值得投资的基金。四、选时机短期闲置资金，应随时随机购买货币基金。如果遇到证券市场上升的节奏确立，就应即时踏准市场上升的时机，转换成股票基金，并恰当地选择赎回时机，以求资本最大化。

基金的过往业绩 投资者了解基金以往的业绩是非常必要的，就如同观察考试成绩来判断一个学生的优秀程度一样，基金以往的表现从一定程度上说明了基金的盈利能力。虽然考试成绩不是最好的指标，但却是最现实可用的指标，对于基金来讲也是如此。需要注意的是，观察基金过往业绩的时候要与同类型的基金相比，否则“苹果和梨子”的比较是没有意义的，例如要将股票型基金和股票型基金相比，而不能把货币市场基金拿来与股票型基金比较。同时还需要注意的是，不要仅仅比较基金的回报率，我们更要关注基金在为我们赚钱的同时让我们承担了多大的风险。如果有两只基金的收益率比较接近，那么我们一般会去选择那只波动相对较小风险不大的基金。 基金的持仓结构 基金实质上是基金公司提供给投资者的理财服务，但这一服务是通过证券组合的形式表现出来的，因为基金也要买股票、债券。那么，我们通过基金的证券组合可以看到基金在投资风格上的很多特点，例如我们通过一些统计学上的方法，可以区分出一只基金它所持有的股票到底是大盘价值类股票居多呢，还是更加青睐小盘成长类股票。从证券组合的变动情况，可以看出基金在日常运作中的特点，例如仓位的轻重、持股的集中度以及资产的周转率等等，都可以反映出基金的投资风格。当然，更直接的方法，是把基金的十大重仓股列出来，一一加以评判，从这些股票的潜力来判断近期基金的表现。 基金经理 投资者挑选基金时，不仅要了解基金的历史回报与风险，基金由谁管理即基金经理在管理组合中的作用也不容忽视。基金经理手握投资大权，决定买卖的品种和时间，对业绩的优劣起着举足轻重的作用，他自身的投资理念和思路对基金的运作有着深远的影响。 这么关键的一个人物，投资者该如何去关注呢？我们认为可以从几个方面入手，首先可以从基金经理以往管理的业绩表现入手，这是比较容易得到的数据，可以反映其整体实力和投资风格，这些数据越多、跨越的时间越久，越能够说明问题。其次查看基金经理的从业经验，如果基金经理曾经做过深入的基本面研究，从事投资之后又经历过市场的牛熊转变，这样的经历会使基金经理在管理基金时受益非浅。最后还要关心基金经理的职业操守。为什么要关注这一点，是因为投资者购买基金实际上是购买了基金经理的投资服务，基金经理受我们之托来帮我们理财，在这种关系当中信任是最重要的。如果基金经理我们不能信任，谈何托付？因此，投资者要关心自己所依靠的基金经理，有没有被监管部门处罚的记录等等。 基金公司 基金在运作当中不可避免地处于基金公司这个大环境之中，基金经理在管理思路和方法上或多或少会受到来自公司管理层的影响，因此基金公司也是选择基金时需要考虑的对象之一。我们主要关心基金公司以下几个方面的问题，公司整体实力如何，旗下基金是否普遍表现较好。除了投资管理水平，我们还要看看这家公司在投资者服务上的水平如何，是不是以客户为中心，是不是为客户创造了尽可能的便利。此外，公司的内部管理是否规范，股东是否能够提供支持，也是非常重要的。 通过以上几个方面选好基金之后，还要看看这只基金是否适合自己，基金的投资目标、投资对象、风险水平是否与自己的目标相符。在基金投资上，没有最好，只有最合适的，投资者需谨记。

夏普比率（Sharpe Ratio），又被称为夏普指数 --- 基金绩效评价标准化指标。拓展资料：夏普比率在现代投资理论的研究表明，风险的大小在决定组合的表现上具有基础性的作用。风险调整后的收益率就是一个可以同时对收益与风险加以考虑的综合指标，长期能够排除风险因素对绩效评估的不利影响。夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的三大经典指标之一。 投资中有一个常规的特点，即投资标的的预期报酬越高，投资人所能忍受的波动风险越高；反之，预期报酬越低，波动风险也越低。所以理性的投资人选择投资标的与投资组合的主要目的为：在固定所能承受的风险下，追求最大的报酬；或在固定的预期报酬下，追求最低的风险。夏普比率在运用中应该注意的问题夏普比率在计算上尽管非常简单，但在具体运用中仍需要对夏普比率的适用性加以注意：1、用标准差对收益进行风险调整，其隐含的假设就是所考察的组合构成了投资者投资的全部。因此只有在考虑在众多的基金中选择购买某一只基金时，夏普比率才能够作为一项重要的依据；2、使用标准差作为风险指标也被人们认为不很合适的。3、夏普比率的有效性还依赖于可以以相同的无风险利率借贷的假设；4、夏普比率没有基准点，因此其大小本身没有意义，只有在与其他组合的比较中才有价值；5、夏普比率是线性的，但在有效前沿上，风险与收益之间的变换并不是线性的。因此，夏普指数在对标准差较大的基金的绩效衡量上存在偏误；6、夏普比率未考虑组合之间的相关性，因此纯粹依据夏普值的大小构建组合存在很大问题；7、夏普比率与其他很多指标一样，衡量的是基金的历史表现，因此并不能简单地依据基金的历史表现进行未来操作。8、计算上，夏普指数同样存在一个稳定性问题：夏普指数的计算结果与时间跨度和收益计算的时间间隔的选取有关。尽管夏普比率存在上述诸多限制和问题，但它仍以其计算上的简便性和不需要过多的假设条件而在实践中获得了广泛的运用。基金较高的净值增长率可能是在承受较高风险的情况下取得的，因此仅仅根据净值增长率来评价基金的业绩表现并不全面，衡量基金表现必须兼顾收益和风险两个方面，夏普比率就是一个可以同时对收益与风险加以综合考虑的指标。夏普比率又被称为夏普指数，由诺贝尔奖获得者威廉·夏普于1966年最早提出，已成为国际上用以衡量基金绩效表现的最为常用的一个标准化指标。

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【答案】：A对基金产品的风险评价，可以由基金销售机构的特定部门完成，也可以由第三方的基金评级与评价机构提供。B项说法错误根据基金业协会发布的《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，其产品至少分为五个等级：R1、R2、R3、R4和R5。C项说法错误基金产品风险评价结果应当作为基金销售机构向基金投资人推介基金产品的重要依据。D项说法错误

现代基金业绩评价的主要理论基础有以下几个：1. 投资组合理论：投资组合理论是现代金融学的基石之一，它提供了评估和优化投资组合的框架。该理论认为，通过在不同资产之间分散投资可以降低风险，同时获得预期回报。基金业绩评价也将投资组合理论应用于对基金绩效的分析，以评估其投资组合配置和风险调整后的回报。2. 资本资产定价模型（CAPM）：CAPM是一种用于计算资产期望回报的模型，它度量资产回报与市场回报之间的关系。在基金业绩评价中，CAPM提供了一个框架，用于计算基金的风险调整后的回报，并与市场基准进行比较。3. 有效市场假说（EMH）：有效市场假说认为，市场上的所有信息都被及时和准确地反映在资产价格中，投资者无法通过分析信息来获得超额回报。基金业绩评价中的EMH理论认为，基金经理难以在市场中获得超越市场平均表现的回报，因此衡量基金绩效的关键是评估其对冲风险的能力。4. Jensen"s Alpha模型：Jensen"s Alpha模型是一种经典的基金绩效评价模型，它通过将基金的超额回报与其预期回报相比较来评估基金的绩效。该模型认为，如果一个基金的实际回报高于预期回报，则认为该基金有着良好的绩效。这些理论基础不仅在基金业绩评价中有重要应用，同时也对投资者和基金经理在投资决策和组合管理中提供了指导和参考。然而，需要注意的是，基金业绩评价仍然是一个复杂的领域，理论和实践之间存在一定的差距，因此绩效评价方法可能因数据和模型的选择而有所不同。

基金评级机构就是“基金评价机构”，是对基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力开展评级、评奖、单一指标排名或中国证监会认定的其他评价活动的机构。其中，评级是基金评价机构及其评价人员运用特定的方法对基金的投资收益和风险或基金管理人的管理能力进行综合性分析，并使用具有特定含义的符号、数字或文字展示分析结果的活动。基金评级机构收集基金市场相关信息，通过科学定性定量的方法，按照评级标准和购买这种基金所承担的风险、以及基金所能够带来的回报等方面信息，对基金进行排序，可以为投资者的投资行为提供重要参考指标。

基金绩效评价释义:基金绩效评价就是在剔除了市场一般收益率水平、基金的市场风险和盈利偶然性的前提下，对基金经理人投资才能的公正客观的评价。基金绩效评价的指标:1、夏普(Sharpe)指数简介美国经济学家威廉·夏普于1966年发表《共同基金的业绩》一文，提出用基金承担单位总风险（包括系统风险和非系统风险）所带来的超额收益来衡量基金业绩，这就是夏普指数。夏普指数通过一定评价期内，基金投资组合的平均收益超过无风险收益率部分与基金收益率的标准差之比来衡量基金的绩效。计算公式为：Sp = (rp-rf)/σp其中，Sp为夏普指数，rp为基金组合的实际收益, rf为无风险收益率, σp 为基金收益率所对应的标准差。夏普指数的理论依据是资本资产模型（CAPM模型），以资本市场线(CML)为评价的基点,如果基金证券组合的夏普指数大于市场证券组合M的夏普指数，则该基金组合就位于CML之上，表明其表现好于市场；反之，如果基金投资组合P的夏普指数小于市场证券组合M的夏普指数，则该基金组合就位于CML之下，表明其表现劣于市场。因此，可以认为，夏普业绩指数越大,基金绩效就越好；反之，基金绩效就越差。2、特雷诺(Treynor)指数简介杰克·特雷诺1965年发表《如何评价投资基金的管理》一文，认为足够的证券组合可以消除单一资产的非系统性风险,那么系统风险就可以较好地刻画基金的风险，即与收益率变动相联系应为系统性风险。因此，特雷诺指数采用在一段时间内证券组合的平均风险报酬与其系统性风险对比的方法来评价投资基金的绩效。这就是特雷诺指数，它等于基金的超额收益与其系统风险测度β之比。计算公式为：Tp = (rp-rf)/ βp其中，Tp为特雷诺指数；βp表示基金投资组合的β系数，是投资组合要承担的系统风险。特雷诺业绩指数的理论依据也是资本资产定价模型（CAPM模型），但是是以证券市场线（SML）为评价的基点，当市场处于平衡时，所有的资产组合都落在SML上，即SML的斜率就表示市场证券组合的特雷诺指数。当基金投资组合的特雷诺指数大于SML的斜率时， 该投资组合就位于SML线之上，表明其表现优于市场表现；反之，当基金投资组合的特雷诺指数小于SML的斜率时，该投资基金组合位于SML线之下，表明其表现劣于市场表现。3、詹森(Jensen)指数简介美国经济学家迈克尔·詹森1968年发表《1945-1964年间共同基金的业绩》一文，提出了一种评价基金业绩德绝对指标，即詹森指数。他认为,基金投资组合的额外收益可衡量基金额外信息的价值,因而可以衡量基金的投资业绩，其计算公式为：Jp=rp-[rf+βp(rm-rf)]----Jp为詹森指数。詹森业绩指数,又称为α值,它反映了基金与市场整体之间的绩效差异。詹森指数也以资本资产定价模型为基础，根据SML来估计基金的超额收益率。其实质是反映证券投资组合收益率与按该组合的β系数算出来的均衡收益率之间的差额。当然，差额越大，也就是詹森系数越大,反映基金运作效果越好。如果为正值，则说明基金经理有超常的选股能力,被评价基金与市场相比，高于市场平均水平，投资业绩良好；为负值则说明基金经理的选股能力欠佳,不能跑过指数,被评价基金的表现与市场相比较整体表现差；为零则说明基金经理的选股能力一般,只能与指数持平。